שלום לכולם!
נעים לי מאוד להופיע כאן, לחלוק ולשאול.
אני ורעייתי בני כ 42-43, עובדים במשרות מלאות ובלתי מספקות ומגדלים 3 ילדים נפלאים בגילאי גן-ביצפר בשכונה בורגנית של עיר בורגנית.
שנים רבות אני קורא ולומד את נושא הפרישה המוקדמת, ומייחל ליום זה כי יבוא.
מסיבות שונות ומשונות, רמת ההוצאות החודשית שלנו גבוהה בהרבה ממה שהייתי רוצה, אך כבר למדתי לדעת את עצמי ואת משפחתי כדי להבין שבחזית זו המצב לא ישתפר.
השקעתי זמן ומחשבה רבים בכתיבת סימולטור פרישה נרחב (ב Matlab) המדמה את התפתחות החיים הפיננסיים שלי במהלך השנים עד הפרישה, ואני מריץ אותו לעיתים תכופות.
עם זאת, יש בו מגוון של נושאים שהייתי שמח להיוועץ בהם בקהילה היקרה כאן, יען כי בכל בלוגוספירת ה FIRE לא מצאתי תשובות מספקות.
ראשית, קצת על מצבנו הפיננסי (שלי ושל רעייתי שתחיה):
דירה: יש (מספקת אותנו עד להודעה חדשה, כרגע היא מחוץ למשוואה, הנחתי אותה כאן לשם השלמות).
פנסיות וביטוחי מנהלים: 2.4M
קרנות השתלמות (IRAs): 1.5M
תיק השקעות: 3.1M, כולל חבות מס רווחי הון משמעותית, כי הרווח הנוכחי המצטבר מן הקניה הוא 800K.
עו"ש: 0.2M
סה"כ מניות: 87% (רוב מה שאינו מניות הוא מזומן בעו"ש ואג"ח מיועדות בקרנות הפנסיה).
אנחנו מוציאים בחודש כ 25K (וחוסכים בערך 15K מהנטו אל תיק המניות /עו"ש, ועוד כ 14K באפיקים ה"פנסיוניים"). הנחת המודל: אלו יהיו הוצאותינו גם לאחר הפרישה. הנחה נוספת: נפרוש יחדיו.
כמה פרטים והנחות (יש המון - אשמח לחלוק עוד אם מישהו יתעניין):
כדי לחשב את ה Safe Withdrawal Rate הכללי שלנו (SWR), השתמשתי בנוסחא ובהנחות הקיצון של early retirement now, וביחס ל CAPE המטורף הנוכחי של 38+ אני מגיע, עבור האפיקים הנזילים שלי, ל 2.56%, הרבה יותר שמרני מכללי ה 3%-4% המקובלים. עבור הפנסיות/ביטוחי מנהלים אני לוקח את שיעורי המשיכה המאופשרים בגיל המינימלי (60), כלומר 5.2%-6.0%, לפי המקדמים הרלוונטיים לי בחברות הביטוח. ה SWR המשוקלל שלי מגיע לכ 3.75%.
הסימולטור שלי עוצר ומכריז "יו-הו! פרשת!" (כמליון פעמים ביממה; אני פריק של מונטה-קרלו) כאשר מתקיימים שני תנאים: [1] סכום החסכונות הכללי עומד ב SWR המשוקלל הנ"ל. [2] הסכום הנזיל (תיק השקעות + עו"ש + IRAs) עומד ב SWR ה"נזיל", כלומר המחמיר יותר, עבור פרק זמן של 17 שנים, שהוא משך הזמן שנותר לי עד לגיל המינימלי בו אוכל למשוך קצבת פנסיה ללא קנס-מס.
בגלל רמת המחירים הנוכחית של השוק היקרררררררר, אני מניח תשואה ריאלית ברוטו אפסית (פחות מ 1% שנתי) של המניות בשנים הקרובות, אבל עם תנודתיות היסטורית רגילה (סטיית תקן שנתית של כ 23%).
