• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

קרן השתלמות מחקה מדדי מניות חו”ל (?) - הלמן אלדובי

twister

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/4/20
הודעות
201
דירוג
146
היי,

אז פתחתי קרן השתלמות מחקה מדדי מניות חו”ל בהלמן אלדובי. (לאחר שהתלבטתי בינה לבין מחקה סנופי)
בהרכב הנכסים לפי הקצאה שמוצג בדף הראשי של הקרן כתוב שקיימת הקצאה של 99.71% למניות.

עם זאת, שנכנסתי לרשימת הנכסים המפורטת באקסל, גיליתי שהחלוקה היא כזאת:

- 77.15% ניירות ערך סחירים. (מתוכם 16.28% מושקעים בתעודות התחייבות ממשלתיות - כלומר רק 60% מניות)
- 22.89% מזומנים.

עכשיו, אני מכיר את הפוסט הזה של הסולידית, וגם אם נניח ש 16.28% מושקעים במק"מ (= תעודות התחייבות ממשלתיות ע"פ הלמן אלדובי), אז מה עם כל שאר ה 22%~ שמצוין כי הם מושקעים במזומן?

יכול להיות שהקרן היא לא מושקעת ב 100% מדדים באופן פאסיבי והיא מנוהלת באופן סמי-פאסיבי כזה או אחר?
 

roneng

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/2/17
הודעות
12,525
דירוג
10,350
עכשיו, אני מכיר את הפוסט הזה של הסולידית
כנראה לא מספיק :)
קרא שוב, ספציפית את הפסקה הזאת:
כאמור, רוב הכסף – בין 80% ל-95% — נשמר כעתודה, בנכסים נזילים מאוד ובסיכון נמוך מאוד, כמו פקדונות בנקאיים, מק”מ, תעודות סל מטבעיות ואגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר.
נניח ש 16.28% מושקעים במק"מ (= תעודות התחייבות ממשלתיות ע"פ הלמן אלדובי)
נשמע יותר הגיוני שזה אג"ח ממשלתי מאשר מק"מ.
מה עם כל שאר ה 22%~ שמצוין כי הם מושקעים במזומן?
מה ההבדל בין מק"מ למזומן (לאג"ח)?
יכול להיות שהקרן היא לא מושקעת ב 100% מדדים באופן פאסיבי והיא מנוהלת באופן סמי-פאסיבי כזה או אחר?
לא סביר.
 

twister

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/4/20
הודעות
201
דירוג
146
כנראה לא מספיק :)
קרא שוב, ספציפית את הפסקה הזאת:


נשמע יותר הגיוני שזה אג"ח ממשלתי מאשר מק"מ.

מה ההבדל בין מק"מ למזומן (לאג"ח)?

לא סביר.

אז מכך יוצא שהפירוט באקסל לא מעניין/אמור להגיד משהו ללקוח שמעוניין לדעת מה אחוז החלוקה?, הוא צריך להסתכל על העוגה היפה בדף הראשי של הקרן?
נניח ואני רוצה לדעת את הקצאת הנכסים של כל הקרן (100%), אין לי דרך לדעת את זה? אלא רק 60% כפי שמפורט באקסל?

** הכוונה לחלוקה העולמית (כמה אחוז ארה"ב, אירופה, יפן וכו'..)
 

roneng

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/2/17
הודעות
12,525
דירוג
10,350
אז מכך יוצא שהפירוט באקסל לא מעניין/אמור להגיד משהו ללקוח שמעוניין לדעת מה אחוז החלוקה?, הוא צריך להסתכל על העוגה היפה בדף הראשי של הקרן?
יש הבדל בין חשיפה לאחזקה.
האקסל מציג בדיוק את מה שהוא אומר שהוא מציג, לא יותר מזה.
נניח ואני רוצה לדעת את הקצאת הנכסים של כל הקרן (100%), אין לי דרך לדעת את זה? אלא רק 60% כפי שמפורט באקסל?
הקצאת הנכסים רשומה באקסל.
מה שאתה שואל עליו זה חשיפה, וזה משהו אחר. אני מניח שרשום באקסל גם כמה ואיזה חוזים הם מחזיקים.
בכל מקרה, החשיפה מפורסמת במקום אחר.
 

twister

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/4/20
הודעות
201
דירוג
146
יש הבדל בין חשיפה לאחזקה.
האקסל מציג בדיוק את מה שהוא אומר שהוא מציג, לא יותר מזה.

