תחליף ישראלי לBND

[yonii]

התיק שלי מורכב מ80% מניות ו20% מזומן, כאשר החלק המנייתי מורכב מ: 60% VTI ו40% VXUS.

אני רוצה להעביר את המזומנים שלי לקרן אג״ח ישראלי רחב ביותר (שמשקיעה באג״חים ישראליים) ואני נוטה רעיונית למיקס שדומה לBND (לעומת דעת המחברת כאן להתרחק מאג״חים קונצרניים.) BND מורכב מ63% אג״חים ממשלתיים, ו37% אג״חים קונצרניים מדירוגים שונים.

האם מישהו מצא קרן אג״ח ישראלי (או שילוב של שניים) שיכול להוות תחליף מקומי טוב לBND?

 

[לומדת מההתחלה]

אני מניחה שראית את הפוסט הזה שסוקר הרבה (אם לא את כל) קרנות האג"ח הישראליות הקונצרניות והממשלתיות?

 

[ע.מדי]

התיק שלי מורכב מ80% מניות ו20% מזומן, כאשר החלק המנייתי מורכב מ: 60% VTI ו40% VXUS.

אני רוצה להעביר את המזומנים שלי לקרן אג״ח ישראלי ואני נוטה רעיונית לכיוון של BND (לעומת דעת המחברת כאן להתרחק מאג״חים קונצרניים.) BND מורכב מ63% אג״חים ממשלתיים, ו37% אג״חים קונצרניים מדירוגים שונים.

האם מישהו מצא קרן אג״ח ישראלי (או שילוב של שניים) שיכול להוות תחליף ישראלי טוב לBND?

אולי http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5121207
http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5118179
http://www.funder.co.il/fund.aspx?id=5121215

הן קרוב טוב, לא יודע בוודאות (נדמה לי שהן מחקות)

 

[yonii]

כן, ראיתי רציתי לראות מה אנשים אחרים עושים בנושא.
@ע.מדי - תודה! מחפש להשקיע באג״חים ישראליים עם הרכב שהוא דומה לBND. במילים אחרות - total bond market.

 

[ע.מדי]

כן, ראיתי רציתי לראות מה אנשים אחרים עושים בנושא.
@ע.מדי - תודה! מחפש להשקיע באג״חים ישראליים עם הרכב שהוא דומה לBND. במילים אחרות - total bond market.

לדעתי בתחום האגח עדיף דווקא להתרכז במדינות מפותחות (ואפילו רק ארה"ב) לא בטוח שכדאי לקחת סיכון במדינות מתפתחות על נייר שהוא בכלל מוגבל תשואה ..., יש לך סיכון כמו במניות וסיכויי גביה קרובים לאפס במקרה של default

לפי ואנגארד BND הוא לא מדד אגח עולמי

• Provides broad exposure to U.S. investment grade bonds.

 

[yonii]

@ע.מדי - אני מתקשה לבטא את עמצי התכוונתי לקנות קרן אג״ח ישראלי רחב שמשקיע באג״חים ממשלתיים וקונצרניים ישראלים למיניהם, כמו שBND עושה בשוק האמריקני. אתה ממליץ לקנות קרן אג״ח אמריקני מעל קרן אג״ח ישראלי? לא נראה לי שיש בישראל סיכון אשראי רציני במיוחד.

 

[אורי ג.]

לא נראה לי שיש בישראל סיכון אשראי רציני במיוחד.

סיכון אשראי עצום, רוב המוחלט של האג"ח פה הוא אג"ח זבל וחלקו בכלל לא אג"ח (ברמת הסיכון שלו).

 

[ע.מדי]

@ע.מדי - אני מתקשה לבטא את עמצי התכוונתי לקנות קרן אג״ח ישראלי רחב שמשקיע באג״חים ממשלתיים וקונצרניים ישראלים למיניהם, כמו שBND עושה בשוק האמריקני. אתה ממליץ לקנות קרן אג״ח אמריקני מעל קרן אג״ח ישראלי? לא נראה לי שיש בישראל סיכון אשראי רציני במיוחד.

א. אני לא ממליץ
ב. הקרנות הנ"ל מחקות מדדי ארה"ב והם לא קרן אגח ישראלי אלא קרנות שמאוגדות בישראל, אם אתה רוצה להגדיל חשיפה לאג"ח אמריקאי דרך הבורסה המקומית זו אפשרות (או לא ואז זה אומר לקנות ETF זר דרך הברוקר/בנק שלך)

 

[yonii]

סיכון אשראי עצום, רוב המוחלט של האג"ח פה הוא אג"ח זבל וחלקו בכלל לא אג"ח (ברמת הסיכון שלו).

התכוונתי שאין כל כך סיכון אשראי באג״ח ממשלתי. ברור שיש סיכון אשראי רציני לאג״חים ברי דירוג אשראי נמוך.

 

[אורי ג.]

התכוונתי שאין כל כך סיכון אשראי באג״ח ממשלתי.

מסכים.

ברור שיש סיכון אשראי רציני לאג״חים ברי דירוג אשראי נמוך.

1. כמעט כל האג"ח הקונצרני בארץ הוא עם דירוג נמוך.
2. גם הדירוג הנמוך שנותנים לרובם מופרז (ע"ע אורבנקורפ, כל שאר הזבל האמריקאי, כל חברות האחזקות לשעבר ועוד).