שאלה לכל האלו שתזמנו את השוק כי הבינו מראש את השפעת המגפה על הכלכלה
תוכלו לספר לנו מתי אתם חוזרים לשוק וכמה אתם קונים?
לצאת זה קל השאלה מתי להכנס חזרה (:
שאלה מצוינת וגם אני ניסיתי להבין עם עצמי את התשובה אליה.
אמל"ק - זה תלוי.
אני באופן אישי מנהל לעצמי שלושה תיקים, כאשר בכל אחד מהם יש לי סיבולת שונה לסיכון - פנסיה IRA, קרן השתלמות IRA, תיק השקעות ממוסה.
עכשיו יש כאלה שיבואו ויגידו - בסוף יש לך רק תיק השקעות אחד. התשובה שלי - זה נכון אם טווח ההשקעה היה זהה בין המכשירים השונים, מה שאינו המצב מבחינתי. טווח ההשקעה שלי בפנסיה הוא לעוד כשלושים שנה, בקרן ההשתלמות לכחמש עד עשר שנים (בתקווה שליותר), ובתיק ההשקעות לשנתיים עד חמש שנים. מכיוון שטווח ההשקעה גוזר את סיבולת הסיכון שלי, אני בוחר להסתכל על כל אחד מהתיקים האלה בנפרד, ולהתנהל בהתאם.
בהתחשב בכך שההשקעה שלי בכל אחד מהתיקים הללו היא באמצעות מדדים מחקים, אני מחשיב את עצמי למשקיע פסיבי, אבל אחרי שקראתי את התגובות הקודמות בשרשור, אני מאמין שהפסיביים ההדוקים כאן בפורום יקראו לי אקטיביסט.
עד לפני כשנה הייתי מושקע בכל אחד מהתיקים באופן מלא במדדים מחקים (פרט לתיק הממוסה בו 50% היו מושקעים במדד ו-50% באג"ח), אבל מאז הספקתי לצאת בהדרגה מכולם מהחלק המנייתי, כאשר הסיבה בכל פעם הייתה שהרגשתי שהשוק מתומחר גבוה מדי ביחס לסיבולת הסיכון שלי.
מהתיק הממוסה יצאתי מהמניות לפני כשנה, מקרן ההשתלמות יצאתי לפני כשלושה חודשים, ומהפנסיה יצאתי לפני שבוע וחצי.
את החזרה להשקעה במניות בכל אחד מהתיקים אני עושה כרגע בהדרגה בסדר ההפוך. בפנסיה חזרתי ל-100 אחוז מדד מחקה ביום שישי האחרון, לאחר ירידה של כ-13 אחוז במדד. מכיוון שההרגשה שלי כרגע היא שהסיכון עדיין גבוה מדי ביחס לטווח ההשקעה שלי בקרן ההשתלמות, אני עדיין בחוץ ומתכנן לחזור אם וכאשר הנפילות יגיעו לכ-25 אחוז, מה שלדעתי עוד יקרה. אני מאמין שבמידה והנפילות יגיעו לכ-30 אחוז, אחזור גם בתיק הממוסה להשקיע אחוז מסוים במניות.
ברור לי שיתכן ואפסיד את העליות בקרן ההשתלמות ובתיק הממוסה, אבל זה מקובל עליי מתוך הידיעה שאם אחזור עכשיו לשוק אהיה בחרדות מיותרות. השאלה המתבקשת הבאה היא למה שאני לא אהיה חרד אם תהיה נפילה של 25 או 30 אחוז מהשיא ואכנס בחזרה לשוק, שהרי הנפילה יכולה גם להגיע ל-50 אחוז ויותר. התשובה שלי לעצמי בשאלה הזו היא שאני מאמין שלאחר נפילה של כ-30 אחוז, יספיקו 5 שנים בסבירות גבוהה בכדי לחזור לפחות לרמת הכניסה, גם אם תהיה נפילה של 50 אחוז.
בשורה התחתונה - אני בוחר לקחת הרבה מהרעיונות הטובים שאני קורא פה בפורום ובבלוג, אבל בסופו של יום אני מתנהל לפי ההרגשה האישית שלי, ולא בעיניים עצומות רק כי התכנית מחייבת את זה. אני מנסה לתכנן את הפעולות שלי בכך שאני חושב עם עצמי מה אני מוכן לספוג, והאם זה מתאים לסיבולת הסיכון שלי.
