תצוגה יפה על הסכנות במינוף

[גרביל מרוץ]

הבנתי שצריך קצת אומץ אבל יכול לתגמל מאוד מי שמאמין

ממש לא שאלה של אומץ, אם אתה מזהה מגמה שורית ברורה אז זה כלי מצויין בארגז הכלים, רק תביא בחשבון שברגע שהעליות נעצרו אז נכון למכור את זה ולשלם מס ולא לחכות לעליות הבאות.

 

[Yoshi_Invest]

האם הקרן הזאת יכולה להציע רק שורט חודשי או לונג חודשי? מבחינת הקרן המדוברת פה לא כלל הקרנות.

 

[Williamsburg]

סיפור אישי על המחיקה שבדרך:
חיכיתי למלחמה הזו מתוך הנחה שהמעוף יעלה חזק, בציפיה להסרת האיום הקיומי.
בשישי נכנסתי למעוף לונג פי 3 בסכום לא קטן. זה בנוסף להעברה למסלול מניות סחיר בכספים נוספים.
הירידות בימים שני ושלישי ‏(אתמול והיום‏) הביאו אותי להפסד של 13% על הסכום והארביטאטז למחר שלילי.
אצטרך לקבל החלטות קשות וכואבות השבוע.
ימים קשים.

 

[עידו ג]

סיפור אישי על המחיקה שבדרך:
חיכיתי למלחמה הזו מתוך הנחה שהמעוף יעלה חזק, בציפיה להסרת האיום הקיומי.
בשישי נכנסתי למעוף לונג פי 2 בסכום לא קטן. זה בנוסף להעברה למסלול מניות סחיר בכספים נוספים.
הירידות בימים שני ושלישי ‏(אתמול והיום‏) הביאו אותי להפסד של 13% על הסכום והארביטאטז למחר שלילי.
אצטרך לקבל החלטות קשות וכואבות השבוע.
ימים קשים.

עד מתי?
די...

 

[Williamsburg]

עד מתי?
די...

ניסיתי לסחור את התובנות שלי לגבי המלחמה. במלחמת 12 הימים התחיל ראלי, ציפיתי שיהיה דומה.
עד מתי? עד שאצליח להרוויח כמה גרושים או עד שכוח הסבל לא יעמוד לי יותר.

 

[עידו ג]

ניסיתי לסחור את התובנות שלי לגבי המלחמה. במלחמת 12 הימים התחיל ראלי, ציפיתי שיהיה דומה.
עד מתי? עד שאצליח להרוויח כמה גרושים או עד שכוח הסבל לא יעמוד לי יותר.

A trend us a trend until it stops trending

 

[vigaror]

לא עשיתי פעולות בשוק אבל יכול להבין את מי שכן, תחילת המלחמה הייתה אופוריה - חיסול חלק מהנהגת המשטר, הצטרפות האמריקאים, דיבורים על החלפת שילטון, החותים נשארו בצד. . .
לתקופה קצרה הייתה לי תקווה שאחרי זה יהיה פה שקט ארוך והמצב ישתפר.

עכשיו האופוריה נעלמה ונראה שלא ממש מתקדמים - השלטון עדיין שם, האמריקאים מדברים על לסיים, חיזבאללה מראה שהוא לא פצוע כמו שחשבנו . . .
והתחושה שלי היום, שאת המלחמה (אירן, עזה, לבנון. . .) הזו אנחנו נסיים שכל האויבים שלנו עדיין קיימים, ויכול להיות שעוד 5-20 שנה נחזור על אותו הדבר', אולי אפילו הסבבי לחימה האלו יפכו להיות משהו קבוע

 

[$$$ טראמפ $$$]

הזו אנחנו נסיים שכל האויבים שלנו עדיין קיימים, ויכול להיות שעוד 5-20 שנה נחזור על אותו הדבר', אולי אפילו הסבבי לחימה האלו יפכו להיות משהו קבוע

הם כבר הפכו...

אני עובד קשה בשביל שזה לא ימשיך...

 

[TheDude]

שוב היה את הקטע שהבורסה ביטלה עסקאות בדיעבד. שזה ממש מעצבן, נניח שזיהיתי שזו השקעה מסוכנת ומיהרתי להיפטר ממנה, הבורסה מבטלת וכופה עלי להמשיך להחזיק בקרן.
אוקיי, זה לא אמור לקרות בקרנות נורמליות על מדדים רחבים, עדיין יש בזה משהו מטריד.

לא הבנתי למה מותר (?) לבורסה לבטל בדיעבד עסקאות - איך זה אפשרי?

 

[חתול לילה]

לא הבנתי למה מותר (?) לבורסה לבטל בדיעבד עסקאות - איך זה אפשרי?

