לא אין לי. וזה גם לא חשוב. כי הסיבה שהעלית את האופציה הזו לא קשורה להאם הפורש ינצל או לא ינצל את הכספים שהוא השקיע בחסכון פנסיוני אלא ליכולת שלו להיות גמיש יותר עם ההחלטה לגבי מועד הפרשיה שלו ואיזה סכום הוא צריך בשביל זה.
כפורש בודד זה לא רלוונטי מה קורה בתוחלת. מה שרלוונטי עבור הפורש הבודד זה איך הוא מושפע מהמחשבות והחששות שלו ואיך זה גורם לו לנהוג בכספים שלו.
תסתכל למשל על פותח השרשור....
לפי התוכנית שלו הוא רוצה לפרוש בעוד שנה וחצי/שנתיים בגיל 57 (בערך).
הוא רוצה/צריך/חייב קצבה חודשית של 20,000₪ לחודש.
אם הוא מתכנן להתחיל למשוך את הקצבה מהחסכונות הפנסיונים שלו בגיל 60 הוא *צריך*/*חייב* שיהיה בחסכון הנזיל שלו בגיל 57 (בעוד כשנתיים) סכום של כ- 3,200,000₪ ובגיל 60 (בעוד כחמש שנים) שישאר סכום של כ- 2,400,000₪ (על מנת לממן לעצמו 3 שנים של קצבה בגובה 20,000₪ ועל מנת להשלים את הקצבה הדרושה לו בהמשך חייו). המשמעות של זה היא שהוא לא יכול לסכן את הסכום הזה עד גיל 57 ומצד שני החל מגיל 60 הוא צריך להשקיע את הסכום הזה בהשקעה שתניב לפחות 3% (ריאלית) בממוצע כל שנה כי הוא חייב את הסכום הזה לפרישה לכל ימי חייו.
לעומת זאת אם הוא מוכן עקרונית לשקול מצב שבו הוא יתחיל למשוך מהחיסכון הפנסיוני שלו קצבה רק בגיל 65 בהנחה שבגיל הזה הקצבה שהוא יקבל תהיה הקצבה החודשית הדרושה לו - 20,000₪ מהחיסכון הפנסיוני בלבד (לפי הסכומים שהוא רשם להערכתי הוא אמור בגיל 65 לקבל 20,000₪, אבל כמובן שחייבים לבדוק את זה). המשמעות של זה שהסכום שהוא *צריך*/*חייב* שיהיה בחסכון הנזיל שלו בגיל 57 (בעוד שנתיים) הוא סכום של כ- 1,920,000₪ (על מנת לממן לעצמו קצבה בגובה 20,000₪ למשך 8 שנים). כך שבמקרה הזה הוא לא יכול לסכן גרוש מהסכום הזה אבל את שאר הכסף שברשותו הוא בעצם יכול ״לסכן כרצונו״ וספציפית את הסכום הזה הוא לא ״חייב״ להשקיע בהשקעה שמניבה 3% (ריאלית) אלא אך ורק בהשקעה שמניבה הצמדה למדד.
מבחינת הפורש עצמו - הוא מקבל את הקצבה שהוא צריך בלי קשר באיזה מסלול הוא בוחר, אבל החלופה השניה מאפשרת לו יותר גמישות מבחינת ההשקעה של החיסכון הנזיל העומד לרשותו כיום ולכן לדעתי שווה לו לשקול ולבחון את החלופה השניה (יחסית לחלופה הראשונה שהוא בחר בהתחלה).
מבחינת היורשים - בחלופה הראשונה יש סכום של 2,400,000₪ ש״עובד״ לאורך חיי הפורש ועד מותו (כתלות במסלול שהוא בחר ובהפחתת הקצבה הדרושה).
לעומת זאת בחלופה השנייה הסכום ש״עובד״ (מבחינת היורשים) הוא 1,280,000₪ בלבד. נכון שאת הסכום הזה קל הרבה יותר ״לסכן״ ולשים בהשקעה מנייתית ונכון שמהסכום הזה לא יורדת קצבה חודשית, אבל הסכום ההתחלתי ש״עובד״ נמוך משמעותית. כך שבדיעבד יכול להיות שיהיה שם יותר ויכול להיות שיהיה פחות...