הקצאת הנכסים רשומה באקסל.
מה שאתה שואל עליו זה חשיפה, וזה משהו אחר. אני מניח שרשום באקסל גם כמה ואיזה חוזים הם מחזיקים.
בכל מקרה, החשיפה מפורסמת במקום אחר.

אוקיי, השכלתי.
אם כך, עדיין לא הבנתי איך ניתן להסיק מהי החשיפה?

לא ניתן להגיע למסקנה ברורה של

60% ארה"ב
20% אירופה
7% יפן
13% שווקים מתעוררים
(*זו רק דוגמא)
 

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,466
דירוג
2,437

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,466
דירוג
2,437
לא ניתן להגיע למסקנה ברורה של

60% ארה"ב
20% אירופה
7% יפן
13% שווקים מתעוררים
(*זו רק דוגמא)
מתוך מסמך "מדיניות השקעה" של הלמן אלדובי:

הלמן אלדובי השתלמות פאסיבי מדדי מניות חו"ל
מדיניות תקנונית מדדי ייחוס
נכסי המסלול יהיו חשופים למדדי מניות שנסחרות בחו"ל בשיעור חשיפה שלא יפחת מ-75% ולא יעלה על 100% מנכסי המסלול. יתרת הנכסים, למעט שיעור מהנכסים אשר יושקע במזומנים לצורך טיפול בהפקדות, משיכות והעברות כספים, תהיה חשופה למדדים שונים, בכפוף להוראות הדין, ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת השקעות. S&P500 - 50%
EURO STOXX600 - 30%
MSCI EM - 13%
NIKKEI - 7%
 

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,466
דירוג
2,437
אתה גם יכול להסתכל על רשימת הנכסים שהם דיווחו עליה עבור רבעון 2 של 2020 (יש גם עמוד ראשי עם החלוקה לפי סוגי הנכסים: תעודות / קרנות / חוזים עתידיים וכו' וגם עמודים משניים שממש מפרטים מה בדיוק מחזיקים, למשל

הראל סל SP500 1149020 TASE 511776783 מניות שקל חדש 1,643,244.00 1,185.00 0.00 19,472.44 0.43% 38.16% 22.46%)
 

twister

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/4/20
הודעות
201
דירוג
146
נכסי המסלול יהיו חשופים למדדי מניות שנסחרות בחו"ל בשיעור חשיפה שלא יפחת מ-75% ולא יעלה על 100% מנכסי המסלול.

המשפט הזה אומר שיכולה להיות נקודת זמן כזו או אחרת, שהמשך שלה אינו ידוע, שבה אני חשוף ל 75% מניות? ו 25% (אג"ח/מזומן/נכס אחר)
 

