היי
אני רוצה לבצע מספר בקטסטים על תעודות סל ממונפות דוגמת upro, tmf.
שתי התעודות האלה התחילו מ2009, ולא עברו משבר רציני.
הייתי רוצה לייצר תעודות ממונפות, "סינטטיות", שידמו ככל האפשר את התעודות הקיימות כיום.
מכירים דרך לעשות זאת?
למשל, עבור upro סינטטי, חשבתי לקחת את מדד ה spx כפרוקסי (שאפשר להשיג לו נתונים עוד מ 1950),
וכל שינוי יומי שלו להכפיל ב 3 (אם הוא נע 1.5 אחוז למעלה, אז נכפיל ב 3 ונקבל עלייה של 4.5 אחוז למעלה).
so far נשמע פשוט, אבל איזה פרוקסי יש למשל לאגח ארוך, שעבר קצת משברים?
מכירים פרוקסים למדדים נוספים? נדלן, סחורות, small cups, מניות בינלאומי וכו'...
עדיין יש את השאלה של איך ליישם את דמי הניהול (expense ratio).
ב upro הם עומדים על קצת פחות מאחוז, לצורך הנוחות נניח שהם אחוז אחד.
חשבתי להוריד 1/252% (בערך 252 ימי מסחר בשנה) מכל שינוי יומי בתעודה הסינטטית,
כך שאם נחזור לדוגמה ממוקדם, נחשב 4.5%-1/252% ונקבל בערך 4.496%.
נראה זניח לכאורה אך אני משוכנע שיש לזה משמעות לטווח הארוך.
האם זה החישוב "הנכון"? כך זה מבוצע בפועל?
תודה לעוזרים
אסף
אני רוצה לבצע מספר בקטסטים על תעודות סל ממונפות דוגמת upro, tmf.
שתי התעודות האלה התחילו מ2009, ולא עברו משבר רציני.
הייתי רוצה לייצר תעודות ממונפות, "סינטטיות", שידמו ככל האפשר את התעודות הקיימות כיום.
מכירים דרך לעשות זאת?
למשל, עבור upro סינטטי, חשבתי לקחת את מדד ה spx כפרוקסי (שאפשר להשיג לו נתונים עוד מ 1950),
וכל שינוי יומי שלו להכפיל ב 3 (אם הוא נע 1.5 אחוז למעלה, אז נכפיל ב 3 ונקבל עלייה של 4.5 אחוז למעלה).
so far נשמע פשוט, אבל איזה פרוקסי יש למשל לאגח ארוך, שעבר קצת משברים?
מכירים פרוקסים למדדים נוספים? נדלן, סחורות, small cups, מניות בינלאומי וכו'...
עדיין יש את השאלה של איך ליישם את דמי הניהול (expense ratio).
ב upro הם עומדים על קצת פחות מאחוז, לצורך הנוחות נניח שהם אחוז אחד.
חשבתי להוריד 1/252% (בערך 252 ימי מסחר בשנה) מכל שינוי יומי בתעודה הסינטטית,
כך שאם נחזור לדוגמה ממוקדם, נחשב 4.5%-1/252% ונקבל בערך 4.496%.
נראה זניח לכאורה אך אני משוכנע שיש לזה משמעות לטווח הארוך.
האם זה החישוב "הנכון"? כך זה מבוצע בפועל?
תודה לעוזרים
אסף
