[בקשת עזרה] הבנת ההבדלים בין קרנות שונות

[Waler]

היי חברים,

פתיח [אפשר לבקשה עצמה למטה]:
חלקכם אולי זוכרים שעברתי לפני חודשיים לאנגליה (יאי).
עכשיו סוף סוף הדברים ה״כבדים״ של המעבר די בשלבי סיום ואני מתפנה לטפל בדברים חשובים אחרים כמו פיננסים.
למי שלא מכיר, באנגליה יש מנגנון חוקי די מגניב שנקרא ISA, שדי מזכיר את קופת הגמל להשקעה בארץ אבל הרבה יותר גמיש וברוב המקרים גם יכול להיות הרבה יותר מתגמל - במיוחד לצרכים שלנו אם אנחנו מכוונים לעצמאות כלכלית. בגדול זה חשבון שמנוהל ע״י בית השקעות/בנק לבחירתך (פתחתי חשבון ב-Vanguard שבתזמון מצוין בדיוק לאחרונה נכנסו לאנגליה), וכל הרווחים בתוך החשבון הזה פטורים לחלוטין ממסי רווחי הון ומיסים על דיבידנדים (מיסים שונים כאן). אפשר להפריש עד 20,000 פאונד לשנה לשם, ואפשר להוציא כמה שרוצים מתי שרוצים בלי קנסות. בקיצור, זה די משתלם.
עם זאת, בתוך החשבון אני מוגבל לרכישה של קרנות מתוך רשימה שמוצעת על ידי החברה שמנהלת לי את ה-ISA. מה שאומר שאני צריך לבחור קרנות שונות ממה שהייתי מושקע בהן עד עכשיו, ושישיגו בערך את אותו האפקט.

הבקשה: אני מחפש קרן שתעקוב אחר שוק המניות העולמי ותחליף את מה שהיווה את VT בתיק שלי בישראל.
אשמח לקבל עזרה עם לעמוד על ההבדלים בין הקרנות הבאות:
FTSE All-World UCITS ETF (VWRL) -
https://api.vanguard.com/rs/gre/gls/stable/documents/6016/gb/

FTSE Global All Cap Index Fund Accumulation -
https://api.vanguard.com/rs/gre/gls/stable/documents/9050/gb/

כמו שאני רואה, שתיהן מחקות את כל העולם. ההבדלים המרכזיים שראיתי:
VWRL מחלקת דיבידנדים, השניה צוברת.
VWRL כולל רק לארג׳ ומיד קאפ, השניה גם סמול.
הבדל של 0.01% בדמי הניהול.

עוד משהו חשוב שפיספסתי?
בהינתן ההבדלים האלו, אני נוטה לכיוון הקרן הצוברת. יש לדעתכם משהו שאני צריך להתחשב בו שאולי אני לא שם לב אליו?

*** כמובן שאני לא מבקש יעוץ מאף אחד, רק ניתוח של ההבדלים בין קרנות. אין בזה שיפוט ערכי, לא חושב שזה יכול להיחשב כיעוץ, ובכלל כל הדיון הזה תיאורטי ואני גם לא קיים אלא רק יציר דמיונכם ***

תודה!

 

[youngpanther]

יש מס שמנוכה מהדיבידנד במקור? במידה וכן, אולי תוכל לבחור קרן שמאוגדת במדינה אחרת לה יש אמנות מס נוחות יותר.

מבחינת צוברת vs מחלקת: בגלל שאתה לא משלם מס על הדיבידנדים באנגליה, ההבדל היחידי להבנתי הוא השקעה חוזרת שלהם, כלומר עוד עמלה. לכן אני אישית בוחרת בקרן המחלקת בגלל שיש בה גם small cap. הבדל דמי הניהול הוא חסר משמעות.

 

[nick]

אתה בטוח שהכותרת שכתבת

FTSE Global All Cap Index Fund Accumulation -

קשורה לקישור?

https://api.vanguard.com/rs/gre/gls/stable/documents/9050/gb/

אני לא רואה שם שום דבר על צבירה.
כשאני מחפש את הכותרת בגוגל אני מוצא את
http://www.hl.co.uk/funds/fund-disc...nguard-ftse-global-all-cap-index-accumulation

אם נתקלת בקרן צוברת של ואנגארד זה חדש לי

 

[Waler]

יש מס שמנוכה מהדיבידנד במקור? במידה וכן, אולי תוכל לבחור קרן שמאוגדת במדינה אחרת לה יש אמנות מס נוחות יותר.

מבחינת צוברת vs מחלקת: בגלל שאתה לא משלם מס על הדיבידנדים באנגליה, ההבדל היחידי להבנתי הוא השקעה חוזרת שלהם, כלומר עוד עמלה. לכן אני אישית בוחרת בקרן המחלקת בגלל שיש בה גם small cap. הבדל דמי הניהול הוא חסר משמעות.

בקרן הצוברת יש Small, לא במחלקת. אלא אם פיספסתי משהו, ואז אשמח להפניה במסמכים.
לא בטוח לגבי ניכוי דיבידנדים במקור, לא שמתי לב שזה קשור למסמכים. באמת חשוב. אשלח להם מייל, נראה מה יגידו. תודה!

אתה בטוח שהכותרת שכתבת

קשורה לקישור?

אני לא רואה שם שום דבר על צבירה.
כשאני מחפש את הכותרת בגוגל אני מוצא את
http://www.hl.co.uk/funds/fund-disc...nguard-ftse-global-all-cap-index-accumulation

אם נתקלת בקרן צוברת של ואנגארד זה חדש לי

בטוח. במסמך ממש מימין לשם כתוב ״A GBP Accumulation Shares״.
ורק כדי לוודא שזה באמת אומר את מה שחשבתי שזה אומר, חיפשתי את הפרוספקטוס (כאן: https://www.vanguard.co.uk/documents/portal/legal/uk-domiciled-prospectus.pdf), שם כתוב:

Income and Accumulation
The Company may issue Income Shares and Accumulation Shares in respect of each Fund.
Holders of Income Shares are entitled to be paid the distributable income attributed to such
Shares on any relevant interim and annual allocation dates. Holders of Accumulation Shares are not entitled to be paid the income attributed to such Accumulation Shares, but that income is automatically transferred to (and retained as part of)
the capital assets of the relevant Fund on the relevant interim and/or annual accounting dates. This is reflected in the price of an Accumulation Share. Further details relating to distributions and allocations of income in respect of Shares of each Fund are set out under the “Income” section of this Prospectus​