תיק אמריקאי

[רובי1]

התשואה לפדיון שלה נכון להיום הוא 6.43%

https://trade.bankleumi.co.il/trade/net/abroad/global/abroaddetails.aspx?symbol=83_74_78_75_&
לפי מה שכתוב כאן (לשונית 'פרופיל') התשואה 5.6% איפה הטעות שלי?

 

[TunaGolem]

איפה הטעות שלי?

ההבדל בין תשואת הדיבידנד לבין תשואה לפדיון.

בכל מקרה, לא הייתי סומך על אתר ישראלי לגבי קרנות אמריקאיות.

 

[רובי1]

@TunaGolem תודה.

 

[Res Cogitans]

אין את עננת הספק הנוכחית של וואנגארד

למה התכוונת כאן?

 

[TunaGolem]

למה התכוונת כאן?

התביעה נגד Vanguard על דמי ניהול נמוכים מדי. אני לא יודע איך נגמר הסיפור.

 

[Res Cogitans]

התביעה נגד Vanguard על דמי ניהול נמוכים מדי. אני לא יודע איך נגמר הסיפור.

מאז שכתבת את זה (יותר משנה) הם כבר הספיקו להוריד עוד את הדמי ניהול (VT למשל).

 

[TunaGolem]

מאז שכתבת את זה (יותר משנה) הם כבר הספיקו להוריד עוד את הדמי ניהול (VT למשל).

המסקנה שלי מהסיפור היא לא להחזיק את כל התיק בקרנות של חברה אחת.

 

[מתכנת]

המסקנה שלי מהסיפור היא לא להחזיק את כל התיק בקרנות של חברה אחת.

לא הבנתי איך מה שכתבת לפני שנה+ והעובדה שדמי הניהול ירדו גרמו לך להסיק ש

לא להחזיק את כל התיק בקרנות של חברה אחת?​

 

[TunaGolem]

לא הבנתי איך מה שכתבת לפני שנה+ והעובדה שדמי הניהול ירדו גרמו לך להסיק ש

לא להחזיק את כל התיק בקרנות של חברה אחת?​

העיקר חסר מן הספר.
היתה תלונה לIRS על כך שVanguard גובים דמי ניהול נמוכים מדי, כך שהחברה איננה רווחית ואיננה משלמת מיסים, למרות שהיא מאוגדת כחברה למטרות רווח.
המתלונן קיבל את דמי ההלשנה, מה שבדרך כלל קורה רק כשהIRS משוכנעים שהם יצליחו לגבות. דמי ההלשנה גילמו מיסים גבוהים מאוד שבהכרח יגבו ממחזיקי הקרנות.

העובדה שהחברה המהוללת מיושרת האינטרסים גם היא נפלה בסיכון להגדלת דמי ניהול, העידה, לדידי, על הצורך בפיזור בין המנהלות.

 

[Yevgeny]

היתה תלונה לIRS על כך שVanguard גובים דמי ניהול נמוכים מדי, כך שהחברה איננה רווחית ואיננה משלמת מיסים, למרות שהיא מאוגדת כחברה למטרות רווח.
המתלונן קיבל את דמי ההלשנה, מה שבדרך כלל קורה רק כשהIRS משוכנעים שהם יצליחו לגבות. דמי ההלשנה גילמו מיסים גבוהים מאוד שבהכרח יגבו ממחזיקי הקרנות.

כזכור לי התלונה נפסלה, וכך גם ה"דמי הלשנה" למתלונן.
ראה את השרשור הזה ב-Bogleheads, ואת הכותרת הזאת:
"N.Y. justice: Danon cannot collect whistleblower cut in Vanguard case"

 

[TunaGolem]

ראה

תודה. לא משנה את המסקנה.

 

[י.ג]

המטרה היא למצוא אפיק עם תשואה סבירה (גם במחיר של סיכון) ללא קורלציה עם השוק. אני מנחש שהקורלציה של הלוואות P2P בארץ עם מניות בחו"ל היא נמוכה,

חשיבה מעניינת מאוד. ראייה רחבה. טוב מאוד!

 

[nick]

25% אג"ח ממשלתי

• 10% ארה"ב
  • 10% מח"מ ארוך EDV
• 10% ישראל
  • 10% החזקה ישירה של אג"ח ממשלת ישראל מח"מ ארוך (ראו להלן)

אפשר לשאול באיזה אופן בדיוק אתה מחזיק באג"ח הישראלי הארוך?
כתבת שקניה ישירה.
באיזה צורה אתה מגלגל אותם? לפי איזה חוקיות?

תודה

 

[TunaGolem]

באיזה אופן בדיוק אתה מחזיק באג"ח הישראלי הארוך?

1. האסטרטגיה פשוטה: קניית האגרת הקבועה הארוכה ביותר בשוק עם כסף חדש. מכירת האגרת הקצרה ביותר בכל פעם שיש צורך לאזן, למשוך כסף, או להעביר מטווח קצר לטווח ארוך. אני יודע שזה לא יעיל מבחינת מיסוי ומבחינת איכות המעקב/איזון, אבל הרוח מורגשת ב"תפעול והחלטות".
   
2. אני עדיין מחזיק באג"ח ישראליות ארוכות, אבל במשקל נמוך יותר מאשר זה שהוצג. הפלח מחולק בין עוד EDV לבין קונצרניות קצרות. המשקלים הספציפיים משתנים במהלך השנה בהתאם לנוחות העברת כספים.

 

[אורי ג.]

אני עדיין מחזיק באג"ח ישראליות ארוכות, אבל במשקל נמוך יותר מאשר זה שהוצג.

אומנם במח"מ פחות ממה שאתה מחפש אבל הריביות יפות יחסית:
http://www.israelbonds.com/Offerings-Rates/Current-Rates.aspx

 

[TunaGolem]

אומנם במח"מ פחות ממה שאתה מחפש אבל הריביות יפות יחסית:
http://www.israelbonds.com/Offerings-Rates/Current-Rates.aspx

אני מכיר אותן זמן רב (כנראה ממך).
מנוגד לעקרון מוט המשקולת אותו אני מנסה להחזיק.

 

[nick]

או להעביר מטווח קצר לטווח ארוך.

מה אתה מגדיר קצר?
כלומר אם קנית אג"ח עם מח"מ 30 שנה, תוך כמה שנים תגלגל אותה?

אני יודע שזה לא יעיל מבחינת מיסוי

יחסית למה? לקרן?

אבל הרוח מורגשת ב"תפעול והחלטות".

לא הבנתי...

 

[TunaGolem]

מה אתה מגדיר קצר?

לעניין זה, תוך שנתי.

תוך כמה שנים תגלגל אותה?

לא יודע, ולא מדאיג אותי.

יחסית למה?

יחסית לסולם.

לא הבנתי...

שם ציינתי בערך עד כמה אני נצמד לאלוקציה בטווח הקצר.

 

[TunaGolem]

התיק מכיל 6 ניירות קבועים ו6 ניירות משתנים

למרבה הפלא הרכב התיק לא השתנה בשבע השנים האחרונות (בדומה לשבע השנים שלפניהן), בניגוד לתכנית.
משעשע אותי שהסולידית הפכה לאקטיבית ואני נהייתי פסיבי.