בהמשך לפוסט שמפשט מאוד את העניינים למשקיע המתחיל שעדיין בחיתולים (פוסט מבורך), לגבי החלק המנייתי של S&P, כל הקרנות המחקות דומות מאוד בביצועיהם, לדוגמא MTF וגם TTF יש בהם דמיון רב. העניין ש-MTF עם דמי ניהול 0.00 ומעניין מתי מגדל תחליט להעלות את זה.
ההמלצה היא לנצל את הדמי ניהול האפסיים? במידה ומגדל יחליטו להעלות, אני מניח שזה לא אמור לעבור את הממוצע של 0.25%..
לגבי חלק האג"ח, אני מתלבט בין שתי אופציות.
1. השקעה ישירה באג"ח ממשלתי (לדוגמא 1140193)
2. קרן מחקה אג"ח ממשלתי (לדוגמא 5113006)
שתי דוגמאות אלה לקוחות מפוסטים שונים בנושא, כך שאני לא מביא בשורה או הברקה חדשה.
בהשקעה ישירה, אני לא רואה דמי ניהול, נאמנות, וכו'... אבל המח"מ עומד על 18.42 (ארוך לדעתי).. השאלה היא לגבי התשואות. משהו במושגים לא מסתדר לי. רשום קיבילת קבועה ונקובה 3.75%, אבל התשואה ברוטו היא 2.84% והתשואה נטו מקוזז 2.34%. מאיפה ההבדלים האלה? האם דמי ניהול ועמלות שונות נסתרות מהפירוט?
בהשקעה דרך קרן מחקה, כמובן יש דמי ניהול, ודמי נאמנות, וכמובן עמלות קניה ומכירה... סיווג הקרן הינו צמוד מדד 2-5 שנים (סביר).
כדי שזה לא ייראה כייעוץ, אני אשאל את השאלות הבאות:
לגבי החלק המנייתי, השאלות בחלק העיליון, אז אשמח לתגובות מהמומחים.. שיהיו תשובות פשוטות וברורות
לגבי חלק האג"ח, עם הגירעון הגדול בתקציב המדינה, אני מניח שלא יהיה מנוס מהעלאת הריבית - יש היגיון בזה? למה השוני בין הריבית הרשומה לבין ריבית ברוטו ריבית נטו בפועל?
תודה