שאלות של משקיעים מתחילים

[אייקiן]

פתחתי חשבון בפפר אינבסט, קניתי קרן סל iShares core s&p 500 IVV ועוד כמה.

1. זה אומר שיש לי "תיק השקעות בשוק ההון"? זה התיק?

2. קרן הסל הנ"ל היא מה שנקרא "קרן סל לא מנוהלת"? איך מבחינים בין מנוהלת ללא?

3. בקרן סל אחר שרכשתי (invesco s&p 500 equal weight) דמי הניהול הם 0.4% בשנה. האם זה נכון שבמילים זה 4 עשיריות האחוז בשנה?

4. בקרן לעיל (IVV) דמי הניהול הם 0.03% בשנה. זה נכון שבמילים זה 3 מאיות האחוז לשנה? אני מפספס פה משהו? זה הרי הבדל של מאות אחוזים בין 2 קרנות הסל. אני מבין נכון?

תודה מראש.

 

[מרקר]

פתחתי חשבון בפפר אינבסט, קניתי קרן סל iShares core s&p 500 IVV ועוד כמה.

1. זה אומר שיש לי "תיק השקעות בשוק ההון"? זה התיק?

כן. אם אתה מחזיק ניירות ערך זה אומר שאתה משקיע בשוק ההון.

2. קרן הסל הנ"ל היא מה שנקרא "קרן סל לא מנוהלת"? איך מבחינים בין מנוהלת ללא?

אלו קרנות סל שעוקבות אחרי מדדים. זה אומר שזה לא קרנות שמנהלות את הכסף ממש אקטיבית, אלא מנסות לחקות מדד, לכן זה נקרא גם השקעה פאסיבית. שים לב שזה רק אם המדד לא משונה באופן אקטיבי (משום מה יש קרנות שממציאות מדדים ועוקבות אחרי המדד של עצמן). S&P 500 זה מדד מפורסם וזו השקעה פאסיבית (שים לב שהיו דיונים לגבי שיטות עקיבה שונות. למשל, יש שיטות סינטטיות מבוססות חוזים וSWAP ומכשירים פיננסיים נוספים. יש קרנות שמלוות את הניירות לשורטיסטים בשביל לשפר את התשואה. המטרה אבל של כל הקרנות הללו היא לעקוב פאסיבית אחרי המדד אז זה לא נקרא ניהול אקטיבי).

3. בקרן סל אחר שרכשתי (invesco s&p 500 equal weight) דמי הניהול הם 0.4% בשנה. האם זה נכון שבמילים זה 4 עשיריות האחוז בשנה?

אני חושב שהקרן הזו לא מחקה את s&p 500 אלא מדד אחר שהוא s&p 500 equal weight שנותן משקל זהה לכל החברות (למשל, חברת אפל שהיא עם שווי השוק הכי גבוה תקבל כמו החברה מספר 500. במקרה בדקתי ויש 504 חברות לפי מקורות אינטרנטיים והם טוענים שהחברה מספר 504 זה Dish Network Corp A. במדד הזה 2 החברות מקבלות משקל זהה להשקעה למרות השוני האדיר בשווי השוק. במדד הרגיל s&p 500 אפל מקבלת 7% והחברה ה504 מקבלת 0.005% אבל כאן שתיהן יקבלו 1/504 מסכום ההשקעה).

אתה יכול להשוות את ביצועי הקרן להלן לנניח VOO או IVV שמחקות את S&P 500 ולראות את ההבדלים.

4. בקרן לעיל (IVV) דמי הניהול הם 0.03% בשנה. זה נכון שבמילים זה 3 מאיות האחוז לשנה? אני מפספס פה משהו? זה הרי הבדל של מאות אחוזים בין 2 קרנות הסל. אני מבין נכון?

תודה מראש.

נכון. אתה לא מפספס. הסיבה שהקרן הקודמת דורשת הרבה יותר דמי ניהול הוא הequal weight שפחות פופולרי ולכן מנהל פחות נכסים ובהתאמה דורש יותר margin בדמי ניהול (ואולי גם מן הסתם התנודתיות הרבה של המניות הקטנות יחסית מחייבת יותר קניות ומכירות).

שאלות ותשובות נוספות תמצא בשרשור של מייק המשקיע המתחיל.

* האמור לעיל אינו המלצה ומדובר בדיון לימודי תאורטי.

 

[חתול לילה]

זה הרי הבדל של מאות אחוזים בין 2 קרנות הסל

שהוא חסר חשיבות כי שני הסכומים נמוכים (ביחס לגודל החיסכון).

 

[אייקiן]

תודה רבה מרקר על התשובות המפורטות.

השרשור של מייק שאתה מפנה אליו הוא זה?

פרסם בנושא 'מאמר מהויקי - מייק, המשקיע המתחיל, שמבולבל מכמות האפשרויות' https://www.hasolidit.com/kehila/th...חיל-שמבולבל-מכמות-האפשרויות.15065/post-416440