מסחר יומי בבורסה? מלחיץ מכדי שתראו מזה שקל

מ

עופר שכטר הוא בעיני אחד השחקנים הכישרוניים ביותר שצמחו כאן בדורות האחרונים. הוא מצחיק, טוב מראה, נבון, כנה ובעל מנעד רחב מאוד של כישורי משחק שמבדילים אותו משאר השחקנים בני דורו.

אבל עם כל זה, עופר שכטר הוא רק בן אדם. וכבן אדם, הוא לא חסין מפני תאוות ההימור, זו שעמדה ככל הנראה ביסוד החלטתו להפוך לסוחר תוך יומי בבורסה (day trader) – החלטה שלדבריו הביאה למחיקת חלק ניכר מההון שחסך בעשור האחרון.

סוחרי יום נבדלים ממשקיעים לטווח ארוך בכך שהם קונים ומוכרים מניות בקצב מהיר מאוד לאורך יום המסחר בתקווה שמחירי המניות יעלו (או ירדו) במה שיאפשר להם לגרוף רווחים מהירים.

קל להתמכר לריגוש המתעורר כשמערכת המסחר בוהקת באורות ירוקים מהבהבים. זה קצת פחות קל כשצבעם מתחלף לאדום. אלא שכמעט כל סוחר יומי חווה את התחושה הזו, גם אם לעולם לא יודה בה בגלוי: כשמפסידים כסף, רמת הנחישות רק הולכת ומתחזקת.

וזוהי תמציתה של קללת המהמר.

הפסד כספי גורם למהמר לרצות לשחק שוב ושוב. בתי הקזינו הגדולים בעולם אינם מתבססים על זכיות המהמרים שלהם. הם התעשרו הודות לרווחים שגורף “הבית”. ובטווח הארוך, “הבית” כמעט תמיד זוכה.

מסחר תוך יומי הוא תחביב מסוכן ואלים במיוחד שעלול להסב הפסדים פיננסים כבירים בקבועי זמן קצרים מאוד. מה רבה הצרה שאנשים צריכים לחוות את הסיכון הזה על בשרם כדי להבין מה ההבדל בין ספקולציה להשקעה, בין הימור לאסטרטגיה, בין ניחוש לניתוח שיטתי לאור תכנית השקעה סדורה.

כשאני אומרת לאנשים שאני משקיעה בשוק ההון, הם בדרך כלל מגיבים באחת משלוש הדרכים הבאות:
– הגישה הנפוצה ביותר היא אדישות מוחלטת, אם לא בוז קל.
– אחרים יאמרו לי שיש להם מניות של גוגל, בבילון, אפריקה ישראל ורמי לוי, וישאלו אותי אילו מניות מומלצות להשקעה.
– אחרים יאמרו לי שפעם היו להם מניות של גוגל, בבילון, אפריקה ישראל ורמי לוי, אבל הם הפסידו מחצית מכספם, ומכאן שהבורסה זה מקום של נוכלים.

מעטים בלבד יודו שהם משקיעים במוצרים מדדיים.

לא, הציבור הישראלי הרחב עדיין תופס את הבורסה בתור קזינו שבו מהמרים על עליה וירידה של מחירי המניות. נדמה לי שהכתבה על עופר שכטר לא תשפר את המצב.

ובכל זאת, אני חושבת שהאיש ראוי להערכה. לא רק על האומץ הכרוך בחשיפה כזו, אלא גם מפני שהוא מספק הזדמנות להדגיש שוב את הסכנות התהומיות שיש במסחר יומי בבורסה.

הנה 5 דברים שאתם חייבים לדעת:

1. סוחרי יום צריכים להית ערוכים להתמודד עם הפסדים כבדים ביותר. רוב סוחרי היום סופגים הפסדים כבדים כבר בחודשי המסחר הראשונים, ורובם מעולם לא מצליחים לסיים את קריירת המסחר שלהם ברווח. זו הסיבה שהכסף שהולך למסחר יומי חייב להיות כסף שלא איכפת לכם להפסיד. אסור, לדוגמה, להשתמש בלהשתמש בכסף שהם צריכים כדי לממן את הוצאות המחיה שלהם או החזר החובות שלהם. 

