בקצרה -
אנחנו זוג בני 29 עם הון של 1.8 מליון המפוזרים רק במניות דרך חשבון מסחר ומסלולי הגמל. בסכום לא נכלל הפנסיה.
200,000 מתוכו על הנסד״ק, 300,000 על מדד עולמי והשאר על סנופי.
הסיבה שאנחנו לא קונים בית זה כי אנחנו פחות מאמינים בעתיד המדינה (כן כמה שעצוב להגיד את זה ) ואני בתפיסה שלי לא מצליח להבין איך דירה במגדל בחדרה יעשה תשואה גבוהה. אני כן מצליח להבין איך דירה בתל אביב או רמת גן יכפיל וישלש את עצמו אבל לדירה כזאת אין לנו כסף.
שנינו עובדים קשה אבל לא הייטקיסטים. אני לצורך העיניין מוזיקאי שמתפרנס בעיקר מהוראה במוזיקה והופעות. המשכורת אצלי משתנה כל הזמן אבל היא מסתכמת ב14,000 נטו בחודש.
הבעיה שזה תחום שהוא לא יציב.
בת זוגתי מרוויחה סכום דומה בתחום אחר.
החשש שלי זה שאנחנו עושים טעות כלכלית שתעלה לנו בעתיד בכך שאנחנו לא מנצלים את המינוף שניתן רק לנדלן (כי מינוף לשוק ההון זה לא באמת מעשי).
את החישובים שלי עשיתי ואני לא אפרוס אותם כאן אבל בסוף נדל״ן עם משכנתא עשה תשואה גבוהה יותר על אותם סכומים שהושקעו (בשקלול סכום שמתפנה מתשלום על ריבית המשכנתא ) ממדד הסנפ ב20 שנה האחרונות פשוט כי המינוף שניתן מקפיץ את התשואה. הריבית על המינוף מתפרסת על כל כך הרבה שנים כך שהאינפלציה למעשה שוחקת את הריבית והופכת אותה לקלה יותר לתשלום בעוד שהתשואה על הנדל״ן (הן הפירותית והן עליית הערך ) רק עולה מעל האינפלציה.
גם בתרחיש הכי גרוע שלפיו הנדל״ן רק שומר על ערך ריאלי, השקעה בו היא השקעה סולידית טובה כי בסוף הכסף שומר על ערכו ומתקבלת הכנסה חודשית פירותית שבהרבה מקרים שווה לחצי משכורת יחיד בנוסף לבית ששומר על ערכו.
כלומר קצת פחות טוב ממניות אבל הרבה יותר טוב מאג״ח.
ומצד שני אם הנדל״ן עולה בערכו הריאלי גם (כפי שקרה בשנים האחרונות ) אז אין כאן שאלה בכלל - הוא מניב יותר כסף שקלול המינוף שהבנק נותן.
לכן אני תוהה לעצמי, האם אנחנו עושים טעות שאנחנו לא רוכשים עם חלק מהכסף דירה להשקעה בחיפה לדוגמה?
אנחנו זוג בני 29 עם הון של 1.8 מליון המפוזרים רק במניות דרך חשבון מסחר ומסלולי הגמל. בסכום לא נכלל הפנסיה.
200,000 מתוכו על הנסד״ק, 300,000 על מדד עולמי והשאר על סנופי.
הסיבה שאנחנו לא קונים בית זה כי אנחנו פחות מאמינים בעתיד המדינה (כן כמה שעצוב להגיד את זה ) ואני בתפיסה שלי לא מצליח להבין איך דירה במגדל בחדרה יעשה תשואה גבוהה. אני כן מצליח להבין איך דירה בתל אביב או רמת גן יכפיל וישלש את עצמו אבל לדירה כזאת אין לנו כסף.
שנינו עובדים קשה אבל לא הייטקיסטים. אני לצורך העיניין מוזיקאי שמתפרנס בעיקר מהוראה במוזיקה והופעות. המשכורת אצלי משתנה כל הזמן אבל היא מסתכמת ב14,000 נטו בחודש.
הבעיה שזה תחום שהוא לא יציב.
בת זוגתי מרוויחה סכום דומה בתחום אחר.
החשש שלי זה שאנחנו עושים טעות כלכלית שתעלה לנו בעתיד בכך שאנחנו לא מנצלים את המינוף שניתן רק לנדלן (כי מינוף לשוק ההון זה לא באמת מעשי).
את החישובים שלי עשיתי ואני לא אפרוס אותם כאן אבל בסוף נדל״ן עם משכנתא עשה תשואה גבוהה יותר על אותם סכומים שהושקעו (בשקלול סכום שמתפנה מתשלום על ריבית המשכנתא ) ממדד הסנפ ב20 שנה האחרונות פשוט כי המינוף שניתן מקפיץ את התשואה. הריבית על המינוף מתפרסת על כל כך הרבה שנים כך שהאינפלציה למעשה שוחקת את הריבית והופכת אותה לקלה יותר לתשלום בעוד שהתשואה על הנדל״ן (הן הפירותית והן עליית הערך ) רק עולה מעל האינפלציה.
גם בתרחיש הכי גרוע שלפיו הנדל״ן רק שומר על ערך ריאלי, השקעה בו היא השקעה סולידית טובה כי בסוף הכסף שומר על ערכו ומתקבלת הכנסה חודשית פירותית שבהרבה מקרים שווה לחצי משכורת יחיד בנוסף לבית ששומר על ערכו.
כלומר קצת פחות טוב ממניות אבל הרבה יותר טוב מאג״ח.
ומצד שני אם הנדל״ן עולה בערכו הריאלי גם (כפי שקרה בשנים האחרונות ) אז אין כאן שאלה בכלל - הוא מניב יותר כסף שקלול המינוף שהבנק נותן.
לכן אני תוהה לעצמי, האם אנחנו עושים טעות שאנחנו לא רוכשים עם חלק מהכסף דירה להשקעה בחיפה לדוגמה?
