המושגים שרשמת הם משפיעים על תיק ההשקעות אבל לא אמורים להשפיע על הפיזור שלך אלא אם כן יהיו שינויים דרסטיים. כדאי לדעתי להבין את הקשר בין הפרמטרים השונים כדי שתוכל לנטרל יותר בקלות את רעשי הרקע שלהם.
מבחינת ריבית במשק יש לה השפעה לא קטנה על שוק ההון לפחות ברמה התיאורטית. אם מעלים את הריבית מצפים ששוק המניות והאג"ח ירד. המניות כי נהיה יותר משתלם להשקיע באג"ח (עקב עליית הריבית) ובסיכון נמוך יותר ניתן להשיג תשואה גבוהה יותר. שוק האג"ח ירד כי יודעים שמעכשיו הולכים להנפיק אג"ח חדשות בריבית גבוהה יותר ולכן האג"ח הקיימות בריבית הנמוכה פחות משתלמות.
אם הריבית תרד מצפים שהשוק יעלה. האג"ח כי מעכשיו יהיו אג"ח חדשות עם ריבית נמוכה יותר, אז עדיף לקנות את האג"ח הישנות. שוק המניות צפוי לעלות כשהריבית תרד כי פחות משתלם עכשיו להשקיע באג"ח או בפקדונות אז אנשים לוקחים יותר סיכון כדי להשיג תשואה עודפת.
שוב אלו רק הנחות בהתבסס על כך שהמשקיעים הם רציונליים, לא תמיד זה מה שקורה בפועל. כשבארה"ב למשל החלו להעלות את הריבית לאט ובטוח זה לא יצר יותר מדי רעש בשוק.
האינפלציה לא אמורה להשפיע במיוחד על תיק ההשקעות אלא יותר לעודד אותך לא להשאיר סכומים גבוהים במזומן כי כח הקניה שלהם יישחק עקב האינפלציה (זאת למרות שלאחרונה האינפלציה לא ממש זזה יותר מדי). אם יש אינפלציה גבוהה, בעלי העסקים שאתה משקיע בהם ירוויחו יותר וזה אולי ישתקף במחירי המניות אבל הכסף עצמו יהיה שווה פחות.
זה לא שהדברים האלו לא משפיעים בכלל, הם משפיעים אבל לא אמורים להשפיע על תיק ההשקעות שלך באופן שוטף או להוות שיקול. אני מסכימה שאם פתאום יעלו את הריבית ל-10% אני אשקול מחדש את אסטרטגיית ההשקעות שלי ואשקיע יותר בנכסים דלי סיכון. אבל התרחיש הזה לא בדיוק ריאלי ולכן רוב הסיכויים שהשינויים שאכן יהיו מבחינת ריבית או אינפלציה יהיו קטנים והדרגתיים כך שלא יגרמו לשינוי באסטרטגיית ההשקעות המקורית.
אני בעד להבין מה קורה בגדול בכלכלה אבל זה לא צריך להפריע לאסטרטגיית ההשקעות שקבעת מראש.