אשמח לשמוע על אפשרויות המינוף שאתם מכירים - חסרונותיהם, יתרונותיהם ונקודות חשובות לגביהם.
אני אפרוס מספר נקודות הנחה לפני פתיחת הדיון:
ראוי לציין שאני לא יועץ ולא מייעץ, ואף אחד מחברי הפורום שמגיב באשכול הזה לא מייעץ כלל. מדובר בדיון תיאורתי להרחבת הדעת.
מינוף בשוק ההון (ולא רק) הוא צעד משמעותי מאוד שעלול להוביל להשלכות קטסטרופליות (כלכלית ונפשית)
אני אפרוס מספר נקודות הנחה לפני פתיחת הדיון:
- טווח ההשקעה הוא כ-25 שנים (ואין מטרות ביניים כמו לרכוש דירה וכו׳)
- התיק הוא 100% מנייתי
- התיק הממוסה מכיל את VT, התיק הפטור מכיל את IMID
- ההפקדות בתיק הממוסה (נכון להיום) רבעוניות, ובתיק הפטור חודשיות
- התיק הממוסה מכיל מעל 100k$, התיק הפטור כ-15k$
- אין שום בעיות תזרימיות, ואין התחייבויות לטווח ארוך (כמו משכנתא)
- אזרח ישראלי ללא תושבות במדינה נוספת
- בגלל שמניות הן נכס ריאלי - אין סיכון מטח לגבי הקרן, אבל יש סיכון מטח על החוב עצמו (כי הוא צמוד למטבע ספציפי)
- הלוואות ללא מטרה - לא רלוונטי כ״כ (כי יש תאריך פירעון, סכום ההלוואה בד״כ לא מעל 100k ש״ח, ובד״כ צריך להתחיל להחזיר את הקרן כבר מהחודש הראשון יחד עם הריבית).
- קרן סל/נאמנות ממונפת - דובר כאן הרבה על הבעיתיות של קרנות ממונפות - מוכרח להגיד שעדיין לא הבנתי.
- חשבון margin:
היתרונות המרכזיים הם שאין תאריך לפירעון ההלוואה (אלא תנאי סף של מזומנים בחשבון), שאין צורך להחזיר את הקרן עד למועד פירעון ההלוואה, שהריביות די נמוכות (בהשוואה להלוואה רגילה / משכנתא) ושגודל ההלוואה ממשיך לגדול בהתאם לגודל התיק (ובכך אפשר להשיג מינוף של מאות אחוזים - כמו משכנתא מסחרית)- שקלי - לא מכיר אף ברוקר ישראלי שנותן מינוף, אשמח שתשתפו מי נותן ובאיזה טווח ריביות. היתרון המרכזי במינוף שקלי הוא שמטבע החוב עומד להיות המטבע המקומי בו אני מרוויח ומבזבז כסף
- מטח - צריך לבחור מטבע בו ריבית הבנק המרכזי איננה שלילית (ורצוי חיובית מאוד), כשבמקביל הריבית של הברוקר כמה שיותר קרובה לריבית הזו. האם ib מאפשרים מינוף מטח לישראלים? היה שרשור שדיבר על הגבלה כזו בגלל העובדה שאין להם רישיון לניהול זירת סחר בישראל
- אופציות וחוזים עתידיים (futures) - לא כ״כ הבנתי איך זה מהווה מינוף לתיק פסיבי (נשמע יותר כמו מסחר אקטיבי ממונף)
- הקמת יישות משפטית נפרדת וגיוס כספים לישות הזו (הלוואות לעסקים קטנים וכו׳) - יתרון משמעותי לטכניקה הזו הוא גידור החשיפה האישית לסיכון (אחריות על חוב במצב הכי קיצוני), וגמישות מוגברת לגבי מיסוי והחזרים.
ראוי לציין שאני לא יועץ ולא מייעץ, ואף אחד מחברי הפורום שמגיב באשכול הזה לא מייעץ כלל. מדובר בדיון תיאורתי להרחבת הדעת.
מינוף בשוק ההון (ולא רק) הוא צעד משמעותי מאוד שעלול להוביל להשלכות קטסטרופליות (כלכלית ונפשית)
נערך לאחרונה ב:
).