מה יוצא? יוצא שאני צריך כ 8.3M בסה"כ כדי לפרוש, שהמגבלה האמיתית שלי היא החלקים הנזילים בחסכון, ושאצא לחופשי בסבירות של 68% לפני גיל 50.
אז מה ההתלבטויות? חברים, עוצו עצה! אתחיל בהתלבטות העיקרית, ואולי בהמשך אוסיף עוד.
לימדונו חכמים, שעלינו להקטין את אחוז המניות לקראת הפרישה (נניח, ל 60%) ואז להעלותו לאחריה שוב, כדי שהכסף יספיק עד הסוף ומנגד כדי לא להיחשף לסיכונים של דחיית גיל הפרישה עוד ועוד אם המשבר מגיע ממש עכשיו, ולסיכון של רצף תשואות גרועות אם המשבר מגיע מיד לאחר הפרישה. מילא. אבל אני מרגיש די מטופש, להמשיך לעבוד עוד 5-9 שנים, נניח, באחזקת מניות גבוהה, כאשר אם היום אני ממיר את כל נכסיי למזומן (או זהב, או אג"ח צמוד מדד בריבית שלילית, יו ניים איט) הרי שהחסכון השוטף לבדו יביא אותי לשם עוד 3.5 שנים! רק בגלל ש"צריך להחזיק אחוז מניות גבוה כל הזמן"? הסימולציה לא משקרת: אם התשואה החזויה אפסית, הרי שהתנודתיות של שוק ההון רק פוגעת לי בתוחלת זמן הפרישה...
תגידו: אז תניח תשואה גבוהה יותר, לדוגמא 5% לשנה. או תאמרו: אז הורד עכשיו את אחוז המניות ל 40, או אפילו ל 20. אבל אז אני שואל: עד מתי? ואם לא יגיע המשבר עד שאפרוש? הרי לא אוכל לתחזק משיכה חודשית שוטפת מתיק מזומן או מועט-מניות לאורך שנים, הכסף ייגמר... אג"ח היום אינן אופציה עבורי (ולטעמי, עבור אף אחד בעולם).
ברוכים הנמצאים, ותודה רבה -
התוהה הטועה.
נעים לי מאוד להופיע כאן, לחלוק ולשאול.
אני ורעייתי בני כ 42-43, עובדים במשרות מלאות ובלתי מספקות ומגדלים 3 ילדים נפלאים בגילאי גן-ביצפר בשכונה בורגנית של עיר בורגנית.
שנים רבות אני קורא ולומד את נושא הפרישה המוקדמת, ומייחל ליום זה כי יבוא.
מסיבות שונות ומשונות, רמת ההוצאות החודשית שלנו גבוהה בהרבה ממה שהייתי רוצה, אך כבר למדתי לדעת את עצמי ואת משפחתי כדי להבין שבחזית זו המצב לא ישתפר.
השקעתי זמן ומחשבה רבים בכתיבת סימולטור פרישה נרחב (ב Matlab) המדמה את התפתחות החיים הפיננסיים שלי במהלך השנים עד הפרישה, ואני מריץ אותו לעיתים תכופות.
עם זאת, יש בו מגוון של נושאים שהייתי שמח להיוועץ בהם בקהילה היקרה כאן, יען כי בכל בלוגוספירת ה FIRE לא מצאתי תשובות מספקות.
ראשית, קצת על מצבנו הפיננסי (שלי ושל רעייתי שתחיה):
דירה: יש (מספקת אותנו עד להודעה חדשה, כרגע היא מחוץ למשוואה, הנחתי אותה כאן לשם השלמות).
פנסיות וביטוחי מנהלים: 2.4M
קרנות השתלמות (IRAs): 1.5M
תיק השקעות: 3.1M, כולל חבות מס רווחי הון משמעותית, כי הרווח הנוכחי המצטבר מן הקניה הוא 800K.
עו"ש: 0.2M
סה"כ מניות: 87% (רוב מה שאינו מניות הוא מזומן בעו"ש ואג"ח מיועדות בקרנות הפנסיה).
