בית » השקעות (עמוד 10)

השקעות

קרנות ריט (REIT) – להשקיע בנדל”ן בלי להתלכלך

“דבר אחד אני לא מבין, סולידית,” כותב לי קורא סקרן. “למה לך כאב הראש של הבורסה? הזינוקים, המפולות, האיזונים, העמלות… לא חבל על הטרחה והעצבים? אם היה לי את הכסף שלך, הייתי קונה לי דירה להשקעה — אולי אפילו שתיים (עם משכנתא, כמובן). שכר הדירה היה מגיע כמו שעון, מכסה את המשכנתא, ואני הייתי חי מדמי השכירות בלי לעבוד — ...

קרא עוד »

האם זהו תיק ההשקעות המושלם?

בשנת 1990 זכה יהודי יקר בשם פרופ’ הארי מרקוביץ בפרס נובל לכלכלה על חלקו בפיתוח התאוריה המודרנית של תיקי ההשקעות (1952). טענתו הייתה פשוטה: גיוון תיק ההשקעות באמצעות שילוב של נכסי השקעה שאינם קורלטיבים זה לזה (כמו מניות ואגרות חוב) עשוי להגדיל את התשואה הכוללת של התיק מבלי להגדיל את הסיכון (תנודתיות). התאוריה העניקה בסיס מדעי לקלישאה הפיננסית “אל תרכזו ...

קרא עוד »

מי הפסיכי שמתחיל להשקיע עכשיו?

משקיעים רבים חוששים להיכנס לשוק ברמות המחירים הנוכחיות.  הזינוק במחירי הנכסים הפיננסיים מאז משבר 2008 יצר מכלול של בועות: בנדל”ן, באגרות החוב ואפילו בשוק המניות.  האם הפתרון הוא להמשיך לשבת על הגדר ולהמתין למשבר הבא?

קרא עוד »

פוליסות החיסכון של חברות הביטוח – 4 סיבות להתרחק

פוליסות החיסכון הפיננסי של חברות הביטוח הולכות וצוברות פופולאריות: 3 מיליארד שקלים הן גייסו בשנת 2013 (לפי כלכליסט), ואם לשפוט לפי כמות הקוראים שביקשו שאתייחס לנושא, נראה שסוכני הביטוח עושים עבודתם נאמנה.

קרא עוד »

בטא חכמה (Smart Beta): זאב בעור של כבש

אני נוטה לפקוד מעת לעת את עמוד הקרנות המחקות בפורטל “פאנדר”. זהו מקור נהדר לאיתור מוצרים פיננסים חדשים המאפשרים למשקיע העצמאי להשיג את תשואת השוק בעלות אפסית, בהתאם לעקרונות ההשקעה הפסיבית. לפני כשבועיים גלשתי באתר כהרגלי וסרקתי את הרשימה. ואז הבחנתי בו. שרמנטי, נוצץ, בולט בנוף הקרנות המסורתיות כמו הסולידית בקניון עזריאלי. קוראים לו Smart Beta – “בטא חכמה” – ...

קרא עוד »