2. סוחרי יום אינם משקיעים בבורסה. הם ספקולנטים. רובם מבלים שעות ארוכות מול צג מערכת המסחר בחיפוש אחר מניות שעולות או יורדות בערכן. חלקם הגדול שואף  לרכב על המומנטום, להיכנס לפוזיציה ולברוח רגע לפני שהמניה משנה כיוון. כמובן שאין לדעת מתי יתחולל שינוי הכיוון והאם הוא יהיה כלפי מעלה או כלפי מטה.  סוחרי יום אמיתיים אינם מחזיקים מניות לתקופה ארוכה מיום מסחר אחד, מכיוון שכך הם חושפים את עצמם לסכנה ששער הפתיחה של המניה ביום הפתיחה הבא ישתנה לחלוטין, מה שיביא כמובן להפסדים דרמטיים.

3. סוחרי יום שעושים זאת לפרנסתם משלמים מחיר כלכלי ונפשי גבוה. מסחר יומי כרוך בלחצים נפשיים אדירים. הסוחר חייב לאחוז את השוק בכל רגע נתון. לא פשוט להתבונן במשך שעות בעשרות ציטוטים ותנודות מחירים. בנוסף, סוחרי היום מבצעים המון פעולות, דבר הכרוך בתשלום עמלות רבות לברוקר (אפילו אם הסוחר זוכה להנחה). סוחרים רבים עושים שימוש במערכות מסחר אוטומטיות, שעולות אף הן כסף רב. כל סוחר יום צריך לדעת מראש כמה הם עליו להרוויח בכל יום כדי לקזז את עלויות המסחר.  אציין כאן שלא זכור לי שפגשתי אדם שהצליח לבסס לעצמו קריירה כסוחר יומי (כשם שאינני מכירה מהמר ווינר או חישגד שמנצח פעם אחר פעם), וגם אם הוא קיים איפהשהו – הוא בחזקת יוצא מן הכלל שאינו מעיד על הכלל.

4. סוחרי יום רבים תלויים בהלוואות ובקניית מניות בחסר (פוזיציות “שורט”, שמהן ניתן להרוויח כאשר מניה מסוימת יורדת). הקונספט של לקיחת הלוואה למטרת פעולה בשוק ההון, המכונה לרוב “מינוף”, הוא מסוכן ביותר. אסטרטגיות למסחר ממונף חושפות את הסוחר להפסד עם פוטנציאל אינסופי. זו הסיבה שסוחרי יום מפסידים את רוב או את כל כספם ואף עלולים להיקלע לחובות.

5. סוחרי יום חשופים לשרלטנות וסיפורי מעשיות על כסף קל. לפני שתתחילו לסחור דרך פלטפורמת מסחר מסוימת ודאו כמה לקוחות לפניכם הפסידו כסף וכמה הרוויחו כסף. אם לספק הפלטפורמה אין את הנתונים או שהוא מסרב למסור לכם אותם, מומלץ לחשוב פעמיים.  בנוסף, היזהרו מהמלצות חמות, שירותי איתותים, ניתוחים טכניים ועצות מומחים שמצויים לרוב בפורומי הסוחרים למיניהם, לא פעם תמורת תשלום. לבסוף, חשוב לזכור שגם קורסים, הרצאות, ספרים ובתי ספר למסחר בבורסה עשויים להיות בלתי אובייקטיביים לחלוטין.

avatar
  הירשם  
החדש ביותר הישן ביותר המדורג ביותר
הודע על
eli
אורח
eli

סוחרים יומים נשמע יותר קטע של אנשים שמחפשים ריגושים ויש להם זמן וכסף ..

David
אורח
David

הייתי שמח מאוד מאוד לשמוע את עמדתך בעניין הפורקס והאופציות הבינריות ספציפית.
מדובר על תחום שהוא פרוץ ובשנים האחרונות מופיע כפטריות שלאחר הגשם. יש אלפי חברות בארץ שמציעות את השירותים שלהם בתחום. לא שמעתי על אנשים שעושים מזה כסף ואף הגדיל והסביר לי חבר שמדובר על חברות שבכלל לא מכניסות את הכסף של המשקיע אל השוק בכלל אלא מרמות אותו בתוך הפלטפורמה.

trackback
לימודי שוק ההון - יש בכלל דבר כזה? - הסולידית

[…] שכתבתי בעבר, הבעיה עם מסחר יומי, פורקס, מסחר באופציות, אופציות […]

trackback
האם גם אתם פוחדים ממניות? | הסולידית

[…] -למה להשתעמם במשך שנים כשאפשר לעשות "סיבוב" מהיר במסחר תוך יומי? – למה לי לקנות קרנות נאמנות מחקות על מדדים כשאפשר […]

סוחר
אורח
סוחר

מעניין. אז אם אני אצביע על עצמי שכאחד רווחי זה לא יהיה נכון? רוב הטענות לא נכונות. סוחר יומי שמשתמש, כמו שכתבת, בכספים שהוא יכול להפסיד, ולא מגדיל את הסכומים שלו כי הוא עובד בצורה איטית ועיקבית, אני מניח שרוב הסוחרים יצאו מרווחים. ואגב, צריך להסתכל על המניות שעה עד שעתיים ביום. לא יותר מזה.