אנחנו מוציאים בחודש כ 25K (וחוסכים בערך 15K מהנטו אל תיק המניות /עו"ש, ועוד כ 14K באפיקים ה"פנסיוניים"). הנחת המודל: אלו יהיו הוצאותינו גם לאחר הפרישה. הנחה נוספת: נפרוש יחדיו.
כמה פרטים והנחות (יש המון - אשמח לחלוק עוד אם מישהו יתעניין):
כדי לחשב את ה Safe Withdrawal Rate הכללי שלנו (SWR), השתמשתי בנוסחא ובהנחות הקיצון של early retirement now, וביחס ל CAPE המטורף הנוכחי של 38+ אני מגיע, עבור האפיקים הנזילים שלי, ל 2.56%, הרבה יותר שמרני מכללי ה 3%-4% המקובלים. עבור הפנסיות/ביטוחי מנהלים אני לוקח את שיעורי המשיכה המאופשרים בגיל המינימלי (60), כלומר 5.2%-6.0%, לפי המקדמים הרלוונטיים לי בחברות הביטוח. ה SWR המשוקלל שלי מגיע לכ 3.75%.
הסימולטור שלי עוצר ומכריז "יו-הו! פרשת!" (כמליון פעמים ביממה; אני פריק של מונטה-קרלו) כאשר מתקיימים שני תנאים: [1] סכום החסכונות הכללי עומד ב SWR המשוקלל הנ"ל. [2] הסכום הנזיל (תיק השקעות + עו"ש + IRAs) עומד ב SWR ה"נזיל", כלומר המחמיר יותר, עבור פרק זמן של 17 שנים, שהוא משך הזמן שנותר לי עד לגיל המינימלי בו אוכל למשוך קצבת פנסיה ללא קנס-מס.
בגלל רמת המחירים הנוכחית של השוק היקרררררררר, אני מניח תשואה ריאלית ברוטו אפסית (פחות מ 1% שנתי) של המניות בשנים הקרובות, אבל עם תנודתיות היסטורית רגילה (סטיית תקן שנתית של כ 23%).
מה יוצא? יוצא שאני צריך כ 8.3M בסה"כ כדי לפרוש, שהמגבלה האמיתית שלי היא החלקים הנזילים בחסכון, ושאצא לחופשי בסבירות של 68% לפני גיל 50.
אז מה ההתלבטויות? חברים, עוצו עצה! אתחיל בהתלבטות העיקרית, ואולי בהמשך אוסיף עוד.
לימדונו חכמים, שעלינו להקטין את אחוז המניות לקראת הפרישה (נניח, ל 60%) ואז להעלותו לאחריה שוב, כדי שהכסף יספיק עד הסוף ומנגד כדי לא להיחשף לסיכונים של דחיית גיל הפרישה עוד ועוד אם המשבר מגיע ממש עכשיו, ולסיכון של רצף תשואות גרועות אם המשבר מגיע מיד לאחר הפרישה. מילא. אבל אני מרגיש די מטופש, להמשיך לעבוד עוד 5-9 שנים, נניח, באחזקת מניות גבוהה, כאשר אם היום אני ממיר את כל נכסיי למזומן (או זהב, או אג"ח צמוד מדד בריבית שלילית, יו ניים איט) הרי שהחסכון השוטף לבדו יביא אותי לשם עוד 3.5 שנים! רק בגלל ש"צריך להחזיק אחוז מניות גבוה כל הזמן"? הסימולציה לא משקרת: אם התשואה החזויה אפסית, הרי שהתנודתיות של שוק ההון רק פוגעת לי בתוחלת זמן הפרישה...
תגידו: אז תניח תשואה גבוהה יותר, לדוגמא 5% לשנה. או תאמרו: אז הורד עכשיו את אחוז המניות ל 40, או אפילו ל 20. אבל אז אני שואל: עד מתי? ואם לא יגיע המשבר עד שאפרוש? הרי לא אוכל לתחזק משיכה חודשית שוטפת מתיק מזומן או מועט-מניות לאורך שנים, הכסף ייגמר... אג"ח היום אינן אופציה עבורי (ולטעמי, עבור אף אחד בעולם).
ברוכים הנמצאים, ותודה רבה -
התוהה הטועה.
