נייר חדש שמסקרן אותי - DAX GTR

[Sinister]

אז ככה, אני מתכנן את ההשקעה שלי דרך חשבון לא ממוסה וקטן (מהווה אחוז קטן מההון שלי, ולא צפוי לגדול משמעותית), וקשה לי עם הרעיון של לשלם מס 'בהתנדבות' על דיווידנטים. מתוך כך בחרתי, בחשבון זה בלבד, להשקיע רק בקרנות מדדות שמשקיעות במדד ברוטו (GTR?)

בפועל זה אומר 100% קרן מחקה על ת"א 100, ולהחליף בכל פעם שמעלה ד"נ.

לאחר מחקר קצר, גיליתי נייר חדש (קיים שלושה שבועות) המאפשר להשקיע בDAX בגרסת GTR, ובעלות שווה לכל נפש (0.25 ד"נת 0.03 נאמנות).

האם אני מפספס משהו? האם בכל זאת משלמים מסים למישהו, על משהו? ואולי יש טעות בתשקיף? האם נתקלתם אי פעם בעוד ניירות כאלה?

בקיצור זה נשמע לי too good to be true.
(יש אינספור דיונים בפורום על היתרונות והחסרונות שבגיוון וכו' וחישובים של מס, אז אני לא רוצה שניכנס לזה פה שוב.)

 

[Yevgeny]

מעניין. מה שכן - תחשב האם החסכון של מס במקור על דיבידנדים משתלם בהינתן דמי ניהול של 0.28%, בזמן שיש לך חלופות זולות יותר שאפשר להשקיע בהן (מבחינת דמי ניהול).

 

[Sinister]

על אירופה (גרמניה, אירופה אני לא מבדיל) אין חלופות זולות יותר (פרט לתעודה של תכלית). בארה"ב אני משקיע בתיק הממוסה (שהוא גם גדול יותר מהתיק הלא ממוסה).

אעשה חישוב אצבע ותגיד לי אם אני טועה:

אז ההתלבטות היא בין התעודה לעיל (0.25 ד"נ - [חיסרתי את דמי הנאמנות משתיהן]) לבין התעודה של תכלית (0 דמי ניהול, TR). אני מניח שכשתכלית תעלה את דמי הניהול אמכור ואקנה אחרת (אין מס), מאחר שעמלת הקנייה שלי היא (0.05), זה נראה לי לא קריטי.

נניח שתשואת הדיבידנטים היא 2% בשנה (הנחה סבירה?) אזי מס עליהם יהיה 0.5% בשנה, בערך. פי שתיים מהפרש דמי הניהול בין התעודות.
ככה שלפי חישוב האצבע לעיל נראה שזה עדיף.

בעצם השאלה היא אם להשקיע 100% בת"א 100 בדמי ניהול 0 או לעשות תמהיל עם התעודה על גרמניה, כלומר השאלה היא האם הגיוון הזה שווה הפרש של 0.25% בדמי ניהול...את זה אני לא יודע, אבל נראה שאנשי הפורום מוכנים לשלם בשביל גיוון.

 

[Yevgeny]

אכן.
שים לב רק שזו גם תעודה מגודרת, שאין לי דרך טובה לכמת את זה אבל מבחינתי בטווח הארוך זה רק פוגע עוד בתשואה.
( לגבי גיוון - באופן אישי, לעצמי, אני העדפתי להשקיע במעל 3000 מניות ולא ב-30, ולשלם כחצי מהמס על דיבידנדים תמורת הגיוון הזה. )

 

[ETL]

@Yevgeny באיזה נייר מדובר?

 

[Yevgeny]

דיברתי על הקרנות האיריות הצוברות