מכיוון שאני לא שולט בזה, הנה תשובת ג'מיני:

ביטול עסקאות בבורסה לניירות ערך בתל אביב הוא אירוע חריג מאוד, שכן הבורסה שואפת לשמור על עקרון סופיות המסחר ויציבות השוק. עם זאת, התקנון וההנחיות של הבורסה מגדירים מקרים ספציפיים שבהם ניתן לבטל עסקאות "בדיעבד" (ביטול עסקה שגויה).

הנה המקרים והתנאים העיקריים שבהם מנכ"ל הבורסה רשאי או חייב לבטל עסקאות:

1. "ביטול אוטומטי" של עסקה שגויה​

מנכ"ל הבורסה יבטל עסקה אם התברר שמדובר בטעות טכנית או תקלה, ובתנאי שמתקיימים כל התנאים הבאים:

• מקור הטעות: העסקה נגרמה בשל טעות של חבר הבורסה (הבנק או הברוקר) בהגבלת השער בפקודה.
• שלב המסחר: העסקה בוצעה במהלך המסחר הרציף.
• דיווח מהיר: חבר הבורסה הודיע לבורסה על הטעות תוך 20 דקות מרגע הביצוע, והגיש בקשה בכתב תוך 40 דקות.
• חריגת שער: שער העסקה חורג משמעותית מ"מחיר הייחוס" (העסקה האחרונה לפני הטעות) באחוז מסוים שנקבע בהנחיות (למשל, מעל 5% או 10%, תלוי בסוג נייר הערך).
• נזק כספי: הנזק הכספי מהעסקה הוא לפחות 50,000 ש"ח.

2. ביטול לפי שיקול דעת המנכ"ל​

גם אם לא התקיימו כל התנאים לביטול אוטומטי (למשל, אם הדיווח איחר במעט), למנכ"ל הבורסה יש סמכות לבטל עסקאות שגויות לפי שיקול דעתו. בבואו להחליט, הוא בוחן:

• את גובה הנזק שנגרם.
• את ההשפעה של העסקה על תוצאות המסחר באותו יום והחשש לעיוות שוק.

3. מקרים נוספים לביטול או הפסקה​

• תקלות מערכתיות: במקרים של תקלה טכנית רוחבית במערכות המסחר של הבורסה או של חבר בורסה מרכזי שעלולה לפגוע בהגינות המסחר.
• מידע מהותי: במקרים מסוימים של פרסום מידע מהותי שגוי שהטעה את המשקיעים באופן קיצוני, אם כי הבורסה מעדיפה בדרך כלל להשתמש בכלי של "הפסקת מסחר" כדי לתת למשקיעים זמן לעכל מידע, ולא לבטל עסקאות שכבר בוצעו.

---

נקודות שחשוב להכיר:​

• מי רשאי לבקש? רק חבר בורסה (הבנק או הברוקר שלך) יכול להגיש בקשה לביטול. לקוח קצה אינו יכול לפנות לבורסה ישירות.
• עלויות: הגשת בקשה לביטול כרוכה בתשלום "קנס" או אגרה לבורסה (לרוב סביב 1,500-10,000 ש"ח, תלוי בנסיבות), ולכן לא משתלם לבקש ביטול על טעויות בסכומים קטנים.
• הגנה על הצד השני: אם עסקה מבוטלת, הצד השני לעסקה (זה שהרוויח מהטעות שלכם) עשוי למצוא את עצמו ללא העסקה, אך התקנון קובע כי לא תהיה לו עילת תביעה נגד הבורסה או חבר הבורסה במקרה של ביטול תקין לפי הכללים.

 

[אריקו]

רציתי לשאול איך זה שממונפת פי 3 על הs@p500 יורדת היום כ2.2% בזמן שאתמול המדד ירד 1.7% {אמור להיות פי 3}
המספר נייר 1146968
בגלל שזה בישראל זה אחרת {זה לפי חוזים עתידיים ?}או שאני מפספס משהו
אשמח להבין

 

[היום מתה אמא]

רציתי לשאול איך זה שממונפת פי 3 על הs@p500 יורדת היום כ2.2% בזמן שאתמול המדד ירד 1.7% {אמור להיות פי 3}
המספר נייר 1146968
בגלל שזה בישראל זה אחרת {זה לפי חוזים עתידיים ?}או שאני מפספס משהו
אשמח להבין

הייתה חפיפה אתמול בין שעת הסגירה של הקרן והמסחר בארה"ב, סביר להניח שחלק גדול מהירידה אתמול כבר גולם בערך שלה אתמול.