עופר
אורח
עופר

הבורסה היא משחק סכום אפס (או ליתר דיוק משחק סכום אפס פחות עמלות). אני מניח שאותם שחקנים טובים שלרוב מנצחים לקחו לשכטר את החסכונות. ומה שאפשר ללמוד מהמקרה של שכטר זה שהמלכודת הכי מסוכנת הוא מפלות פסיכולוגיות. בסך הכל כל המשקיעים הם סוחרים ולהפך, כל סוחר שמשקיע לתווך קצר או ארוך בסופו של דבר מנסה לקחת את כספם של אחרים. אני חושב שגם במסחר בשניות ימים או שנים יש מפסידים ויש מנצחים, וכל אחד בוחר במה שמתאים לו. אני מחפש להשקיע בנדלן במדינה באירופה אחרי משבר. מה המשמעות? שגם אני כמו הסוחר היומי מנסה להוציא ממישהו דירה במחיר טוב ואחרי… קרא עוד »

אורן
אורח
אורן

אופציות הן משחק סכום אפס (פחות עמלות). מניות לא. בגלל שבמניות יש זרם חיצוני של כסף (רווחי החברות, שמגיעים מהלקוחות שמשלמים על מוצרים ושירותים)

איל
אורח
איל

אורן צודק לחלוטין. קנית מנייה שקולה לקניית חלק קטן בחברה. קנית אופציה לא. חברה רווחית מעבירה את הרוח לבעלי המניות דרך דיבידנדים או עליית שווי החברה. אין שום “רמאות” בלמכור ברווח דירה או מנייה, וככל שאתה מחזיק את הנכס לטווח ארוך יותר (כמו באפט) הרכיב הספקולטיבי קטן.

שלומי
אורח
שלומי

כמה שטויות דיברת..אין לך פשוט מושג! מסחר תוך יומי זהו מסחר שאת צריכה להיות במסך שעתיים-שלוש ביום. יש כל כך הרבה סינונים וניהול סיכונים(כמובן מי שלומד באמת) שבהם את מסכנת כמות כל כך מזהרית, לעומת הרווח שתוכלי לעשות באותו היום..ועוד הרבה דברים טובים..פשוט שטויות..

גיא
אורח
גיא

מה קורה?איזה יובש. לא מגיבים פה?
דורין , אני מקווה ששגיאות כתיב אינם קריטריון היחיד בו את שופטת כל המגיבים פה.
במקרה הזה , משום מה, הוקל לי רבות שהמציאו שם של מחלה לתופעה – דיסגרפיה.
אני יכול לחזור על זה מספר פעמים כמו מנטרה וזה אכן מקל על מתחים וחרדות.
דיסגרפיה, דיסגרפיה , דיסגרפיה…. הו , איזה יופי!

לקריאה נוספת למי שרוצה להבין את הנושא באופן אפריורי סינטטי אני ממליץ על
תולדות השיגעון בעידן התבונה – מישל פוקו.

יוסי
אורח
יוסי

מסחר יומי זה מקצוע , שדורש נסיון, למידה, סבלנות ועוד. יש הבדל עצום בין ספקולנט למהמר. הרבה חושבים שהם ספקולנטים אלא שהם מהמרים. כל המסחר מצטמצם למצוא שיטה עם יתרון (תוחלת חיובית) לשמור על הכללים ולתת להסתברות לעשות את שלה.

בכל מקרה כמו שכתבתי בהתחלה, מסחר זה מקצוע , מקצוע קשה מאגר ומסוכן.

בהצלחה.

אורן
אורח
אורן

כתבה של בורות מדהימה! לא ברור איך כתבה מטופשת כזו רואה אור.
מדובר בסכום אפס. כל הכסף שעופר שכטר הפסיד עבר לכיס של מישהו אחר שיודע לסחור!!

