• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

קרן השתלמות מחקה מדדי מניות חו”ל (?) - הלמן אלדובי

twister

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/4/20
הודעות
223
דירוג
176
היי,

אז פתחתי קרן השתלמות מחקה מדדי מניות חו”ל בהלמן אלדובי. (לאחר שהתלבטתי בינה לבין מחקה סנופי)
בהרכב הנכסים לפי הקצאה שמוצג בדף הראשי של הקרן כתוב שקיימת הקצאה של 99.71% למניות.

עם זאת, שנכנסתי לרשימת הנכסים המפורטת באקסל, גיליתי שהחלוקה היא כזאת:

- 77.15% ניירות ערך סחירים. (מתוכם 16.28% מושקעים בתעודות התחייבות ממשלתיות - כלומר רק 60% מניות)
- 22.89% מזומנים.

עכשיו, אני מכיר את הפוסט הזה של הסולידית, וגם אם נניח ש 16.28% מושקעים במק"מ (= תעודות התחייבות ממשלתיות ע"פ הלמן אלדובי), אז מה עם כל שאר ה 22%~ שמצוין כי הם מושקעים במזומן?

יכול להיות שהקרן היא לא מושקעת ב 100% מדדים באופן פאסיבי והיא מנוהלת באופן סמי-פאסיבי כזה או אחר?
 

roneng

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/2/17
הודעות
13,332
דירוג
11,160
עכשיו, אני מכיר את הפוסט הזה של הסולידית
כנראה לא מספיק :)
קרא שוב, ספציפית את הפסקה הזאת:
כאמור, רוב הכסף – בין 80% ל-95% — נשמר כעתודה, בנכסים נזילים מאוד ובסיכון נמוך מאוד, כמו פקדונות בנקאיים, מק”מ, תעודות סל מטבעיות ואגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר.
נניח ש 16.28% מושקעים במק"מ (= תעודות התחייבות ממשלתיות ע"פ הלמן אלדובי)
נשמע יותר הגיוני שזה אג"ח ממשלתי מאשר מק"מ.
מה עם כל שאר ה 22%~ שמצוין כי הם מושקעים במזומן?
מה ההבדל בין מק"מ למזומן (לאג"ח)?
יכול להיות שהקרן היא לא מושקעת ב 100% מדדים באופן פאסיבי והיא מנוהלת באופן סמי-פאסיבי כזה או אחר?
לא סביר.
 

twister

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/4/20
הודעות
223
דירוג
176
כנראה לא מספיק :)
קרא שוב, ספציפית את הפסקה הזאת:


נשמע יותר הגיוני שזה אג"ח ממשלתי מאשר מק"מ.

מה ההבדל בין מק"מ למזומן (לאג"ח)?

לא סביר.

אז מכך יוצא שהפירוט באקסל לא מעניין/אמור להגיד משהו ללקוח שמעוניין לדעת מה אחוז החלוקה?, הוא צריך להסתכל על העוגה היפה בדף הראשי של הקרן?
נניח ואני רוצה לדעת את הקצאת הנכסים של כל הקרן (100%), אין לי דרך לדעת את זה? אלא רק 60% כפי שמפורט באקסל?

** הכוונה לחלוקה העולמית (כמה אחוז ארה"ב, אירופה, יפן וכו'..)
 

roneng

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/2/17
הודעות
13,332
דירוג
11,160
אז מכך יוצא שהפירוט באקסל לא מעניין/אמור להגיד משהו ללקוח שמעוניין לדעת מה אחוז החלוקה?, הוא צריך להסתכל על העוגה היפה בדף הראשי של הקרן?
יש הבדל בין חשיפה לאחזקה.
האקסל מציג בדיוק את מה שהוא אומר שהוא מציג, לא יותר מזה.
נניח ואני רוצה לדעת את הקצאת הנכסים של כל הקרן (100%), אין לי דרך לדעת את זה? אלא רק 60% כפי שמפורט באקסל?
הקצאת הנכסים רשומה באקסל.
מה שאתה שואל עליו זה חשיפה, וזה משהו אחר. אני מניח שרשום באקסל גם כמה ואיזה חוזים הם מחזיקים.
בכל מקרה, החשיפה מפורסמת במקום אחר.
 

twister

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/4/20
הודעות
223
דירוג
176
יש הבדל בין חשיפה לאחזקה.
האקסל מציג בדיוק את מה שהוא אומר שהוא מציג, לא יותר מזה.

