ACWI VS EIMI+SP500 CORE +MSCI EUROPE

[1337justme]

יפה! אף פעם לא חשבתי על זה. יוצר הטחיה לקרנות עם יותר דיוודינדים.

רגע רגע, משקל נתח הקרנות מהעולם לא נמדד בהנחת השקעה מחדש של דיבידנדים?.
אם למשל אני כותב בגוגל s&p 500 אני מקבל את גרף המדד כך שלא הושקעו מחדש הדיבידנדים? (בתכלס זה הגיוני, אבל לא התייחסתי לזה אף פעם).
זתומרת שאני אצטרך לבצע פעולות איזון גם אם לא אכניס יותר כסף לשלושה?.

 

[Mr. Bigglesworth]

רגע רגע, משקל נתח הקרנות מהעולם לא נמדד בהנחת השקעה מחדש של דיבידנדים?.
אם למשל אני כותב בגוגל s&p 500 אני מקבל את גרף המדד כך שלא הושקעו מחדש הדיבידנדים? (בתכלס זה הגיוני, אבל לא התייחסתי לזה אף פעם).
זתומרת שאני אצטרך לבצע פעולות איזון גם אם לא אכניס יותר כסף לשלושה?.

להבנתי:
לא
לא
תיאורטית כן.

בעיקרון להבנתי אם אתה רוצה "מושלם" אתה צריך קרן אחת או קרנות מחלקות ולאזן.
שים לב שהקרנות (והמדד) עושות בשבילך חלק מהעבודה באופן לא פסיבי כל פעם שיש בייבק buyback

 

[1337justme]

להבנתי:
לא
לא
תיאורטית כן.

בעיקרון להבנתי אם אתה רוצה "מושלם" אתה צריך קרן אחת או קרנות מחלקות ולאזן.
שים לב שהקרנות (והמדד) עושות בשבילך חלק מהעבודה באופן לא פסיבי כל פעם שיש בייבק buyback

בלא השני, התווכנת שהמדד נמדד בלי הנחת השקעת דיבידנדים מחדש?

בbuyback החברה רוכשת חזרה מניות שלה מהשוק וזה סוג של "מפצה" על הדיבדנים שהורידו מערך המניה?

 

[Mr. Bigglesworth]

בלא השני, התווכנת שהמדד נמדד בלי הנחת השקעת דיבידנדים מחדש?

כן
זה תלוי מדד בעיקרון
רוב המדדים ללא. בארץ דווקא כן

בbuyback החברה רוכשת חזרה מניות שלה מהשוק וזה סוג של "מפצה" על הדיבדנים שהורידו מערך המניה?

זה מורכב אבל בגדול:
בייבק קצת דומה לדיוודנדים רק שבמקום לחלק כסף לכל המשקיעים החברה קונה מניות של עצמה במחירי השוק ממזומן בקופה, ו"מעלימה" אותן
אחרי בייבק לחברה יש שווי קטן יותר, ופחות מניות בהתאם כאשר השווי של כל מניה ישאר דומה.
קרן פסיבית תחזיק את אותה כמות מניות למרות שהחברה שווה פחות ולכן כדי לחזור לאיזון עליה למכור.
גם המדד עושה את התיקון.
זה קצת יותר מורכב מזה אבל זה העיקרון

 

[ilya]

אתה לא מחשב נכון.
אתה צריך להכפיל את דמי הניהול של כל קרן ביחס שלה בתיק ואז לחבר הכל.
למשל אם החלוקה היא 60-25-15 אז דמי הניהול הם 0.099%

מה הדרך הכי פשוטה למצוא את החלוקה?
כלומר מה השווי שוק היחסי של כל אינדקס?

 

[cypriano de rore]

מה הדרך הכי פשוטה למצוא את החלוקה?
כלומר מה השווי שוק היחסי של כל אינדקס?

פחות או יותר לפי החלוקה בVT -
https://investor.vanguard.com/etf/profile/VT

 

[ilya]

פחות או יותר לפי החלוקה בVT -
https://investor.vanguard.com/etf/profile/VT

תוכל בבקשה לפרט יותר?
לפי הלינק החלוקה בVT כרגע היא:
11.10% Emerging Markets
16.80% Europe
12.50% Pacific
0.20% Middle East
59.20% North America
0.20% Other

למיטב הבנתי,
S&P 500 זה רוב הנכסים של North America.
MSCI Europe מכסה Europe
MSCI EM IMI מכסה Emerging Markets.

