תגובה אחרונה ע"י arn

בדקתי. מצב הדו"ח: שודר. תאריך הגשה בפועל 28/6. תאריך עדכון השומה 25/10. סעיף שומה: 00 - הגשה עצמית. הנמקה: חשבתי את המס המגיע ממך על פי הכנסתך המוצהרת בחוק .... מה פרוש הדבר? שהם חישבו לי את השומה לפני כמה ימים? אז אני צריך לקבל החזר בתקופה הקרובה (לפי השומה מגיע לי החזר)?

עד היום זה לא טופל. לפני 20 יום פניתי באתר שלי למס הכנסה. ענתה לי משהי שהיא שלחה עכשיו מייל למתקצרת כדי לזרז את תקצור הדו"ח. מאז אין תגובה. מישהו יודע למה זה לוקח הרבה זמן?

יש ניסיון כזה עם קרנות אקטיביות שמנסות להשיג יותר ממדד היחוס? אם יש תוכל לתת דוגמאות לקרנות כאלו (שהשיגו יותר או פחות ממדד הייחוס)? למה בדיקה של 5 או 10 שנים לא מספיקה? קרן כזו בוררת את המניות (שלדעתה הן טובות) מתוך מדד הייחוס וקונה אותן. באיזה שלב שמחירן עולה והן לא אטרקטיביות היא מוכרת אותן...

עליך להשוות את הרווחים יחסית לאיזה מדד יחוס מסוים ולראות אם אותם קופות או קרנות השתלמות עשו יותר או פחות. מתוך עיון בנתונים שנתת נראה לי שאין שום קרן על S&P500 (בטבלה שהבאת) שעשתה יותר מהמדד הזה עצמו. גם הקרנות של האג"ח הסולידיים עם עד 25% מניות לא נראה לי שעשו הרבה. חלקן גם עשו לדעתי פחות...

התרסקות. העולם יפסיד הרבה כסף. גרוע מכך היום הדולר משמש כמטבע בעסקאות בין מדינות. העולם יצטרך למצוא מטבע אחר. אולי אירו אולי מטבע סיני אולי מתכות יקרות. אם זה יהיה מתכות יקרות המסחר יהיה מסורבל כי אי אפשר להעבירן דרך מחשבים. ארצות-הברית תיפגע גם היא קשות. המאזן המסחרי שלה שלילי ובעולם יסרבו לקבל...

קצת הגזימו. בשיאה האינפלציה הגיעה ל 25% - 30% לחודש. לקח 7 - 10 ימים לפחות עד שהרגשת ירידה בערך הכסף. מה שעשו בעבודה שלי: שילמו משכורת 3 פעמים בחודש. פעם אחת זה אפילו היה מקדמה בתחילת החודש. יתכן שמה שאתה מספר נכון לגרמניה בתחילת שנות ה 20. לפי מה ששמעתי כל יום קבלו שכר ובאמצע היום גם יצאו...

לא שווה להתעסק עם זה. אתה חוסך 2% + הצמדה בתשלום מראש. מכיוון שאת הארנונה הרגילה אתה משלם במפוזר לאורך כל השנה זה כאילו שילמת את כל הארנונה באמצע השנה. כלומר תשלום מראש נותן לך רווח של 2% + הצמדה על חצי שנה שזה זהה ל 4% + הצמדה לשנה. תוצאות כאלו תוכל להשיג מהשקעה רגילה שחלקה מניות וחלקה אג"ח...

הנזק הכי גדול זה שהבנין יהרס או ישרף. כלומר צריך יהיה לבנותו מחדש.

לפי מה שקראתי בגמיני אג"ח אמריקאי נותן 4% - 4.5% וה TIPS בסביבות 2%. לפי גמיני גם אתה וגם קרנות הנאמנות שדרכן אתה קונה את האג"ח הזה - לא משלמות מס זר. כלומר משלמים רק מס ישראלי שהוא 25% מקסימום. אז תקבל נטו 3% - 3.4% באג"ח לא צמוד וקצת פחות מ 1% (פלוס מדד) ב TIPS. זה יותר מהאינפלציה המשוערת...

איך אתה מגיע להפסד ראלי? זה נכון גם לגבי קרנות נאמנות שמחזיקות באג"ח אמריקאי כמו של בלאקרוק או אינבסקו? זה נכון גם לגבי קרן שמחזיקה TIPS?

אז זה רק לגידור מפני פיחות השקל? אבל אין טעם להחזיק כמה אג"ח שקליות או כמה קרנות דולריות? אלא אחת בשקלים ואחת בדולרים?

אז זה רק לתזרים ספציפי?

נניח שהחלק הסולידי הוא אג"ח ישראלי לטווח קצר. האם יש טעם לקנות סוגי אג"ח שונים כלומר אג"ח ממשלתי צמוד ולא צמוד, אג"ח ממשלתי לתקופות שונות (עד לפרעון). נניח 3 - 4 זמני פרעון שונים, לקנות גם קרנות שמחזיקות אג"ח חברות בדרות גבוה (שמחזיקות הרבה אג"ח כזה למשל תל בונד 60)? או שפשוט לקנות רק אג"ח אחד...

אז מהם הפילטרים?

הבעיה היא האם נוכל להתבסס על הנחת רווח של 4% - 5% ראלית כדי לתכנן את הוצאותינו? נניח שמשקיעים שליש מהכסף באג"ח שנותן אולי 1.5% ראלית, שני שליש במניות שנותנות 6% ראלית (רק S&P500 נותן 7% ראלית. מניות אירופה נותנות 5% - 5.5% ראלית). סכ"ה הכנסה ראלית של 4.5%. נוריד מזה מס (אני מניח שפעם נצטרך...