כמו שנהג מתחיל לא יכול להפוך לנהג מירוצים, גם במסחר יומי, צריך ללמוד לפחות כמה שנים כדי להתחיל להרוויח.
צריך לפתח אסטרטגיית מסחר עם סטטיסטיקה מוכחת וצריך לדעת ניהול כספי.
כעיקרון, סוחר יומי טוב מתכנן הפסד של עד 2% בכל עיסקה. ולכן אין מצב שהוא יאבד את כל החשבון!

Ron
אורח
Ron

נראה לי שרוב המגיבים בעד מסחר יומי הם נציגים של חברות מסחר אשר יש להם אינטרס אחד, והוא רווח קל על חשבון המהמר היהיר שמאמין שניתן לנצח את הבורסה( חחח)
הכתבה מנוסחת בצורה ריאלית ולא שוללת מסחר רק מציינת יתרונות וחסרונות.
לידע כללי אין “גאונות” בהימורים כי סטטיסטיקות קובעות חד משמעית שהמצב נגדך אז למה לקחת סיכון של 1 ל- 999 שתרוויח.
נכתב ע”י מפסיד הון שהתפקח והבין שאין כסף קל
“Hard work Beats Talent, Only if Talent Dosen’t work Hard (even harder)”
דרשני^1000

Jeka
אורח
Jeka

מסכים איתך לגמרי!

trackback
בורסה למתחילים - איך לבחור איפה ללמוד? | האופטימית הדרך לעצמאות כלכלית

[…] אלו הסיבות העיקריות להתרחק ממסחר יומי. מעבר לעובדה שמדובר בעבודה במשרה מלאה. השקעה במסחר יומי דורשת הרבה מאוד זמן ובעיני מחזירה אותנו לכך שאנחנו עובדים בשביל הכסף במקום שהכסף יעבוד בשבילנו. הסולידית סיכמה מעולה למה צריך להתרחק ממסחר יומי. […]

ניצן
אורח
ניצן

מעניין מדוע אין כתבה בכלכליסט או דה-מרקר על הסוחרים היומיים שהגיבו לפוסט לפני 4 ו5 שנים, הם צריכים להיות מולטי מיליונרים לו היו מצליחים במסחר יומי חחחח.

אריק
אורח
אריק

לא הם לא מולטי מיליונרים הם מתפרנסים מזה יפה( מאוד מאוד) בכמה שעות ביום. הכתבה נכונה ל 95 אחוז מהאנשים. כמו כל עסק יש כאלה שנופלים ויש כאלה שמצליחים. רק במסחר יומי הכל תלוי רק!!!!! בך!!!!!! ביכולת הביצוע שלך!!!( אין חארטה לצערינו הישראלים..) … וזה העסק שהכי זול לפתוח. השקעה של זמן והתנסות מעמיקה במסחר בדמו (בחינם)… נראה טוב בדמו? התפתחה שיטה ? יפה.. פתח חשבון תתחיל להתפרנס.0 סיכון. לא מצליח בדמו… ממשיך להתאמן, להבין. ואגב זה לא הימור. הימור מוגדר כמצב שלסיטואציה אין השפעה על הסיכוי. לזרוק מטבע בחורף או בקיץ אותו סיכוי לכל צד… לחטוף שפעת … הייתי… קרא עוד »

dan
אורח
dan

כמנהל חטיבה בבית השקעות גדול, קצת נתונים על הסוחרים לטווח קצר: 90% מהסוחרים לטווח קצר מפסידים 90% מהכסף שלהם תוך 90 יום. השאר מפסידים תוך מקסימום שנה. בתור בכיר בשוק ההון אנחנו צוחקים כול יום וכול היום על ה-retail trader. היחידים שמרוויחים ממסחר לטווח קצר הם גופי אלגו, קרנות השקעות וגידור וזרועות נוסטרו של בנקים ובתי השקעות.(ישראלים או זרים) הסיכוי של retail trader. להרוויח הוא אפסי לאורך זמן. “המומחים” למסחר לטווח קצר מנצלים את התמימות של הציבור הרחב, אותם אנשים גוזרים עמלות מהסטודנטים שלהם (הם לוחצים על אותם סטודנטים להצטרף לברוקר שהם עובדים מולו). הרווח היחיד שהם עושים הוא מלימוד(יש… קרא עוד »

הצטרפו לרשימת התפוצה

אנא המתינו

תודה שנרשמתם!

עקבו אחרי

תגובות אחרונות בבלוג