הערה: מחקתי כי חשבתי שטעיתי בחישוב, אבל מסתבר שלא טעיתי אז כותב שוב מחדש את ההודעה, מתנצל על הבלאגן.
מוצר מזעזע, אם אתה רוצה לעשות משהו הרבה יותר טוב בעצמך אתה יכול בקלות.
החישובים פה מניחים ריבית שנתית דולרית של 5% ומחירי סגירה של יום חמישי לפי אתר Yahoo.
קח 29000$ (אפשר גם בסכומים אחרים אבל ככה המספרים מסתדרים טוב), מתוכם תיקח 2000$ ותקנה Call 220 לספטמבר 2025.
את שאר ה-27000$ תשקיע בפיקדון דולרי כלשהו שנפתח בספטמבר 2025 ומשלם לך 5% שנתי (או יותר).
במקרה הכי גרוע שאמזון לא לא עוברת את ה-220$, קיבלת 2000$ שמכסים על העלות של האופציה וקיבלת את הקרן בחזרה.
אם אמזון סגרה ב-35% רווח של 1000$ על האופציה בתוספת הריבית, סה"כ 3000$ שזה 10% (אפילו טיפה יותר).
כלומר כבר קיבלת משהו שטוב לפחות כמו הפיקדון המובנה.
But there is more!
במקרה של הפיקדון המובנה זה בינארי, או הכל או כלום ובלי שום upside, במה שאנחנו הרכבנו אם למשל אמזון סוגרת ב-245 (32%) אתה מקבל רק את הקרן, במה שהרכבנו אתה יוצא עם רווח של 2500$ (7.5%).
יותר מזה, על כל דולר נוסף שאמזון עולה אתה מרוויח 100$ ככה שגם אין חסם עליון לרווח שלך אז אם אמזון במקרה התפוצצה ועלתה 100% בשנה וחצי אתה יוצא מורווח 16500$ (מעל 50%!).
עוד נקודה חשובה, אם אמזון נגיד עולה 35% (או כל מספר אחר שמתחשק לך) אפילו בחודש הבא ולא בא לך לקחת את ה"סיכון" שהיא תרד אתה יכול למכור את האופציה (וכנראה להרוויח עליה משמעותית יותר מאשר אם היתה סוגרת באותו מחיר בפקיעה), לקחת את הרווח וגם לשים אותו בפיקדון ואפילו לקבל עוד טיפה אקסטרה.
* שוב, כל החישוב פה מניחים הנחות מסוימות על גובה הריבית שאתה יכול לקבל ועל מחירי הביצוע בפועל והם גם ללא עמלות וענייני מיסוי אז לקחת את זה בערבון מוגבל.