הקצאת הנכסים רשומה באקסל.
מה שאתה שואל עליו זה חשיפה, וזה משהו אחר. אני מניח שרשום באקסל גם כמה ואיזה חוזים הם מחזיקים.
בכל מקרה, החשיפה מפורסמת במקום אחר.

אוקיי, השכלתי.
אם כך, עדיין לא הבנתי איך ניתן להסיק מהי החשיפה?

לא ניתן להגיע למסקנה ברורה של

60% ארה"ב
20% אירופה
7% יפן
13% שווקים מתעוררים
(*זו רק דוגמא)
 

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,558
דירוג
2,618

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,558
דירוג
2,618
לא ניתן להגיע למסקנה ברורה של

60% ארה"ב
20% אירופה
7% יפן
13% שווקים מתעוררים
(*זו רק דוגמא)
מתוך מסמך "מדיניות השקעה" של הלמן אלדובי:

הלמן אלדובי השתלמות פאסיבי מדדי מניות חו"ל
מדיניות תקנונית מדדי ייחוס
נכסי המסלול יהיו חשופים למדדי מניות שנסחרות בחו"ל בשיעור חשיפה שלא יפחת מ-75% ולא יעלה על 100% מנכסי המסלול. יתרת הנכסים, למעט שיעור מהנכסים אשר יושקע במזומנים לצורך טיפול בהפקדות, משיכות והעברות כספים, תהיה חשופה למדדים שונים, בכפוף להוראות הדין, ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת השקעות. S&P500 - 50%
EURO STOXX600 - 30%
MSCI EM - 13%
NIKKEI - 7%
 

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,558
דירוג
2,618
אתה גם יכול להסתכל על רשימת הנכסים שהם דיווחו עליה עבור רבעון 2 של 2020 (יש גם עמוד ראשי עם החלוקה לפי סוגי הנכסים: תעודות / קרנות / חוזים עתידיים וכו' וגם עמודים משניים שממש מפרטים מה בדיוק מחזיקים, למשל

הראל סל SP500 1149020 TASE 511776783 מניות שקל חדש 1,643,244.00 1,185.00 0.00 19,472.44 0.43% 38.16% 22.46%)
 

twister

משתמש ותיק
הצטרף ב
24/4/20
הודעות
223
דירוג
176
נכסי המסלול יהיו חשופים למדדי מניות שנסחרות בחו"ל בשיעור חשיפה שלא יפחת מ-75% ולא יעלה על 100% מנכסי המסלול.

המשפט הזה אומר שיכולה להיות נקודת זמן כזו או אחרת, שהמשך שלה אינו ידוע, שבה אני חשוף ל 75% מניות? ו 25% (אג"ח/מזומן/נכס אחר)
 