מה קורה עם Pacific? פשוט מתעלמים ממנו ומתקנים כך ששלושת הדברים שכן מכוסים יהוו 100%?

 

[cypriano de rore]

S&P 500 זה רוב הנכסים של North America.
MSCI Europe מכסה Europe
MSCI EM IMI מכסה Emerging Markets.

בדיוק.

מה קורה עם Pacific? פשוט מתעלמים ממנו ומתקנים כך ששלושת הדברים שכן מכוסים יהוו 100%?

אפשר.
או שאפשר לתת עוד פיפס למתפתחים בגלל שהם כוללים את דרום קוריאה (14.22%) ולפי בדיקה שעשיתי בקרן Pacific של ואנגארד יש שם 14.5% דרום קוריאה.
אבל זה באמת לא כזה קריטי.

 

[ilya]

אין משהו יותר שיטתי מאשר להסתכל בVT?

כמו כן בנושא טיפה אחר.
,תחת Market allocation של VT כתוב %United States 56.6.
אז אם אני מחזיק VTI וVXUS אני אמור להזחיק 56.6% ו43.7% בהתאמה, נכון?
זה בערך היחס שהיה גם לפני 4 שנים שהתחלתי להשקיע, אבל VTI עלה הרבה יותר מVXUS. איך זה שהmarket allocation נשאר פחות או יותר אותו הדבר?

 

[cypriano de rore]

אין משהו יותר שיטתי מאשר להסתכל בVT?

להסתכל באתר הרשמי של המדד שVT מחקה (FTSE Global All Cap Index).
הם מפרסמים דף מידע מפורט (בכל שנה לדעתי) אבל זה עלול להיות יותר מסורבל - ראה כאן.

אז אם אני מחזיק VTI וVXUS אני אמור להזחיק 56.6% ו43.7% בהתאמה, נכון?

כן.

זה בערך היחס שהיה גם לפני 4 שנים שהתחלתי להשקיע, אבל VTI עלה הרבה יותר מVXUS. איך זה שהmarket allocation נשאר פחות או יותר אותו הדבר?

אין לי מושג.

בכל מקרה, אני אישית לא הייתי מתיחס כל כך ברצינות לדיוק ברמת שברי האחוזים וגם לא ברמת האחוזים הבודדים

 

[אורי ג.]

בכל מקרה, אני אישית לא הייתי מתיחס כל כך ברצינות לדיוק ברמת שברי האחוזים וגם לא ברמת האחוזים הבודדים

תתבייש לך.

 

[roneng]

להסתכל באתר הרשמי של המדד שVT מחקה (FTSE Global All Cap Index).

אם הוא מתעניינת בקרנות שעוקבות אחרי מדדי MSCI, לא עדיף להסתכל באתר הרשמי של MSCI?

 

[cypriano de rore]

תתבייש לך.

LOL

 

[cypriano de rore]

אם הוא מתעניינת בקרנות שעוקבות אחרי מדדי MSCI, לא עדיף להסתכל באתר הרשמי של MSCI?

אפשר.
אבל זה ממש לא משנה לדעתי.

מה המדד הרלבנטי של MSCI?

 

[roneng]

אפשר.
אל זה ממש לא משנה לדעתי.

המדדים שונים.
כמו שאמרת בעצמך, באחד קוראיה נמצאת במפותחות ובאחרת במתפתחות. ויש עוד כמה הבדלים.
מסכים שזה לא מאוד קריטי, אבל אם כבר עושים עבודת מחקר כזאת עדיף לעשות אותה נכון.

 

[cypriano de rore]

מו שאמרת בעצמך, באחד קוראיה נמצאת במפותחות ובאחרת במתפתחות.

איפה אמרתי את זה?
זה לא נכון.

 

[cypriano de rore]

מסכים שזה לא מאוד קריטי, אבל אם כבר עושים עבודת מחקר כזאת עדיף לעשות אותה נכון.

מה המדד הרלבנטי של MSCI?

 

[roneng]

איפה אמרתי את זה?

חשבתי שאמרת את זה, אבל אולי לא קראתי נכון.

זה לא נכון.

העובדה שקוריאה במפותחות בFTSE ובמתפתחות בMSCI היא נכונה. אתה מוזמן לבדוק את זה.

מה המדד הרלבנטי של MSCI?

MSCI ACWI IMI הוא המקביל של FTSE Global All Cap Index

 

[סול]

בVT יש שווקים קטנים?

 

[roneng]

בVT יש שווקים קטנים?

כן