אם את באמת רוצה ללמוד את זה תנסי לשאול את @daat99 (הוא עונה גם בפרטי אבל לא בפורום הזה).אגב, איך מממשים עצמאית עם אופציות משהו דומה?
(אפילו רק שתי מניות, ורוצים להגן מסכום שלילי).
תחפש את השרשורים האחרים שדנים בנושא הזה ואתה תראה איך ניתן להרכיב את הפיקדונות הללו לבד בעלות של כמה דולרים בודדים (עמלות) ובסיכון של כמה מאות דולרים בלבד.
נתון מעניין: מי שרכש את האופציה ש @daat99 דיבר עליה יכל למכור אותה אתמול בסוף המסחר במחיר של 94.86 דולר למניה (9486 דולר לאופציה). הפסד מקסימלי לפי המקרה ש @daat99 תיאר עמד על 2950 דולר בלבד והרווח במציאות מהאופציה עומד היום על 9486 דולר לפני שמתחשבים בריביות על האג"חים. זה מייצג רווח של 45% על ההון המקורי (209.5 דולר למניה כפול 100 מניות) עוד לפני שחישבנו ריביות על האג"חים. רווח מטורף ביחס לפיקדון מובנה, לא?חשוב לציין שאופציות זה דבר מסוכן שיכול לגרום וגורם להפסדי ענק!!!רק לצורך הדוגמה אתה יכולת לקנות אופציית קול על תעודה SPY (מדד SP500) שמקבעת מחיר מניה של 180 דולר עד לדצמבר 2018 (כמעט 3 שנים) בעלות של 29.5 דולר למניה בלבד.
אל תתקרב לאופציות!
מחיר התעודה עמד בסוף המסחר על 193.65 דולר למניה.
במילים אחרות עם השקעה של 15.23% משווי המניה אתה מקבל השקעה עם התוצאות האפשריות הבאות:
1. הפסד מקסימלי של 29.5 דולר למניה אם בסוף דצמבר 2018 מחיר המניה עומד על פחות מ-180 דולר.
2. אם מחיר המניה עומד בין 209.5 דולר לבין 180 דולר אז ההפסד שלך הוא הפער בין מחיר המניה ל-180 דולר.
3. אם מחיר המניה בסוף דצמבר 2018 הוא מעל 209.5 דולר אז אתה מרוויח את הפער בין מחיר המניה ל-209.5 דולר.
את שאר הכסף שלך (84.77%) אתה יכול להשקיע באג"ח ממשלתי קצר מאוד או אפילו בסתם פיקדון פשוט עם ריבית מינימלית ובכך להקטין את ההפסד המקסימלי ולהגדיל את הרווח הפוטנציאלי.
עכשיו בוא ונבדוק מספרים:
מחיר התעודה בסוף המסחר של יום שישי עמד על 193.65 דולר.
מחיר השיא של התעודה שהושג בחודש מאי האחרון עמד על 213.78 דולר.
המחיר היום מייצג ירידה של 9.4% ממחיר השיא.
ירידה למחיר של 180 דולר תייצג ירידה של 15.8% ממחיר השיא.
גם אם נניח שהשוק יתרסק מחר ב-50% (ובמקרה הזה הפיקדון של הבנק יספק לך 0 תשואה) תזכור שיש לנו עד סוף דצמבר 2018 (עוד כמעט 3 שנים מלאות) להתאושש (והבנק עדיין יספק לך 0 תשואה!).
בשביל להגיע לנקודת האיזון שבה אנחנו לא מרוויחים ולא מפסידים דבר (מחיר מניה של 209.5 דולר בסוף 2018) אנחנו צריכים שמחיר המניה יעלה ב-8.18% בלבד במהלך 3 שנים מלאות (לא 8% בכל שנה - 8% במצטבר! - זה בין 2.5 ל-3% בשנה).
עכשיו תשאל את עצמך את השאלה הבאה:
האם אתה מוכן לנעול כסף לכמה שנים טובות כאשר הסיכוי להרוויח ממנו משהו שואף ל-0 או לסכן 15.23% מהכסף שלך בשביל סיכוי להרוויח סכום בלתי מוגבל אם המדד עולה ביותר מ-2.5% בממוצע בשנה במשך 3 השנים הבאות?
חשוב לציין שאופציות זה דבר מסוכן שיכול לגרום וגורם להפסדי ענק!!!
אל תתקרב לאופציות!