קטגוריההשקעות

כולנו משקיעים בשוק ההון מתוך מטרה ברורה: להרוויח.

הבורסות ברחבי העולם מגלות חולשה מסוימת בשבועות האחרונים, שיש שיאמרו שהנה אופיינית לתקופה זו של השנה.  זוהי תזכורת לכך שלפעמים, השוק יכול גם לרדת ולפעול בניגוד מוחלט למטרותינו.
סימני דאגה ניכרים בקרב לא מעט משקיעים טריים, אפילו בעמודי התגובות של "הסולידית".

"דבר אחד אני לא מבין, סולידית," כותב לי קורא סקרן. "למה לך כאב הראש של הבורסה? הזינוקים, המפולות, האיזונים, העמלות… לא חבל על הטרחה והעצבים? אם היה לי את הכסף שלך, הייתי קונה לי דירה להשקעה — אולי אפילו שתיים (עם משכנתא, כמובן). שכר הדירה היה מגיע כמו שעון, מכסה את המשכנתא, ואני הייתי חי מדמי השכירות בלי לעבוד — כמו מלך".

בשנת 1990 זכה יהודי יקר בשם פרופ' הארי מרקוביץ בפרס נובל לכלכלה על חלקו בפיתוח התאוריה המודרנית של תיקי ההשקעות (1952).
טענתו הייתה פשוטה: גיוון תיק ההשקעות באמצעות שילוב של נכסי השקעה שאינם קורלטיבים זה לזה (כמו מניות ואגרות חוב) עשוי להגדיל את התשואה הכוללת של התיק מבלי להגדיל את הסיכון (תנודתיות).
התאוריה העניקה בסיס מדעי לקלישאה הפיננסית "אל תרכזו את כל הביצים בסל אחד."

משקיעים רבים חוששים להיכנס לשוק ברמות המחירים הנוכחיות.  הזינוק במחירי הנכסים הפיננסיים מאז משבר 2008 יצר מכלול של בועות: בנדל"ן, באגרות החוב ואפילו בשוק המניות.  האם הפתרון הוא להמשיך לשבת על הגדר ולהמתין למשבר הבא?

פוליסות החיסכון הפיננסי של חברות הביטוח הולכות וצוברות פופולאריות: 3 מיליארד שקלים הן גייסו בשנת 2013 (לפי כלכליסט), ואם לשפוט לפי כמות הקוראים שביקשו שאתייחס לנושא, נראה שסוכני הביטוח עושים עבודתם נאמנה.

מדי רבעון אני מפרסמת כאן את ביצועי תיק ההשקעות העצל של "הסולידית", המכונה "שוקולד מריר".

הדבר הנפלא ביותר בניהול בלוג פיננסי גדול כמו "הסולידית" הוא העובדה שאנשים מקבלים בהשראתו החלטות פיננסיות הרות גורל.
זהו גם הדבר המפחיד ביותר.