אייק, המשקיע המתחיל באג״ח, שמבולבל מכמות האפשרויות

[כימאי]

אם מישהו קונה אג"ח שקלי מדינה , הוא משלם 15% מס

אם הוא עושה את זה המח"מ שלו ילך ויתקצר כל הזמן. אם ירצה לשמור עליו קבוע יצטרך למחזר מה שכרוך בעלויות גם כן.

 

[אופסשםמשתמש]

25% ריאלי (בניכוי אינפלציה).

ז"א שאם האינפלציה תעקוף אותי לא אשלם כלל מס, נכון ?

 

[חתול לילה]

ז"א שאם האינפלציה תעקוף אותי לא אשלם כלל מס, נכון ?

נכון.

 

[pseudonym]

מה לגבי שוק המק"מ עבור חניה זמנית של הכסף/ אלטרנטיבה לאג"ח קצר.

מניית - ביזפורטל

.מידע ומבט כללי על מניית תוכלו למצוא באתר ביזפורטל. ביזפורטל מציג מדי יום מידע כללי ומפורט הכולל גרפים אודות מניית ומניות רבות נוספות

www.bizportal.co.il

 

[אופסשםמשתמש]

מכיוון שזה סוג של "פוסט אגחים גנרי" אמשיך את שאלות האג"ח שלי פה
אם זה לא הסטנדרט, תגידו ואפתח פוסט נפרד.

כמה נתונים לשאלה :
- ביום שישי הקרוב אמור להיות מפורסם המדד למחירים לצרכן.
- הצפי של השוק הוא 0.5% (זה מה שאומרים יודעי דבר), וכמובן זה אמור להיות מתומחר במחיר האג"ח
- יש אגח ממשלתי צמוד ל09/22 .. ז"א עוד חודשיים. הוא צמוד פחות 3.5% שנתי (או 0.6%~ לחודשים הקרובים)

אז מה בעצם יקרה, נניח אני קונה אותו היום ובאמת המדד יעלה ב0.5% כפי שצפוי.
האם אני אקבל את ה0.5% האלו ?
או שזה "מתומחר" ואני לא אקבל כלום ?

הניחוש שלי הוא שהאג"ח כרגע הוא -0.6% לחודשיים הקרובים, ואז אם תהיה עליה של 0.5% אז הוא יהפוך למינוס 0.1%
האם אני מבין נכון ?

 

[חתול לילה]

אם זה לא הסטנדרט, תגידו ואפתח פוסט נפרד.

עדיף, בוא לא נהרוס את השרשור הזה כמו את השרשור של מייק.

 

[אחד שלומד]

מכיוון שזה סוג של "פוסט אגחים גנרי" אמשיך את שאלות האג"ח שלי פה
אם זה לא הסטנדרט, תגידו ואפתח פוסט נפרד.

כמה נתונים לשאלה :
- ביום שישי הקרוב אמור להיות מפורסם המדד למחירים לצרכן.
- הצפי של השוק הוא 0.5% (זה מה שאומרים יודעי דבר), וכמובן זה אמור להיות מתומחר במחיר האג"ח
- יש אגח ממשלתי צמוד ל09/22 .. ז"א עוד חודשיים. הוא צמוד פחות 3.5% שנתי (או 0.6%~ לחודשים הקרובים)

אז מה בעצם יקרה, נניח אני קונה אותו היום ובאמת המדד יעלה ב0.5% כפי שצפוי.
האם אני אקבל את ה0.5% האלו ?
או שזה "מתומחר" ואני לא אקבל כלום ?

הניחוש שלי הוא שהאג"ח כרגע הוא -0.6% לחודשיים הקרובים, ואז אם תהיה עליה של 0.5% אז הוא יהפוך למינוס 0.1%
האם אני מבין נכון ?

הוא צמוד פחות 3.5% שנתי - איך ניתן לראות נתון זה?
תודה

 

[shlomi171]

ריבית זה הקופון שאתה מקבל כל שנה/רבעון.

העניין הוא כזה: אג"ח בפדיון נותן לך 100. אז אם קנית אותו ב- 120 אתה תפסיד כסף בפדיון. מצד שני יש את כל הקופונים שקיבלת בדרך. כדי שלא תצטרך לחשב אם זה יוצא משתלם או לא, ה- "תשואה לפדיון ברוטו" אומרת מה יהיה הרווח השנתי שלך (על פני כל השנים עד לפדיון).

מקפיץ מהאוב,
איפה אני רואה את מחיר הפדיון?

 

[חתול לילה]

מקפיץ מהאוב,
איפה אני רואה את מחיר הפדיון?

כמעט בכל אתר כלכלי.

למשל בביזפורטל, תחת "חישובי אג"ח" - ברוטו להחזקה

ממשלתי שקלי 1026 - ניתוח אג"ח | ביזפורטל

בביזפורטל הכולל: ניתוח מעמיק על פרופיל חברה, עסקאות אחרונות, המלצות אנליסטים להשקעה ועוד ממשלתי שקלי 1026 מבט כללי על אגרת חוב(אג"ח )

www.bizportal.co.il

מחיר הפדיון הוא כמעט תמיד 100, אבל מה שחשוב זה הברוטו לאחזקה שכולל גם את הקופונים עד אז.

