small cup value equal weight ETF

[כימאי]

אני חושב שהשיקול של הפיזור גובר, גם ללא קשר לתשואה עודפת כן או לא.

אני חושב שזה תלוי באחוז הנכס מכלל התיק.

 

[Iec]

אני חושב שזה תלוי באחוז הנכס מכלל התיק.

אחוז ההקצאה שאני מעוניין לתת הוא 15 אחוז

 

[אורי ג.]

הגדרת תכולת האינדקס נקבעת (נדמה לי) על ידי גופים כמו הרשות לניירות ערך האמריקאית.

על ידי חברות פרטיות רבות, לכל חברה אינדקסים משלה.

 

[klayhamn]

אם מדובר על האינדקס
S&P Small Cap 600 Equal Weight Index

אז לפחות ע"פ ETFDB נראה שיש רק ETF אחד שעוקב אחריו: EWSC של IVESCO

- IJS הוא לא EQUAL WEIGHT למיטב ידעתי
- AVUV עוקב אחרי RUSSEL 2000 INDEX. באתר של AVANTIS לא ראיתי שום אינדיקציה לזה שזה EQUAL WEIGHT, לא בטוח איפה אתה ראית?
- XSVM מערבב פנימה פקטור נוסף של מומנטום, לא ברור אם זה (כלומר העובדה שבחרת נייר כזה) זה בכוונה או בטעות, אבל זה קצת להשוות תפוזים לתפוחים. בכל מקרה, באתר של IVESCO כתוב שהמישקול הוא לפי ה-VALUE SCORE ולא EQUAL WEIGHT.


במקומך - לפני שהייתי רץ להשקיע את כספי לפי מחקרים אקדמיים שמבטיחים לי תשואה עתידית - הייתי מוודא שקודם כל העובדות הבסיסיות (כמו, מה מדיניות ההשקעה של הניירות שמצאת, או האם בכלל יש קרנות שעוקבות אחרי מה שאתה מנסה לעקוב אחריו) הן 100% נכונות


כמו כן, שים לב שלפחות בעשר שנים האחרונות, התשואה הכוללת של המדד הנ"ל היא נמוכה כמעט בחצי מזו של סנופי




זה נכון גם לטווח של 5 שנים אחורה.

רק בטווח של שנתיים האחרונות הביצועים התקרבו, ובשנה האחרונה המדד הנ"ל עקף את הסנופי בכמה נקודות אחוז (בטווחי זמן כאלה לטעמי ההשוואות הן לא ממש מועילות).

כמובן שקשה לדעת מה זה אומר לגבי העתיד, ובכל זאת.

 

[אורי ג.]

כמו כן, שים לב שלפחות בעשר שנים האחרונות, התשואה הכוללת של המדד הנ"ל היא נמוכה כמעט בחצי מזו של סנופי

לתשומת ליבך הגרף שצירפת שגוי (הגם אם המסקנה זהה), הוא אינו כולל דיבידנדים.

 

[dani91]

כמו כן, שים לב שלפחות בעשר שנים האחרונות, התשואה הכוללת של המדד הנ"ל היא נמוכה כמעט בחצי מזו של סנופי

בעשור האחרון היינו בסביבה של אינפלציה נמוכה, ריבית נמוכה ודולר עולה. זו סביבה כלכלית שהיא גן עדן למניות צמיחה ולכן הסנופי עקף בסיבוב את מניות הערך.
בסביבה אחרת נקבל תוצאות אחרות משמעותית.

 

[klayhamn]

הוא אינו כולל דיבידנדים.

האם יש פער משמעותי בין הדיבינדים של שני האינדקסים?

בעשור האחרון היינו בסביבה של אינפלציה נמוכה, ריבית נמוכה ודולר עולה. זו סביבה כלכלית שהיא גן עדן למניות צמיחה ולכן הסנופי עקף בסיבוב את מניות הערך.
בסביבה אחרת נקבל תוצאות אחרות משמעותית.

ידוע ולכן גם אני עצמי מתכנן להקצות חלק מההשקעות שלי בדיוק לסוג הנכסים האלה (small value).

אני רק מנסה לצנן את ההתלהבות מה-5% "מובטח" של הפות"ש.

יכול להיות שהגיע "תורו" של ה-VALUE ויכול להיות שלא. עדיף (למשקיע המצוי) להיות מפוזר ולא לשים את כל הביצים בסל אחד (ובטח שלא כדאי להיאחז בתשואות מובטחות)

 

[אורי ג.]

האם יש פער משמעותי בין הדיבינדים של שני האינדקסים?

נכון לעכשיו כחצי אחוז יותר לטובת הS&P500 אבל זה כמובן משתנה כל הזמן.

זו סביבה כלכלית שהיא גן עדן למניות צמיחה ולכן הסנופי עקף בסיבוב את מניות הערך.

קח בחשבון שהסנופי ברובו מניות ערך, בניגוד לנסדק למשל.

 

[klayhamn]

קח בחשבון שהסנופי ברובו מניות ערך, בניגוד לנסדק למשל.

רובו נומינלית אתה מתכוון (כמות חברות), לא WEIGHTED BY MARKET CAP, נכון?

 

[painblanc]

AVUV - ללא אינדקס, וזה בהגדרה לא מחקה מדד. מבחינתי זו סיבה טובה להימנע מזה.
ולכן, אם שני ניירות אז השניים הנותרים שהצגת.

