מנבא תשואות השוק הטוב ביותר

[adamshalev]

מקודם עשיתי התאמה בין המדד לתשואה העתידית ״בעין״, עכשיו עם רגרסיה. יותר נכון להסתכל על הרגרסיה, אבל התמונה הכללית לא שונה כלל.
התשואה העתידית הצפויה: 3.4% שנתי נומינלי לפני מס.
גרף ועוד פרטים כאן.

 

[Starter]

מקודם עשיתי התאמה בין המדד לתשואה העתידית ״בעין״, עכשיו עם רגרסיה. יותר נכון להסתכל על הרגרסיה, אבל התמונה הכללית לא שונה כלל.
התשואה העתידית הצפויה: 3.4% שנתי נומינלי לפני מס.
גרף ועוד פרטים כאן.

תוכל לשתף את החישובים שלך?
בקישור מצאתי רק לינק לבלוג המקורי ולינק לפוסט הזה.
תודה

 

[adamshalev]

תוכל לשתף את החישובים שלך?
בקישור מצאתי רק לינק לבלוג המקורי ולינק לפוסט הזה.
תודה

כאן:
https://nbviewer.jupyter.org/github/ertpload/test/blob/master/B919730AF77440F6B2E55E87DA165260.ipynb

 

[efi]

@adamshalev
איך אני מריץ את הבדיקה עם נתונים עדכניים?

 

[adamshalev]

@adamshalev
איך אני מריץ את הבדיקה עם נתונים עדכניים?

אני יכול להריץ אבל זה מבוסס על נתונים שמגיעים בדיליי של 3-6 חודשים. אעדכן

 

[efi]

אני יכול להריץ אבל זה מבוסס על נתונים שמגיעים בדיליי של 3-6 חודשים. אעדכן

תודה!

 

[מתכנת]

מבוסס על נתונים שמגיעים בדיליי של 3-6 חודשים. אעדכן

מאוד מעניין לראות מה התחזית שהמודל ניבא במהלך הנפילה של תחילת השנה, יש כבר נתונים על התקופה הזו

מקודם עשיתי התאמה בין המדד לתשואה העתידית ״בעין״, עכשיו עם רגרסיה. יותר נכון להסתכל על הרגרסיה

לא הבנתי, אשמח אם תוכל להסביר

מעניין, אז זה אומר שמאז שהפוסט הזה פורסם, אנשים רק הקצו יותר ויותר למניות?? ממש מפתיע לאור העובדה שכולם מדברים על התמחור הגבוה כבר שנים...

כן. זה בדיוק מה שנגזר מהגרף. לא מפתיע במיוחד כי אנשים נוטים להקצות יותר למניות כשהשוק עולה.

המנבא הזה הרי מבוסס על אחוז ההקצאה של משקיעים למניות, כשהמניות עולות (ביחס לנכסים אחרים) אז ברור שההקצאה למניות תגדל, פשוט כי יותר הון במניות על הנייר,
זה גם די אינטואיטיבי עם ״לקנות בזול ולמכור ביוקר״, כלומר האיידיקטור ״כמה אחוז מההון בעולם מושקע במניות״ יכול להיות בסיס לא רע לאסטרטגיית כניסה ויציאה.

 

[efi]

מענין מאוד מה המדד הזה מספר עכשיו

 

[adamshalev]

מענין מאוד מה המדד הזה מספר עכשיו

שום דבר טוב כנראה. לפי האתר FRED המדד הזה עכשיו גבוהה כמו בשנת 2000.
אין לי בשלוף הרצה של זה ברטרופיי כדי לבדוק איזה תשואה זה מנבא על בסיס הרגרסיה, אבל אם זה דומה למנבאים האחרים אז זה כנראה שלילי:

Buffett Indicator: The percent of total market cap relative to GNP

The percentage of total market cap (TMC) relative to the US Gross National Product is used to measure the overall valuation and predict the potential returns of the stock market.

www.gurufocus.com