למה אם מייק הוא אזרח אמריקאי הוא יקנה VT/VTI ולא VOO? (אם מייק רוצה להשקיע בקרן מחקה S&P 500, איזה קרן הוא יקנה?)
הנחות היסוד עבור המשך התגובה:
1. תמיד עדיף יותר פיזור כדי לשפר את יחס הסיכון-תשואה.
2. בטווחי זמן ארוכים, היסטורית, ידוע שחברות קטנות (Small Cap) נותנות תשואה עודפת (אבל גם מסוכנות יותר). ככלל, לא נרצה לפסול אותן בפורטפוליו מאוזן.
* אתה לא חייב להסכים עם הנחת היסוד הראשונה (השנייה היא עובדתית), אבל אלה נקודות המוצא לתגובה.
ווארן באפט לא יסכים בהכרח, למשל, כי הוא דוגל להמליץ על הסנפ500.
מחקרים אקדמיים יסכימו עם ההנחות למעלה.
* ה-S&P500 להבנתי הביס את יתר המדדים ב15 השנים האחרונות. אבל תשואות העבר אינן מעידות על תשואות העתיד, לכאורה.
* בעבר היו תקופות שבהן השוק האמריקאי פיגר מאחורי השוק הבינלאומי.
====
אם מייק רוצה להשקיע רק בשוק האמריקאי - אז VTI הוא מדד על כלל החברות בשוק האמריקאי, ולא רק על ה500 הגדולות ביותר. לכן, מדובר במדד מפוזר יותר מאשר ה-S&P500. ההבדל הוא שב-VTI אתה מושקע גם בחברות ה-Small Cap (וגם Mid Cap), ולא רק ב-Large Cap.
אם מייק רוצה להשקיע בשוק הגלובלי - אז VT היא אופציה טובה (משקיעים במגוון שווקים בינלאומיים -> ולכן יותר פיזור מהשקעה אמריקאית בלבד. כמו כן, משקיעים בגדלי חברות שונים, ולא רק בחברות גדולות).
אין מה להשוות את VT ל-VOO, כי אחת משקיעה בשוק הגלובלי, ואחת רק ב-500 החברות האמריקאיות הגדולות ביותר.
לגבי איזה נייר ספציפי לקנות בתור אזרח אמריקאי כדי להשקיע ב-S&P500, חכה לתשובות של אחרים, כי יש כמה וכמה ניירות שונים ואני לא בקיא במה עדיף והשיקולים.
(למרות שתכלס, האמריקאיות כולן מחלקות דיבידנדים, אז אני מניח שעדיף לבחור את החלופה עם דמי הניהול הנמוכים ביותר, בתנאי שהאחזקה היא פיזית או בצורה שבא לך).
