עזרה בפיענוח אג"ח מסויים

[Marcus Aurelius]

היי חבר'ה,

בשנים האחרונות למדתי המון את כל נושא שוק ההון, הרבה בזכות הסולידית והפורום המדהים הזה, אבל יש לי איזה אחזקה באג"ח אחד שאני לא מצליח להבין.
קראתי פה ובבלוגים על אג"חים, אבל לא הצלחתי להבין מה בדיוק האג"ח שאני מחזיק אומר.

* אציין שמי שקנה עבורי את האג"ח הוא קרוב משפחה, בתקופה שלא הבנתי והשכלתי בשוק ההון, ועל כן יש לי אותה באחזקה.

מדובר במור מדינה + 10%

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

ע"פ מה שכתוב לי, אין שינוי תשואתי כספי מיום הקנייה (לפני כ4-5 שנים).
האם זה עושה תשואה? האם זה אמור להיפדות מתישהו? זה סחיר?
ואם כבר עסקינן - האם זה אג"ח שווה כחלק הסולידי בתיק?

תודה מראש!

 

[Ajax]

לפי הקישור מדובר על קרן עם אחזקות של 90% אגח ו-10% מניות שמדד הייחוס שלה הוא מדד אגח כללי ומדד תא 125. אם תשווה את ביצועי הקרן למדד הייחוס באותו יחס תוכל לדעת אם היא עושה עבודה טובה.

בכללי מדיבר על קרן יקרה מאוד, 0.55% דמי ניהול, שמנסה לעקוב אחרי מדדים בלי לקנות את אותם מדדים (יש אגחים בדירוג נמוך) כלומר היא אקטיבית אז לדעתי היא כלל לא מומלצת ואם אין רווח זאת הזדמנות טובה למכור (לא המלצה).

לצורך העניין אם תקנה באותו כסף קרן מחקה אגח כללי וקרן מחקה מדד תא 125 בנפרד, תקבל עקיבה טובה יותר וזולה יותר משמעותית

ועוד הערה לגבי התשואה, עד לא מזמן הריבית הייתה אפסית כך שגם אם היה רווח כלשהו, הוא כנראה יתקזז מול הדמי הניהול השערורייתיים של הקרן.

 

[חתול לילה]

ע"פ מה שכתוב לי, אין שינוי תשואתי כספי מיום הקנייה (לפני כ4-5 שנים).

בזמן האחרון הייתה עליית ריבית, ולכן כל האג"חים ירדו. זו הסיבה שאתה לא רואה רווחים.
מצד שני מעכשיו הם יתנו תשואה גבוהה יותר (משהו כמו 4-5% לשנה)

אתה צריך להחליט בעצמך אם זה טוב לך או לא.

כמו שכתב @Ajax, יש דרכים זולות ויעילות יותר להחזיק אג"ח, אם זה מה שבחרת.

 

[yossik]

@Marcus Aurelius , ברוך הבא לפורום.

 

[Marcus Aurelius]

לפי הקישור מדובר על קרן עם אחזקות של 90% אגח ו-10% מניות שמדד הייחוס שלה הוא מדד אגח כללי ומדד תא 125. אם תשווה את ביצועי הקרן למדד הייחוס באותו יחס תוכל לדעת אם היא עושה עבודה טובה.

בכללי מדיבר על קרן יקרה מאוד, 0.55% דמי ניהול, שמנסה לעקוב אחרי מדדים בלי לקנות את אותם מדדים (יש אגחים בדירוג נמוך) כלומר היא אקטיבית אז לדעתי היא כלל לא מומלצת ואם אין רווח זאת הזדמנות טובה למכור (לא המלצה).

לצורך העניין אם תקנה באותו כסף קרן מחקה אגח כללי וקרן מחקה מדד תא 125 בנפרד, תקבל עקיבה טובה יותר וזולה יותר משמעותית

הבנתי אותך, תודה על התשובה!

ועוד הערה לגבי התשואה, עד לא מזמן הריבית הייתה אפסית כך שגם אם היה רווח כלשהו, הוא כנראה יתקזז מול הדמי הניהול השערורייתיים של הקרן.

זה לא מוזר שזה מראה לי ממש 0% מעוגל כתשואה ו0.00 ש"ח? אני מסתכל בהיסטוריה וכן יש עליות וירידות

 

[Marcus Aurelius]

רק עוד שאלה.
כמובן שלא בהמלצה או ייעוץ.

אם אני הולך עם רוח הפורום ומקשיב למייק האגדי, ואני משקיע לטווח רחוק, האם זה נכון למכור את הנייר הזה ולקנות MSCI ACWI / S&P ?
אני לא רואה שום יתרון בלהחזיק כרגע סכום נכבד בהחזקה שלא ממש מניבה. אלא אם כן אני מפספס משהו שאני לא רואה (בהתחשב שאני פחות מכיר את עולמות האג"ח)

 

[אורי ג.]

אם אני הולך עם רוח הפורום ומקשיב למייק האגדי, ואני משקיע לטווח רחוק, האם זה נכון למכור את הנייר הזה ולקנות MSCI ACWI / S&P ?

אסור לתת לך יעוץ כזה.

בשלב ראשון במקומך הייתי חושב ומחליט מה היא סיבולת הסיכון שלי ומתי אצטרך את הכסף לפני שמקבלים החלטה כזו או אחרת.

 

[חתול לילה]

האם זה נכון למכור את הנייר הזה ולקנות MSCI ACWI / S&P ?

תדמיין שהסנופי קורס ב- 30% בשנה הקרובה. ואז עולה 7% כל שנה.
אתה מרגיש בנוח עם המעבר אליו?

אבל באמת תדמיין ש- 30% מהחיסכון שלך פתאום נמחק.

 

[Marcus Aurelius]

אסור לתת לך יעוץ כזה.

בשלב ראשון במקומך הייתי חושב ומחליט מה היא סיבולת הסיכון שלי ומתי אצטרך את הכסף לפני שמקבלים החלטה כזו או אחרת.

אני בטח שלא נותן ייעוץ וציינתי שאני יודע שהתשובה שאקבל היא לא המלצה או ייעוץ, רק דיון.

תדמיין שהסנופי קורס ב- 30% בשנה הקרובה. ואז עולה 7% כל שנה.
אתה מרגיש בנוח עם המעבר אליו?

אבל באמת תדמיין ש- 30% מהחיסכון שלך פתאום נמחק.

אני מבין את הסיכונים, ושוב אני מחזיר את ההשוואה למייק:

בפוסט של מייק מחזיקים S&P/World, כשבהמשך הדרך אפשר לצרף אג"חים באמת לצורך באיזון.
השאלה שלי היא האם בהתחשב שמדובר על חיסכון לטווח ארוך, עם כל הסיכונים הידועים, יש טעם *כעת* בהחזקה אג"חית כמו שיש לי (מה שצירפתי למעלה)?
אחזקה שהיא כ-33% מהתיק הממוסה.

אחדד: הני"ע האג"חי המדובר נקנה עבורי לפני שהתעמקתי בעולם הזה, ולכן כבר ברשותי.
מאז כבר הספקתי לקרוא, להעמיק, לטייב למקומות הנכונים את קרנ"ה והפנסיה ולפתוח תיק השקעות.
השאלה שלי היא בהינתן שזה כבר ברשותי, מה אתם חושבים שיעיל לעשות (שוב, לא המלצה וכד')

 

[חתול לילה]

יש טעם *כעת* בהחזקה אג"חית כמו שיש לי

עניין של טעם. אג"ח היום נותן 4-5% די בטוח, מניות נותנות 7-10% אבל לא בטוח.