בעיה בתשואת ינואר של הלמן אלדובי מחקה S&P500

[yanosh34]

מישהו יודע מדוע ניירות הערך הבאים המחקים s&p500 עשו בינואר תשואה שקלית של ~5%.
למשל:

5113998 תכלית S&P 500 (4D) TTF
5.02%

5124482 קסם S&P 500 (4D) KTF
5.01%

5117601 אי.בי.אי. מחקה S&P 500 (4D)
4.94%

בהתחשב בכך שs&p עלה 8.01% והשקל התחזק 2.83%, התשואה אמורה להיות 4.95% כך שהמספרים הגיוניים.

אבל לפי https://www.mygemel.net/2265_הלמן-אלדובי_השתלמות_מחקה_מדד_S&P500
הלמן אלדובי השתלמות עשתה רק 4.52% וזה גם מתאים ליתרה שאני רואה בחשבון נכון לסוף ינואר.

לאן נעלם חצי אחוז.

 

[DavidA]

מבנה העמלות שונה בין קרנות השתלמות לקרנות נאמנות, בקרנות נאמנות העמלות נמוכות משמעותית ( בדקתי לך רק את הראשונה וזה 0.28% וגם איך שמכניסים את העמלות לחישוב התשואה הוא שונה).

 

[yanosh34]

אם זה מה שעולה להם לנהל אז יש פה בעיה.
הם הצליחו לדפוק כל דבר אפשרי במיזוג מאייביאיי.
אני לא אופתע אם גם את זה.

@DavidA דמי הניהול הם שנתיים. אני מדבר על חודש בודד.

 

[Yoss]

תשואה מדווחת בקרנות השתלמות היא לפני דמי ניהול (כי התשואה היא ערך יחיד, ודמי הניהול משתנים).

 

[DavidA]

אם זה מה שעולה להם לנהל אז יש פה בעיה.
הם הצליחו לדפוק כל דבר אפשרי במיזוג מאייביאיי.
אני לא אופתע אם גם את זה.

@DavidA דמי הניהול הם שנתיים. אני מדבר על חודש בודד.

זה לא משנה שדמי הניהול הם שנתיים בגלל שמדובר באחוזים. בכל מקרה אם אני לא טועה בפורום מסתובב סמנכ"ל של אחד מבתי ההשקעות אז הוא אולי יכול לשפוך יותר אור על הנושא.

 

[yanosh34]

זה לא משנה שדמי הניהול הם שנתיים בגלל שמדובר באחוזים.

למה לא משנה? מדובר על אחוזים מהצבירה בחשבון.
אם דמי הניהול השנתיים הם 0.5% אז אחרי חודש אמורים לגבות ~0.04% בלבד ולכן זה לא יכול להסביר פער של חצי אחוז.

 

[מיכאל ס.]

באינטרגמל המצב עוד יותר גרוע.
התשואה בינואר של "אינטרגמל השתלמות" מסלול מניות בארה"ב עוקב מדד S&P500 היא...
3.98%

 

[alon700]

לפני שנה כשהקרן הזו הייתה באיביאיי בדקתי עם מחשבון על כל 2017 ויצא ממש מדוייק (הדולר ירד אותה שנה מול השקל)

 

[nahmish]

מעלה שוב את העניין, בגמל.נט מופיע שהקרן של הלמן אלדובי עשתה 7.26%, בעוד שהקרן של מור עשתה 6.17. איך ההפרש כל כך גדול אם שתיהן עוקבות אחרי אותו המדד? בין הקרנות המחקות MTF TTF KTF אין הפרש משמעותי, הכי גדול כ-0.4%...
בנוסף באותה תקופה (אוגוסט 19 עד יולי 20) הקרנות המחקות עשו 16% בערך, איך קרנות ההשתלמות לא מצליחות להגיע לאותה התשואה?

הקרן של הלמן אלדובי - "הלמן-אלדובי השתלמות מחקה מדד S&P500", מספר 2265
הקרן של מור - "מור השתלמות -מניות S&P500", מספר 9451

 

[sector]

מעלה שוב את העניין, בגמל.נט מופיע שהקרן של הלמן אלדובי עשתה 7.26%, בעוד שהקרן של מור עשתה 6.17. איך ההפרש כל כך גדול אם שתיהן עוקבות אחרי אותו המדד? בין הקרנות המחקות MTF TTF KTF אין הפרש משמעותי, הכי גדול כ-0.4%...
בנוסף באותה תקופה (אוגוסט 19 עד יולי 20) הקרנות המחקות עשו 16% בערך, איך קרנות ההשתלמות לא מצליחות להגיע לאותה התשואה?

הקרן של הלמן אלדובי - "הלמן-אלדובי השתלמות מחקה מדד S&P500", מספר 2265
הקרן של מור - "מור השתלמות -מניות S&P500", מספר 9451

מצטרף לשאלה

 

[פסיוני]

זה רק מדד ייחוס
לא ת. סל