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,466
דירוג
2,437
המשפט הזה אומר שיכולה להיות נקודת זמן כזו או אחרת, שהמשך שלה אינו ידוע, שבה אני חשוף ל 75% מניות? ו 25% (אג"ח/מזומן/נכס אחר)
המשפט אומר בדיוק את מה שהוא אומר...
זה בעקרון כסת"ח כי אני מניח שהם מכוונים להיות יותר בתחום של 99-100% כל הזמן, אבל בגלל שהם לא רוצים שתתבע אותם אם בזמן שהם עשו איזון הם רגעית היו מתחת ל-99% חשיפה למניות הם כותבים "לא יפחת מ-75%".
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
M קרן השתלמות מחקה מדד S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
N קרן השתלמות מחקה S&P500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 47
ל קרן השתלמות IRA מול קרן השתלמות מחקה- ממש אשמח לעזרה שוק ההון 5
Henchman34 האם יש קרן השתלמות מציע קרן מחקה מדד רחב מ-s&p500? שוק ההון 8
M ניוד קרן השתלמות IRA או מחקה מדד שוק ההון 15
נ קרן השתלמות - מחקה ישראלית או קרן סל אירית שוק ההון 16
I קרן השתלמות - s&p מחקה מדד בהלמן צרכנות פיננסית 36
ס כניסה לקופת גמל/קרן השתלמות מחקה שוק ההון 4
ע קרן השתלמות מחקה מדד S&P500 - פוגשת קורונה שוק ההון 2
W קרן השתלמות מחקה מדד או IRA שוק ההון 14
L קרן השתלמות הלמן מחקה מדד SP500 שוק ההון 2
-michael- קרן השתלמות מחקה שוק ההון 1
1 התלבטות בהעברת קרן השתלמות להלמן אלדובי מחקה s&p 500 צרכנות פיננסית 10
E קרן השתלמות מסלול מחקה מדד לעומת IRA והשקעה מחקת מדד שוק ההון 0
Yos קרן השתלמות מחקה מדד עולמי פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 12
yuvalnsn שאלה לגבי קרן השתלמות מחקה מדד שוק ההון 4
E קרן השתלמות מחקה מדד שוק ההון 3
ט לגבי קרן השתלמות מחקה מדד ואינטגרמל צרכנות פיננסית 80
M למה קרן השתלמות מחקה מדד S&P500 נמצא רק בחברה אחד? אוף טופיק 2
itamaratz קרן השתלמות IBI מחקה מדד S&P 500 שוק ההון 6
S עלויות קרן השתלמות מחקה S&P לעומת IRA שוק ההון 3
תפוזינה קרן השתלמות מומלצת מלבד IBI מחקה סנופי? צרכנות פיננסית 22
E קרן השתלמות מחקה מדד שוק ההון 52
R קרן השתלמות מחקה מדד: אזהרה שוק ההון 59
Lamur קרן השתלמות מחקה של אינפיניטי צרכנות פיננסית 13
א קרן השתלמות מחקה מדד S&P500 שוק ההון 11
T קרן השתלמות מחקה מדד צרכנות פיננסית 12
א קרן השתלמות/פנסיה/גמל דרך סוכן או לבד? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
ה ניוד קרן השתלמות עצמאי-שכיר פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
ח קרן השתלמות או שכר חודשי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
R עזרה בנוגע לחלוקת נכסים בין קרן השתלמות לתיק ממוסה שוק ההון 17
גרהם פיצול קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
F הלוואה על חשבון קרן השתלמות + קופת גמל - מה הקאץ'? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
T העברת קרן השתלמות בין בתי השקעות -שאלות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
Tsachi01 נזילות קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
ש כשצריך להנזיל: מאיפה עדיף למכור מניות - קרן השתלמות או חשבון רגיל? שוק ההון 28
V קרן השתלמות IRA הלמן אלדובי בפלטפורמה של מזרחי טפחות - ניתן לקנות ניירות בבורסה האמריקאית? פוסטים מאיכות נמוכה 0
E פתיחת קרן השתלמות בקל גמל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
ד שאלה קטנה על קרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
M העברת קרן השתלמות ישנה לניהול עצמי - יתרונות וחסרונות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
always.smile קבלת הצעות מהבנקים עבור הלוואה מול קרן השתלמות צרכנות פיננסית 15
O אפשרויות לניהול קרן השתלמות כIRA - 2021 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 19
ה קרן השתלמות במעמד עצמאי לשכיר פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
L חישוב קרן השתלמות ל-40 שנים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 15
B קרן השתלמות ira עם 50k פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
D קרן השתלמות - מתי תפדו ומתי תיקחו הלוואה ? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 13
deussex הקצאת נכסים עם סכום צבור בעו"ש + קרן השתלמות, מנהלים ופנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
R מה עושים עם הכסף? או: בחירת קרן השתלמות, קרן נאמנות ובית השקעות שוק ההון 3
ttmoon שאלה לגבי חשבון השקעות עצמאי אל מול קרן השתלמות (מעבר להפקדות מעסיק) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
מוריה מינוף של קרן השתלמות- מנסה להבין את הלוגיקה המוטעית פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 25

נושאים דומים

למעלה