קרן מחקה או קרן סל שנסחרת בישראל שעוקבת (או מחזיקה) במדד מניות צמיחה בארה"ב

[Desmond]

שלום לכולם,

אמ;לק: האם יש בישראל קרן סל או קרן מחקה של מדד מניות צמיחה בארה"ב?

בהרחבה:

פרסום ראשון, אז סלחו לי אם איני מכיר את כל הכללים והנורמות.
אני קורא ותיק של הסולידית (מאלה שקראו את כל הפוסטים בארכיון) ואני משקיע כבר מספר שנים.

נניח שמשקיע (תאורטי) מתכנן להחזיק בהשקעה לטווח ארוך מאוד, 20+ שנים, וגם אדיש לסיכון באופן יחסי (שהופך למזערי ממילא בזכות הפיזור הנרחב וטווח ההשקעה); ומפני שהמשקיע מאמין וגם רואה (למרות שהעבר לעולם לא יכול להעיד על העתיד ב-100%) שמניות צמיחה בייחוד בתחומי הטכנולוגיה משיגות תשואה עודפת בטווח הארוך על שאר השוק - המשקיע מעוניין להקצות חלק מתיק ההשקעות שלי, בערך כ-20% עד 30%, בקרן שנכס הייחוס שלה הוא מדד כזה, או כאמור מחזיקה בו.

הבעיה היא שלמיטב ידיעת המשקיע אין קרן כזו המוצעת בישראל. לכל היותר ישנן קרנות המחקות מדדים המחזיקים בסקטור טכנולוגי אך המשקיע לא מעוניין להחזיק רק בסקטור אחד אלא במניות צמיחה בשלל סקטורים. בנוסף כאשר מביטים על הרכבי המדדים ניתן לראות שיש חפיפה נכרת בין מניות הצמיחה למניות הטכנולוגיה. אבל מכיוון שחסרות מספר מניות שמבחינת המשקיע הן קריטיות להשקעה זה פשוט לא מספיק טוב. מעבר לכך, כאשר המדד לא מורכב ממניות צמיחה קיים סיכוי שהמשקיע יפספס את החברה הגדולה הבאה. בנוסף המשקיע מעוניין לשמור את ההשקעה כמה שיותר פשוטה ועם כמה שפחות ניירות ערך כך שלקנות מניות ספציפיות אינה אופציה עבורו. המשקיע את האפשרות לפתוח חשבון מסחר זר אבל חובת הדיווח, אי הוודאות הרגולטורית, הטרחה ושאר הסיכונים הופכים את האופציה הזו ללא כדאית עבורו.

להלן המדדים שהמשקיע איתר:

Vangurd - שלמיטב הבנת המשקיע לא ניתן לסחור בקרנות שלה דרך בורסת תל אביב:
https://investor.vanguard.com/etf/profile/portfolio/vgt - קרן סל של חברות טכנולוגיות בארה"ב אך לא מחזיקה למשל בגוגל אמזון ופייסבוק וכו'.

https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/vitax - קרן מחקה הזהה לקרן הסל לעיל.

https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/portfolio/vigax - קרן מחקה של מניות צמיחה בארה"ב כן מחזיקה בגוגל אמזון ופייסבוק וכו'. מבחנת המשקיע זוהי הקרן או קרן הסל כתלות בדמי הניהול שהוא היה רוצה להשקיע בה.

https://investor.vanguard.com/etf/profile/portfolio/vug - קרן סל של מניות צמיחה הזהה לקרן המחקה לעיל.

XLK - מדד שמחזיק בסקטור הטכנולוגי של מניות בארה"ב הנמצאות ב S&P 500
https://www.sectorspdr.com/sectorspdr/sector/xlk/portfolio - כפי שניתן לראות גם כאן אין את חברינו גוגל אמזון ופייסבוק ושאר מניות צמיחה שמתפספסות.

https://maya.tase.co.il/funds?view=all&q={"fundType":0,"assets":393,"currentPage":1} - כאן ניתן לראות שיש הרבה אופציות להשקיע במדד זה בישראל. מה אתם חושבים שהיתרונות והחסרונות התאורטיים של האופציות כאן. יתכן ואם המשקיע לא ימצא קרן של מניות צמיחה בארה"ב שניתן להשקיע בה בישראל הוא פשוט ישקיע באחת מבין האופציות הנמצאות בקישור מפני שזוהי החלופה הכי קרובה. כמובן שקיימת גם האופציה פשוט להמשיך להשקיע במדד המניות העולמי בתור ברירת מחדל.

לבלאקרוק יש קרן ישראלית עוקבת טכנולוגיה של S&P 500:
https://maya.tase.co.il/foreignetf/1159193 - שוב ללא חברינו גוגל אמזון ופייסבוק ושאר מניות צמיחה שמתפספסות.

S&P 500 Capped 35/20 Information Technology Index - זהו המדד שהקרן לוקחת כמדד הייחוס, מה אתם יודעים על המדד הזה? ומה בדיוק ההבדל בינו לבין XLK.

אבהיר כי ברור למשקיע שממילא חלק ניכר מהתיק שלו מושקע ב S&P 500 ובעקבות זאת בחברות גאמפא מכיוון שהוא מחזיק במדד המניות העולמי. כל המטרה היא להגדיל את החשיפה למניות האלו באופן מבוקר ובנוסף לתפוס את חברות הגמפא הבאות ע"י הפיזור ומספר החברות הרב שנמצא במדד שמרכביו הן מניות צמיחה.

צריך לסיים את החפירה כאן על כן, אם מישהו מכיר נייר ערך בישראל המחזיק במדד מניות צמיחה בארה"ב אשמח אם הוא יפנה אליו.
או יש לכם הצעות לפעולות תאורטיות אחרות אתם מוזמנים להציען.

בברכה,
Desmond

אין לראות באמור כייעוץ השקעות או המלצה, מדובר בדיון תאורטי בלבד ושאר דיסקליימרים