זהב הוא הנכס הפיננסי האולטימטיבי בעיתות משבר, ולא בכדי הוא נתפס בעיני רבים כמפלט אחרון לתרחיש יום הדין. השקעה בזהב מגינה על המשקיע מפני מגוון רחב של תרחישים מאקרו-כלכליים, ובראשם אינפלציה גבוהה (היפר אינפלציה), משברים פוליטיים, קריסת ערך המטבע המקומי ותקופות של ריבית ריאלית שלילית. בנוסף, הזהב מסוגל להשיג תשואות גבוהות גם בתקופות שאינן משבריות. לאור סגולות אלה מקצה מודל ההשקעות של הארי בראון...
תעשיית קרנות הנאמנות בישראל מגלגלת סכומי עתק מדי שנה הנאמדים במיליארדי שקלים. לרוע המזל, רק חלק קטן מהקרנות המשווקות בארץ מתאימות להשקעה בשוק המניות.
תיק השקעות סולידי הבנוי לפי מודל ההשקעות של הארי בראון כולל מרכיב מנייתי בשיעור של 25%. אלא שבבורסות לניירות ערך בארץ ובעולם נסחרות עשרות אלפי מניות של חברות שונות. כיצד ניתן לבחור מתוכן מניות מומלצות להשקעה במסגרת המודל?
אגרות חוב נתפסות בדרך כלל בתור מרכיב סולידי יחסית בתיק ההשקעות, אשר מייצר הכנסה קבועה למשקיע. אולם כפי שראינו, סיכונים בהשקעה באגרות חוב קיימים למכביר.
כשחושבים על השקעה סולידית, הנטייה המיידית היא לדמיין נכסים עם תנודתיות מחירים אפסית, כמו לדוגמה מק”מ בנק ישראל. מסחר בבורסה או השקעה בזהב אינם באים בחשבון.
כדי לבנות תיק השקעות סולידי, בטוח ויציב יש לנקוט במספר צעדים, ובראשם שימוש במכשירי השקעה פסיביים בלבד תוך צמצום מרבי של עמלות המסחר.
נכון לכתיבת שורות אלה מחיר הביטקוין, מטבע דיגיטלי מבוזר המבוסס על קוד פתוח שיתופי, עומד על 135$ ליחידה. זאת לאחר שרשם עלייה חדה, כמעט היסטרית, של מאות אחוזים בשבועות האחרונים. מחיר הזהב, לעומת זאת, צונח בימים האחרונים בשיעור של כ-2%.
מודל ההשקעות הסולידי פותח על ידי כלכלנים אמריקנים למען ציבור המשקיעים האמריקני. השאלה הנשאלת היא אם האסטרטגיה ישימה גם לגבי השקעות בשוק ההון הישראלי?
