האם לפני השימוש בכסף כדי להעביר בהדרגה לנכסים סולידיים כדי להשאר רגוע

[ניצן המצוין]

נניח ולמישהו יש הרבה כסף בתיק ההשקעות שלו
והוא רוצה לפרוש או להשתמש בסכום כסף גדול שנמצא בתיק ההשקעות, כאשר יש לו עוד נכסים וירידה חדה בשוק לא תפגע בו משמעותית.
האם כדאי לו להעביר את הסכום להשקעה סולידית ,כמו אג"ח ממשלתי קצר טווח או מזומן, רק כדי שיהיה רגוע.

מצד אחד תוחלת של שוק המניות חיובית מצד שני סתם ככה להפסיד כמה אלפי שקלים רק בגלל ירידה מקרית ביום האחרון זה מאוד מבאס.

דעתכם?

 

[אליהו]

נניח ולמישהו יש הרבה כסף בתיק ההשקעות שלו
והוא רוצה לפרוש או להשתמש בסכום כסף גדול שנמצא בתיק ההשקעות, כאשר יש לו עוד נכסים וירידה חדה בשוק לא תפגע בו משמעותית.
האם כדאי לו להעביר את הסכום להשקעה סולידית ,כמו אג"ח ממשלתי קצר טווח או מזומן, רק כדי שיהיה רגוע.

מצד אחד תוחלת של שוק המניות חיובית מצד שני סתם ככה להפסיד כמה אלפי שקלים רק בגלל ירידה מקרית ביום האחרון זה מאוד מבאס.

דעתכם?

לדעתי כמה שנים לפני שצריכים את הכסף נזיל, צריך לראות נקודת זמן שהשוק יציב ולהוציא.

 

[אוהד יהודה]

נניח ולמישהו יש הרבה כסף בתיק ההשקעות שלו
והוא רוצה לפרוש או להשתמש בסכום כסף גדול שנמצא בתיק ההשקעות, כאשר יש לו עוד נכסים וירידה חדה בשוק לא תפגע בו משמעותית.
האם כדאי לו להעביר את הסכום להשקעה סולידית ,כמו אג"ח ממשלתי קצר טווח או מזומן, רק כדי שיהיה רגוע.

מצד אחד תוחלת של שוק המניות חיובית מצד שני סתם ככה להפסיד כמה אלפי שקלים רק בגלל ירידה מקרית ביום האחרון זה מאוד מבאס.

דעתכם?

כן, כדאי להעביר לאפיק סולידי אם אין מס.
אם יש מס צריך לשקול כל מקרה לגופו.

 

[FreeAgent]

נניח ולמישהו יש הרבה כסף בתיק ההשקעות שלו
והוא רוצה לפרוש או להשתמש בסכום כסף גדול שנמצא בתיק ההשקעות, כאשר יש לו עוד נכסים וירידה חדה בשוק לא תפגע בו משמעותית.

אם ההוצאה המתוכננת מהתיק היא אחוז קטן, אין סיבה לשנות את יחסי הנכסים בתיק. נניח, אם שמונים אחוז מהכסף לא צריך בעשרים שנה הקרובות, אין סיבה לא לשמור הכל בשוק ההון.

אם זה מצבך, אין לך באמת סיבה לקחת סיכון. אתה מושקע בשוק ההון כי הסיכון שאתה מרגיש קטן.

האם כדאי לו להעביר את הסכום להשקעה סולידית ,כמו אג"ח ממשלתי קצר טווח או מזומן, רק כדי שיהיה רגוע.

מצד אחד תוחלת של שוק המניות חיובית מצד שני סתם ככה להפסיד כמה אלפי שקלים רק בגלל ירידה מקרית ביום האחרון זה מאוד מבאס.

אם הפסד של אלפים מפריע לך ואין לך זמן לחכות שהתיק ישתקם (אז אתה מקבע את ההפסדים האלה עם טעם מר בפה) אז לקחת יותר מדי סיכון. את הכסף שאתה צריך בטווח הקרוב יותר כדאי לשים בסיכון שמתאים לו.

דעתכם?

בניסיון למצוא כלל אצבע לדברים כאלה, יש שמציעים להחזיק אגח באחוז שגדל משנה לשנה. צורה אחרת להסתכל על זה היא שהתיק צפוי למשיכות על פני תקופה ארוכה מאוד, אז בכל רגע נתון חלק מהתיק הוא 'לתקופה קצרה' והחלק הזה צריך להיות בנכסים יציבים יותר.


זה כואב למכור מוקדם כשיש עוד רווח לעשות בעתיד. זה כואב יותר למכור בהפסד כי צריך את המזומנים.

 

[כימאי]

והוא רוצה לפרוש או להשתמש בסכום כסף גדול שנמצא בתיק ההשקעות,

הוא רוצה לפרוש פתאום? בדרך כלל פרישה היא החלטה מתוכננת שנים מראש. אין גם סיבה להשתמש בסכום גדול מתיק ההשקעות בפרישה. כפי שוודאי ידוע היטב לכל מי שמעורה בעקרונות גישת ה-FIRE, בשנה הראשונה של הפרישה מושכים מתיק ההשקעות חלק קטן יחסית של בערך 4% מגודלו.

 

[בת העמק]

והוא רוצה לפרוש או להשתמש בסכום כסף גדול שנמצא בתיק ההשקעות

שתי האפשרויות שנתת כאן הן ממש הופכיות מבחינת שיקול הדעת.
אם אתה רוצה לפרוש ולהשתמש בתיק לצורך קיצבה - אין שום סיבה לפדות אותו במלואו, בדיוק כמו שאתה לא פודה את קרן הפנסיה בהגיעך לפרישה. משיכת קיצבה.
אם אתה רוצה להשתמש בסכום גדול בבת אחת ובזמן הקרוב, ולא דאגת להשאיר את הסכום הרצוי במקום מבטחים - אז כן, תפסיד כסף במיסוי מוקדם (או בהפסד הנובע ממצב השוק בהווה) אבל אלה החיים. לפעמים מגלים בדיעבד שיותר מתחשק לצרוך משהו שעולה לך מאות אלפי ש"ח עכשיו מאשר לצאת לפרישה מוקדמת.