 

[אריקו]

הייתה חפיפה אתמול בין שעת הסגירה של הקרן והמסחר בארה"ב, סביר להניח שחלק גדול מהירידה אתמול כבר גולם בערך שלה אתמול.

תוכל להרחיב? לא הצלחתי להבין.
תודה

 

[היום מתה אמא]

תוכל להרחיב? לא הצלחתי להבין.
תודה

המדד ירד אתמול(יום ה) כבר בתחילת המסחר בארה"ב עוד לפני שהבורסה הישראלית נסגרה. זה אומר שהירידה של תחילת המסחר של ארה"ב כבר ירדה במקביל לירידות הנייר ביום ה בישראל שכבר גילמו את הירידה של תחילת המסחר בארה"ב.

הירידות שראית ביום ו בבוקר הם סגירת ארביטראג' מיום קודם אחרי שהבורסה הישראלית נסגרה והאמריקאית המשיכה + ספקולציות על תחילת המסחר ביום ו בארה"ב אחרי שהבורסה הישראלית נסגרת.

מעבר לזאת, אני ממש לא ממליץ על ניירות ממונפים ישראלים, זו גם הסיבה שפתחתי את השירשור הזה. גם אם רוצים להתמנף עדיף מינוף יומי בניירות אמריקאים בדמי ניהול סבירים ולא ישראליות שהם חודשיות בדמי ניהול שחיטה כשרה. אני אנחש שהאמריקאיות גם עוקבות בצורה יעילה יותר, אבל לא בדקתי לעומק.

 

[אריקו]

עדיף מינוף יומי בניירות אמריקאים בדמי ניהול סבירים ולא ישראליות שהם חודשיות

למה עדיף יומי ולא חודשי?

 

[גרביל מרוץ]

למה עדיף יומי ולא חודשי?

כי דווקא כשקרן ממונפת עולה ואנחנו מרוויחים, דווקא אז המינוף קטֵן, כי ההלוואה הממנפת תופסת אחוז יותר נמוך משווי הקרן. ודווקא כשהקרן יורדת ואנחנו מפסידים דווקא אז המינוף גדל ומעצים את ההפסדים, כי ההלוואה נהיית אחוז יותר גבוה מהקרן. לכן צריך לאזן את הקרן כדי לשמור על רמת המינוף המתוכננת. ככל שהאיזון נעשה במרווחים יותר גדולים כך האפקט השלילי של היציאה מאיזון מתעצם. מצד שני האיזון היומי, למרות שהוא פותר את הבעיה של יציאה מאיזון, גם הוא מגיע עם תג מחיר של צורך לקנות או למכור מניות בזמן לא אידאלי. כך או כך המינוף יוצר חיכוך שמקטין את התשואה ממה שהיינו מצפים לאור המינוף שנטלנו.

 

[היום מתה אמא]

למה עדיף יומי ולא חודשי?

קרנות יומיות טובות יותר כשיש מגמה,יורדת או עולה, אז הם מרוויחות יותר ומפסידות פחות, קרנות חודשיות טובות יותר כשיש תנודתיות גבוהה ללא מגמה, אז הם מפסידות פחות מדעיכה בגלל התנודתיות.

לרוב המטרה לקנות קרן ממונפת היא כי אתה מאמין שיש מגמה עולה. הסכנה הכי גדולה של קרן ממונפת היא אם מגיע נפילה חדה (מגמה יודרת), בשני המקרים קרן יומית יותר טובה. היא פחות מסוכנת למחיקה ויותר רווחית כשיש עליה בנכס הבסיס. זה נכון שבעתיים לגבי נכסי בסיס שהם לא תנודתיים מידי, כמן מדדים רחבים, אז הדעיכה מתנודתיןות ללא מגמה היא נמוכה.

 

[Ori2024]

מינוף זה רק לאמיצים אוהבי סיכון

 

[Williamsburg]

מינוף זה רק לאמיצים אוהבי סיכון

במינוף הפוך למגמה, בירידות חדות כמו שאנחנו חווים כרגע, אתה נמחק.

לי עוד לא יצא להיות במינוף לכיוון הנכון, אבל אני רק בן 52, כל החיים "לפני".

 

[Ori2024]

לי עוד לא יצא להיות במינוף לכיוון הנכון, אבל אני רק בן 52, כל החיים "לפני".

לא רוצה לנפץ לך אשליות אבל אנשים בגיל שלך יוצאים עם בנות 19-21. כך שממליץ לך להוריד סוגריים. הכל בראש

במינוף הפוך למגמה, בירידות חדות כמו שאנחנו חווים כרגע, אתה נמחק.

אם אתה בכיוון הנכון קורה ההיפך. קצת מוזר לי אם מישהו יקנה עכשיו TQQQ במקום לרכוש SQQQ