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,558
דירוג
2,618
המשפט הזה אומר שיכולה להיות נקודת זמן כזו או אחרת, שהמשך שלה אינו ידוע, שבה אני חשוף ל 75% מניות? ו 25% (אג"ח/מזומן/נכס אחר)
המשפט אומר בדיוק את מה שהוא אומר...
זה בעקרון כסת"ח כי אני מניח שהם מכוונים להיות יותר בתחום של 99-100% כל הזמן, אבל בגלל שהם לא רוצים שתתבע אותם אם בזמן שהם עשו איזון הם רגעית היו מתחת ל-99% חשיפה למניות הם כותבים "לא יפחת מ-75%".
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
SwingMan קרן השתלמות פאסיבית מחקה מדדי מניות חו"ל פוסטים מאיכות נמוכה 3
M קרן השתלמות מחקה מדד S&P 500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
N קרן השתלמות מחקה S&P500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 47
ל קרן השתלמות IRA מול קרן השתלמות מחקה- ממש אשמח לעזרה שוק ההון 5
Henchman34 האם יש קרן השתלמות מציע קרן מחקה מדד רחב מ-s&p500? שוק ההון 8
M ניוד קרן השתלמות IRA או מחקה מדד שוק ההון 15
נ קרן השתלמות - מחקה ישראלית או קרן סל אירית שוק ההון 16
I קרן השתלמות - s&p מחקה מדד בהלמן צרכנות פיננסית 36
ס כניסה לקופת גמל/קרן השתלמות מחקה שוק ההון 4
ע קרן השתלמות מחקה מדד S&P500 - פוגשת קורונה שוק ההון 2
W קרן השתלמות מחקה מדד או IRA שוק ההון 14
L קרן השתלמות הלמן מחקה מדד SP500 שוק ההון 2
-michael- קרן השתלמות מחקה שוק ההון 1
1 התלבטות בהעברת קרן השתלמות להלמן אלדובי מחקה s&p 500 צרכנות פיננסית 10
E קרן השתלמות מסלול מחקה מדד לעומת IRA והשקעה מחקת מדד שוק ההון 0
Yos קרן השתלמות מחקה מדד עולמי פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 12
yuvalnsn שאלה לגבי קרן השתלמות מחקה מדד שוק ההון 4
E קרן השתלמות מחקה מדד שוק ההון 3
ט לגבי קרן השתלמות מחקה מדד ואינטגרמל צרכנות פיננסית 80
M למה קרן השתלמות מחקה מדד S&P500 נמצא רק בחברה אחד? אוף טופיק 2
itamaratz קרן השתלמות IBI מחקה מדד S&P 500 שוק ההון 6
S עלויות קרן השתלמות מחקה S&P לעומת IRA שוק ההון 3
תפוזינה קרן השתלמות מומלצת מלבד IBI מחקה סנופי? צרכנות פיננסית 22
E קרן השתלמות מחקה מדד שוק ההון 52
R קרן השתלמות מחקה מדד: אזהרה שוק ההון 59
Lamur קרן השתלמות מחקה של אינפיניטי צרכנות פיננסית 13
א קרן השתלמות מחקה מדד S&P500 שוק ההון 11
T קרן השתלמות מחקה מדד צרכנות פיננסית 12
S יש סעיף בעבודה שלי לגבי קרן השתלמות והייתי אמור לקבל אותו (כנראה) אבל עדיין לא, מה לעשות? אוף טופיק 2
G פתיחת קרן השתלמות עבור שכיר שהמעסיק אינו מפריש עבורו פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
פ קרן השתלמות מקסום תשואות ע"י פיזור הכסף בין מסלולי ההשקעה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
פ הלמן אלדובי קרן השתלמות SP500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
Y בחירת קרן השתלמות ופנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
K קרן השתלמות הפקדה מעבר לפטור ממס הוני פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
K קרן השתלמות עצמאי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
P קרן השתלמות שכיר בונוסים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
כ קרן השתלמות - הפקדה מעל לגבול הפטור פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 17
K סדר בפתיחת קרן השתלמות ותיק ממוסה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
A שאלות לגבי קרן השתלמות ופנסיה ומעבר לחשבון IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
T קרן השתלמות כתיק ממוסה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
T למה אסור לוותר על קרן השתלמות בניהול אישי (IRA) דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 22
E קרן השתלמות עוסק פטור פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
N פתיחת קרן השתלמות ראשונה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 7
T יש דרכים למנף קרן השתלמות כשכיר? פוסטים מאיכות נמוכה 6
S כמה שאלות על קרן השתלמות IRA בסלייס (קל גמל לשעבר) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
R העברת קרן השתלמות לs&p500 בהראל או המתנה לניהול עצמי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
ש ייעוץ: העלאה בשכר / קרן השתלמות / פתיחת תיק השקעות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 23
ה האם אתם מחשיבים את כספי הפנסיה/קרן השתלמות כ״מנייתים״? שוק ההון 44
א קרן השתלמות/פנסיה/גמל דרך סוכן או לבד? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
ה ניוד קרן השתלמות עצמאי-שכיר פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3

נושאים דומים

למעלה