 

[shlomi171]

מחיר הפדיון הוא כמעט תמיד 100, אבל מה שחשוב זה הברוטו לאחזקה שכולל גם את הקופונים עד אז.

לא בטוח שהבנתי, בדוגמא שהבאת מחיר האג"ח הוא 3.19, איך אני מחשב את כדאיות הקנייה של האג"ח הזה כדי שפדיון אני לא אצא בהפסד?

 

[חתול לילה]

לא בטוח שהבנתי, בדוגמא שהבאת מחיר האג"ח הוא 3.19, איך אני מחשב את כדאיות הקנייה של האג"ח הזה כדי שפדיון אני לא אצא בהפסד?

מחיר האג"ח היום הוא 117, ובפדיון תקבל 100, כלומר תפסיד.
אבל יש את הקופונים שתקבל בדרך.

התשואה לפדיון היא 3.19%, שזה הרווח השנתי שלך בשקלול קופונים אם תחזיק עד הפדיון.

אתה לא צריך לחשב כלום בעצמך, מישהו כבר חישב לך את התשואה לפדיון.

 

[foo]

משהו שלא הוזכר פה: מה אייק חושב על אג"ח בריבית משתנה (גילון לשעבר)?
מישהו פה מחזיק ישירות או דרך קרן?

 

[חתול לילה]

משהו שלא הוזכר פה: מה אייק חושב על אג"ח בריבית משתנה (גילון לשעבר)?
מישהו פה מחזיק ישירות או דרך קרן?

תשואות עלובות, זה בעצם מק"מ.
ראה פה:

מי אתם, אג"ח בריבית משתנה

לא מצאתי לכך התייחסות מעמיקה בבלוג או בתמונה הגדולה (בהשוואה להתייחסות שזוכים לה אג"חים צמודים ובריבית קבועה), ולמיטב זכרוני לא נתקלתי בהם באף תיק שפורסם כאן בפורום... אז מה בעצם ה"תפקיד" של אג"ח בריבית משתנה, איך הם צפויים להתנהג בתרחישים שונים בעתיד, ומי קונה אותם?

www.hasolidit.com

 

[pseudonym]

הקרן KTF ממשלתי כללי העלתה את דמי הניהול שלה ל- 0.25% .
אני מתכנן למכור אותה ולעבור להראל מחקה תל גוב-כללי

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

כרגע דמי הניהול שלה הם 0.1% .

אין שום סיבה שאשלם דמי ניהול כאלה. היום הריבית חיובית, אבל בסביבת ריבית שלילית לדעתי, אין שום סיבה או הצדקה לשלם יותר מ-0.15 עבור מכשיר ההשקעה הזה.

 

[חתול לילה]

אני מתכנן למכור אותה ולעבור להראל מחקה תל גוב-כללי

אני מציע לך (באופן כללי) להשוות גם את איכות העקיבה ולא רק את דמי הניהול.
אני משתמש במערכת הגרפים של ביזפורטל לדברים כאלה.

 

[pseudonym]

מבחינתי איכות העקיבה משולה לתשואה.
נניח והיא עקבה בצורה טובה במשך 5-6 שנים, מישהו יכול להבטיח לי שזה יימשך?

 

[חתול לילה]

מבחינתי איכות העקיבה משולה לתשואה.

מסכים.

נניח והיא עקבה בצורה טובה במשך 5-6 שנים, מישהו יכול להבטיח לי שזה יימשך?

לא. אבל זה כנראה עדיף על המקרה ההפוך.

 

[pseudonym]

אני מודה שמדובר באובר-אופטימיזציה מטופשת ולא משמעותית, אבל זה כבר עיצבן אותי באופן עקרוני.
מדובר במוצר שממילא לא מספק או סיפק תשואה גבוהה כל כך לאורך הזמן שהוא קיים (למעט שנים מסוימות). לא מדובר לא ב- S&P500/MSCI ACWI / ת"א 125.
בסה"כ נייר עוקב קרן אג"ח ממשלתית.

 

[bigbang]

אני מציע לך (באופן כללי) להשוות גם את איכות העקיבה ולא רק את דמי הניהול.
אני משתמש במערכת הגרפים של ביזפורטל לדברים כאלה.

איך בודקים איכות עקיבה של קרן אג"ח? יש מדד ייחוס כלשהו?

 

[SomeGuy]

איך בודקים איכות עקיבה של קרן אג"ח? יש מדד ייחוס כלשהו?

כן, מצויין בתשקיף הקרן.
יותר מזה, אם תסתכל בדוח השנתי של הקרן, היא מציגה לך בעצמה את הביצועים של הקרן ביחס למדד הייחוס שלה.