• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

מחשבות על משקל הניירות בתעודות סל [מניות או אג"ח]

JBUZZ

JBUZZ

משתמש רגיל
הצטרף ב
5/7/18
הודעות
148
דירוג
86
זו מחשבה שכבר רצה אצלי בראש תקופה, ורציתי לשתף

שתעודות סל נוסדו, הרכב הסל/אינקס תמיד נגזר משווי החברות [מניות או האג"ח].
הרציונל היה, שאם מנהלי השקעות אחרים ["השוק"] חושבים שהמנייות האילו שוות יותר מאחרות, כדאי גם להרכיב את הסל על פיהם. עם הזמן - אם שווי חברה יורד, אז גם המשקל שלו בסל יורד [כי מנהלי ההשקעות חושבים שהחברה אטרקטיבית פחות] וכו'.

העניין הוא, שככול שעוברים להשקעה בתעודות סל, למעשה מקבעים את המשקלים, וכל כניסה לסל, קונה את כל החברות. לא מצאתי מה משקל תעודות הסל מהשווי של S&P500 [רק SPY היא 250 ביליון].
הענין הוא שנראה לי שאנחנו לאט לאט מאבדים את המנגנון ["האיכותי"?] של משקל החברות... ולכן אולי עדיף מראש לעבור לתעודות של "משקל שווה"?

היתרון בתעודת סל של משקל שווה, שיש מנגנון איזון [Rebalance] פנימי רבעוני: ששווי מניה עולה המשקל שלה יורד, ולהיפך למניה שירדה. על פניו, זה גם יתרון.

לפי הרכב 6 החברות המובילות בסנופי ב 20 שנים האחרונות, אין הוכחה לטענה שלי - חברות עלו וירדו למרות תעודות הסל.
  • סנופי 1999: מיקרוסופט, ג'נרל אלקטריק, סיסקו, וולמארט, אקסון ואינטל
  • סנופי 2009: אקסון ,מיקרוסופט, וולמארט, אפל, ג'ונסון וג'ונסון ופרוקטור וגמבל
  • סנופי 2019: מיקרוסופט, אפל, אמזון, פייסבוק, ברקשיר וגוגל.
מעבר לזה גם בהשוואה לתעודת סל רגילה, התשואה היתה נמוכה יותר: בהשוואה של 5 שנים, סנופי עשה 10% יותר מRSP [תעודת סל משקל שווה על סנופי]

qFLh9rQ

אני גם שואל לגבי תעודות סל אג"חיות - אותו רעיון - מי אומר שסדרה X יותר כדאית מ Y.

אשמח לשמוע את דעתכם [הפילוסופית כי בפועל לא הצלחתי להוכיח את תחושת הבטן שלי...]
מציין כמה מנכבדי האג"ח בפורום...
@adamshalev @Yevgeny @orensp @Yoss @קפה שחור @Body Solid @חתול לילה @cypriano de rore @כימאי @סמבה @TunaGolem @אורי ג. @liranviper @דור דורים @Liron2035 ו- @סטרבו שלא מחזיק מדדים...
 
נערך לאחרונה ב:
עליך להתחבר או להירשם על מנת להגיב כאן.
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
JBUZZ מחשבות על משקל הניירות בתעודות סל [מניות או אג"ח] שוק ההון 1
R מחשבות על קריירה פחות שגרתית התפתחות אישית 4
littleSeal מחשבות על פרישה מוקדמת: התנסות פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 39
A מחשבות על קניה חודשית IRA בעקבות המלחמה שוק ההון 31
T מחשבות על הפנסיה ואיזה סיכון כדי לקחת? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 16
D לימודי רפואה סוף שנה שלישית- מחשבות על העתיד התפתחות אישית 16
de dud מחשבות על הגירה בעקבות המצב פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 1208
F מחשבות כפירה על קרנות צוברות שוק ההון 10
H מחשבות ותהיות - השקעה נוספת בנדל"ן נדל"ן 2
G מחשבות על חשבון בנק ייעודי לחיסכונות מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 14
I מחשבות על ביטוח חיים|תאונות אישיות|נכות|שארים|מטריה ביטוחית|מחלות קשות צרכנות פיננסית 33
כ פרה-משכנתה: מחשבות נדל"ן 7
נגב מחשבות על תכנון ארוך טווח - ביטוח חיים צרכנות פיננסית 15
א מחשבות על החלק הסולידי של התיק- דעתכם ? שוק ההון 8
ע מחשבות על תמהיל משכנתא בזמנים של ריבית נמוכה נדל"ן 4
מ הייטק - מחשבות על מעבר עבודה התפתחות אישית 5
N מחשבות על גידור בסביבת אינפלציה גבוהה שוק ההון 47
תפוזינה מחשבות נדל"ן 29
E מחשבות והתלבטויות בנוגע לדירה להשקעה נדל"ן 7
I מחשבות על סיכונים שוק ההון 1
E מחשבות מעבר לגשר. פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 11
B מחשבות לגבי IRA שוק ההון 64
A מחשבות על כלל ה4 אחוז ורמת הסיכון שלו פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 45
N מחשבות על עתיד האנושות אוף טופיק 50
Y מחשבות על פנסיה צרכנות פיננסית 3
ImCarryGG מחשבות על בית קטן custom אוף טופיק 15
O מחשבות על ניוד ביטוח מנהלים שוק ההון 6
ד מחשבות על מעמד הביניים אוף טופיק 86
ב we work - מחשבות על חד קרן שוק ההון 176
Squirrel השקעה ראשונה בסכום משמעותי - מחשבות? שוק ההון 16
ד מחשבות על עבודה במגזר הפיננסי אוף טופיק 30
ה יזמות חדשה - מחשבות ראשוניות לאחר ניסוח יעדי פרישה יומני מסע אישיים 0
ט מחשבות לעתיד יומני מסע אישיים 126
V מחשבות קשות על התואר... התפתחות אישית 33
א מחשבות על אוניברסיטה התפתחות אישית 204
L מחשבות על השוק - בהקשר הפיזור שוק ההון 1
breezblock נדל"ן כחלק מתיק השקעות - מחשבות לשעת ערב מיותרת. שוק ההון 17
amidar מחשבות על SDIV... שוק ההון 26
S פנסיה/השתלמות - חשש מעודף משקל לשוק האמריקאי. פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
א פיזור VS מיסוי - משקל ישראל בחשבון פטור שוק ההון 17
Gari משקל ייתר למניות מסוימות במדד MSCI ACWI בברוקר ישראלי שוק ההון 10
T חלוקה ע״פ מחיר ולא משקל בקרן שוק ההון 4
T [מדריך][IB] המרת מטבע משקל לדולר בפקודת LIMIT שוק ההון 5
T המרה משקל לדולר והעברתו לחשבון בחו"ל צרכנות פיננסית 1
D מתן משקל יתר לVWO על חשבון VEA בתיק VTI+VEA+VWO שוק ההון 0
U תהיות לגבי השקעה לפי משקל שוק שוק ההון 39
I השוואת הצעות תיקי השקעות - למה לתת משקל שוק ההון 13
E משקל של כל בשוק העולמי שוק ההון 2
D משקל נושאי מיסוי ורגולציה בתיקים מיסים 2
ד מניות, משקל יתר, פקטורים ומה שבניהם שוק ההון 29

נושאים דומים

Back
למעלה