הלמן אלדובי - קרן השתלמות פאסיבית מניות חול

[seddied]

צהריים טובים,
אני מתלבט האם לנייד את קרן ההשתלמות שלי להלמן אלדובי למסלול הפאסיבי העוקב אחרי מניות חו״ל. בגלל מרכיב החוזים העתידיים אני מנסה ללא הצלחה להבין את האחוז של הקרן שמושקע בכל מדד. מישהו יודע להגיד מה התפלגות ההשקעות של הקרן או לחלופין יודע להסביר איך מבינים אותה לבד?

לינק לקובץ שממנו ניסיתי לדלות את הנתונים - https://www.hag.co.il/wp-content/uploads/2020/08/רשימת-נכסים-2020-Q2-16.xlsx

תודה

 

[דור דורים]

בגלל מרכיב החוזים העתידיים אני מנסה ללא הצלחה להבין את האחוז של הקרן שמושקע בכל מדד. מישהו יודע להגיד מה התפלגות ההשקעות של הקרן או לחלופין יודע להסביר איך מבינים אותה לבד?

המסמך שיעזור לך הוא מסמך מדיניות ההשקעה.
תוכל להיכנס לכאן, בצד ימין תחת "מדיניות השקעה" יש מסמכים שונים להוריד. אתה יכול להוריד את העדכני ביותר, ללכת שם לכרטיסיה של "השתלמות מתמחים", ושם הם מצהירים מה מדדי הייחוס של המסלול.

 

[seddied]

תודה רבה!

 

[M.B]

דוקא הרשימת נכסים בקובץ שהבאת היא מה שאתה צריך
מדד ייחוס לא אומר בהכרח לגבי ההשקעות בפועל שלהם , זה מה שהם מנסים לשבור
תסתכל באקסל למטה בגיליונות , לך לקרנות סל , תוכל לראות במה הם משקיעים בעיקר (60%) , תדפדף בין כולם תוכל למצוא את השאר גם
זה לא נכון שהם משקיעים הכל בחוזים

 

[nibu]

50% s&p500
30% stoxx600
13% EM
7% יפן

 

[דור דורים]

זה לא נכון שהם משקיעים הכל בחוזים

זה לא משנה שזה לא הכול, ברגע שיש כמות נכבדה בחוזים, זה משהו שקשה להבין את האחוזים.

תסתכל באקסל למטה בגיליונות , לך לקרנות סל , תוכל לראות במה הם משקיעים בעיקר (60%) , תדפדף בין כולם תוכל למצוא את השאר גם

מתוך ה60% האלו:
כ34.81% בS&P 500
כ12.03% באירו סטוקס
כ1.01% בMSCI EM
וכ0.22% בNIKKEI

עכשיו תגיד לי אם זה מציג לך באמת את רמת החשיפה לכל מדד.
אני מניח שלשניים האחרונים עיקר החשיפה היא דרך חוזים, ולא באופן ישיר.

תוכל לראות במה הם משקיעים בעיקר

בלי להבין כמה חשיפה יוצרים החוזים העתידיים, קשה מאוד להבין את המסלול דרך הנכסים.
זה כן יכול להצביע על שיטת העקיבה, אבל קשה מאוד להבין אלו מדדים ובאלו אחוזים הם מושקעים משם.
אם אתה יודע לפענח את זה, אשמח ללמוד.

מדד ייחוס לא אומר בהכרח לגבי ההשקעות בפועל שלהם , זה מה שהם מנסים לשבור

לא נכון, במסלול פאסיבי מחקה מדדים, הם לא מנסים לשבור את המדד, ושם למדדי הייחוס יש הרבה יותר משמעות.

דוקא הרשימת נכסים בקובץ שהבאת היא מה שאתה צריך

רשימת הנכסים דווקא מעידה על מה שהם השקיעו בו בעבר.
היא לא מעידה בהכרח על מה הם ישקיעו בעתיד.

מדיניות ההשקעה היא מסמך שמתייחס לעתיד, וככזה – הוא יותר משמעותי.

 

[M.B]

זה לא משנה שזה לא הכול, ברגע שיש כמות נכבדה בחוזים, זה משהו שקשה להבין את האחוזים.

איזה כמות נכבדת ? הסתכלת בכלל ?
פחות מאחוז
תסתכל על הנכסים אתה יכול לראות בדיוק איפה מושקע נכון לרגע כתיבת הדוח
הרוב קרנות סל , אג"ח ומזומנים

 

[Delver]

פחות מאחוז

האחוז הזה מגובה ב- 23% מזומן ולכן החשיפה בפועל לא ידועה.

 

[M.B]

האחוז הזה מגובה ב- 23% מזומן ולכן החשיפה בפועל לא ידועה.

למה לא ידוע ? רשום סכומים רשום הכל
תקן אותי אם אני מתבלבל

 

[Delver]

תקן אותי אם אני מתבלבל

חוזה עתידי הוא מכשיר ממונף, תקרא פה:
https://www.hasolidit.com/למה-הקרן-המחקה-שלי-מחזיקה-מקמ

 

[M.B]

חוזה עתידי הוא מכשיר ממונף, תקרא פה:
https://www.hasolidit.com/למה-הקרן-המחקה-שלי-מחזיקה-מקמ

השווי שוק שרשום שם לא תואם למציאות ?
תראה ספציפית באקסל שהוא הביא , לא באוויר

 

[Delver]

השווי שוק שרשום שם לא תואם למציאות ?

אולי תקרא קודם?

 

[דור דורים]

איזה כמות נכבדת ? הסתכלת בכלל ?
פחות מאחוז

מה שמעניין אותי זה רמת החשיפה המנייתית לכל אחד מהמדדים.
חוזים עתידיים שנראים כמו אחוז קטן מאוד, יכולים ליצור בפועל חשיפה מנייתית גבוהה מאוד.
יכולה לקרות בעקבות החוזים MC, והתיק יכול לרדת בעקבותיהם הרבה יותר מהאחוז שכתוב שהם מחזיקים בו.

כדי להבין יותר איך זה עובד, כדאי שבאמת תקרא את הפוסט הזה:

תקרא פה:
https://www.hasolidit.com/למה-הקרן-המחקה-שלי-מחזיקה-מקמ

בהצלחה