תשובה לא מדויקת....BENCHMARK RUSSELL 2000 VALUE INDEX

 

[painblanc]

שלום, כנסו בבקשה לאתר של חברת אוונטיס: https://www.avantisinvestors.com/content/avantis/en/individuals-shareholders.html
האנשים שפתחו את החברה הגיעו מחברת קרנות הנאמנות: DFA הידועה.
פול מרימן ממליץ מאוד על החברה וה-ETF שלהם. ניתן לאתר שלו ולהבין מדוע.

 

[painblanc]

תבדוק את התשואות בשנים האחרונות ותגלה שאתה מפגר משמעותית אחרי הסנופי.
מה שהיה בשנות ה- 70 לאו דווקא נכון עכשיו.

5 או 10 שנים הסנופי למעלה, 5 אן עשר שנים מניות ערך קטנות למעלה. בטווח הארוך מניות ערך קטנות משיגות תשואה גבוהה יותר מהסנופי.

 

[אורי ג.]

רובו נומינלית אתה מתכוון (כמות חברות), לא WEIGHTED BY MARKET CAP, נכון?

לדעתי גם וגם אבל זה בעיקר תלוי בהגדרה שלך למניית צמיחה.

. בטווח הארוך מניות ערך קטנות משיגות תשואה גבוהה יותר מהסנופי.

לא. בעבר הם השיגו, אין הבטחה שכזו שגם בעתיד ישיגו. בנוסף בטווח הארוך כולנו נמות (JMK).

 

[Iec]

מה הבעיה בZPRV / ZPRX?

דרך אגב,ע"פ אפליקציות IB הן גם לא value אלא core

אתה מתעסק בקקי.

תתעסק בעיקר, כמה אובר אופטימיזציה אתה רוצה לעשות?
מילא לתת משקל לSMALL VALUE, אבל אתה נכנס לפינות שבספק שישנו משהו לטווח הארוך.

בכל מקרה בהצלחה.

 

[dani91]

קח בחשבון שהסנופי ברובו מניות ערך, בניגוד לנסדק למשל.

בערך חצי חצי היום.
אבל גם מניות הערך בסנופי הן מניות גדולות שכקבוצה "יקרות יותר" (=רווחים רחוקים יותר) ממניות ערך קטנות.
לכן בסביבה כלכלית שטובה למניות ערך, הן משיאות פחות בהשוואה למניות ערך קטנות.

 

[Oraz]

דרך אגב,ע"פ אפליקציות IB הן גם לא value אלא core

ZPRV-
SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF

ZPRX-
SPDR MSCI Europe Small Cap Val Weighted UCITS ETF

איך הגעת לזה?

 

[Iec]

ZPRV-
SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF

ZPRX-
SPDR MSCI Europe Small Cap Val Weighted UCITS ETF

איך הגעת לזה?

אני לא מצליח להעלות קובץ תמונה, תכנס לאפליקציית IB ולראות ב PROFILE& FEE - STYLE MATRIX

 

[דן ג]

כאן בפורום נתקלתי באמת ב-ZPRV של ארה"ב פלוס ZPRX של אירופה, נסחרות בלונדון ביורו, של SPDR, דנ 0.3, צוברות. המשקול בשם המדד (weighted) לא מתייחס למשקול לפי גודל אלא לפי value.

קרנות חדשות שנתקלתי בהן לאחרונה, בהתאם עם מעט מאוד נתונים היסטוריים, הן SVAL ו-ISVL צוברות של בלאקרוק - SVAL היא של SCV אמריקאיות בדנ של 0.3 עם "הנחה כנראה קבועה" ל-0.2, ISVL זה SCV עם בערך חצי באירופה והיתר בקנדה, יפן, ואוסטרליה, דנ של 0.4 עם "הנחה כנראה קבועה" ל-0.3.

להבנתי הן ממוקמות בארה"ב, אבל משום מה הייתי תחת הרושם שאין בארה"ב קרנות צוברות (??).
"הנחה כנראה קבועה" - קראתי בפורום אקראי שמאוד נדיר מצד החברות לבטל הנחות "זמניות" - לכאורה אם הקרן ממריאה בזכות\אחרי ההנחה אז הופכים אותה לקבועה, אם לא אז מבטלים את הקרן. זה מסתדר עם נסיון של משקיעים פה?

אם יש למישהו השגות לגבי הצמד (מעבר להטיית SCV כן או לא) מעניין לשמוע

 

[אורי ג.]

להבנתי הן ממוקמות בארה"ב, אבל משום מה הייתי תחת הרושם שאין בארה"ב קרנות צוברות (??).

אין ככל שידוע לי, זה די ידפוק אמריקאים כי הם ימוסו על הדיבידנדים שלא חולקו.

 

[yik - financial planner]

ISVL זה SCV עם בערך חצי באירופה והיתר בקנדה, יפן, ואוסטרליה, דנ של 0.4 עם "הנחה כנראה קבועה" ל-0.3

תודה על המידע.
אני משקיע עבור SCV מחוץ לארה"ב ב Avdv(קרן שממוקמת בארה"ב) בדמי ניהול 0.36%.
האם מצאת קרן אירית צוברת ל SCV מחוץ לארה"ב שמשקיעה גם באירופה,קנדה,יפן אוסטרליה וכו'?
(ZPRX משקיעה רק באירופה)