Distribution Yield

[Hamato Yoshi]

אשמח לקבל הסבר בנוגע למנגנון חלוקת הדיבידנדים ב-ETFs.

לצורך הדוגמא נניח שאני מחזיק ב-100 יחידות VTI בשווי כולל של 1,000,000 דולר ונתון שה Distribution Yield הוא 1.73% - מה זה אומר עבורי? כמה מתקבל כל תקופה ואיך מחושב?

 

[adamshalev]

יש הסברים טובים בדפי ETF של iShares:
למשל עבור:
http://www.blackrock.com/ca/individual/en/products/239843/ishares-sptsx-capped-reit-index-etf

Distribution Yield:
The annual yield an investor would receive if the most recent fund distribution stayed the same going forward. The yield represents a single distribution from the fund and does not represent the total return of the fund. The yield is calculated by annualizing the most recent distribution and dividing by the fund NAV from the as-of date. This figure is net of management fees and other fund expenses.

12m Trailing Yield:
The yield an investor would have received if they had held the fund over the last twelve months assuming the most recent NAV. The 12-month trailing yield is calculated by summing any income distributions over the past twelve months and dividing by the fund NAV from the as-of date. This figure is net of management fees and other fund expenses.

 

[Hamato Yoshi]

אוקיי.. אני אנסה לתרגם את זה למספרים כדי לראות אם הבנתי.

נניח:
VTI NAV = 108
Distribution Yield = 1.73%
אז הקרן מחלקת 1.8684 (שהם 108 * 0.0173) דולר על כל יחידה שאני מחזיק? לשנה?

מקווה שאני לא עושה לעצמי פאדיחות....

 

[חלכאי]

הנתון לא אומר כלום. הוא לוקח את החלוקה האחרונה ומשליך ממנה על התשואה השנתית הצפויה. בפועל יש תעודות שמחלקות כל רבעון ורואים שגודל הדיבידנד בסנטים לא עקבי. לדוגמא - ברבעון הראשון תעודה חילקה 20 סנט ליח, בשני 25, השלישי 40 וכד'. הדרך היותר סבירה להעריך תשואה שנתית צפויה היא לקחת את סך הדיבידנד השנתי בשנה הקודמת ולחלק במחיר נוכחי של התעודה.