תוצאות החיפוש

דווקא ממישהו כמוך שהתנסה בעבר עם תיקים לא שגרתיים ציפיתי לבוא עם ראש פתוח יותר ולא ישר לקבוע שזה בזבוז זמן מוחלט. לכל הפחות יכלת להשקיע את הכמה דקות ולקרוא את מה שכתבתי בהודעות הקודמות כי התייחסתי לשתי את הנקודות שהעלת. 1. אני רץ עם התיק מסוף 2020, כך שלהחזיק שנה עם האסטרטגיה המתישה זה עדיין של...

אולי לא הדגשתי את זה מספיק וזה נראה כאילו סתם ציירתי כמה קווים על גרף ואמרתי 'הנה שפיץ' ואז קניתי כמה אופציות רנדומליות כדי ליצור payout chart שנראה מתאים וסגרתי את הבסטה. בפועל היה פה מחקר מעמיק של חודשים, הסטרייקים, מספר החוזים, היחס ביניהם, הימים לפדיון וזמני הגילגול נבחרו בקפידה והם ממלאים...

תלוי איך אתה מגדיר קטסטרופה. כמו שכתבתי, ההפסד המקסימלי של התיק ידוע מראש ואתה יכול לשחק עם המינוף כדי להתאים אותו לסיבולת הסיכון שלך. לצערי לא קל להשיג מידע היסטורי על מחירי אופציות, אז בקטסט על ביצועי עבר על התיק הספציפי הזה אי אפשר לעשות, אבל יש המון בקטסטים שעשו על אסטרטגיות דומות שמראות...

אתה יכול לקרוא לזה תזמון שוק, אבל זה לא כמו התזמון שוק רגיל שרואים פה פעם בכמה זמן, כי ב99% מהמקרים שאתה מדבר על תזמון שוק זה מישהו שמנסה לחזות את העתיד כדי להרוויח תשואה עודפת במקרה שהוא צודק. במקרה שלי האסטרטגיה אף פעם לא משתנה ואני תמיד 100% מוקשע באותה פוזיציה (אין דבר כזה לצאת עכשיו כי...

שלום לכולם הסתכלתי בגלריית התיקים וראיתי שהגיוון שם די דל (לא מפתיע, אחרי הכל הבלוג דוגל בשיטת השקעה מסויימת), אז רציתי להציג תיק עם נקודת מבט קצת שונה על השוק ואולי יתפתח גם דיון מעניין לגביו. התיק שלי בנוי שונה מאוד מרוב התיקים שמפורסמים פה בדרך כלל, אבל הבסיס שלו נשען על אותם עקרונות כמו תיק...

זה לא באמת תשואת דיבידנד, הם פשוט מוכרים חלק גדול מהקרן בסוף שנה ומחלקים אותו (כנראה שזה כל העליית ערך שהיתה באותה שנה). הקרן עוקבת אחרי מדד כלשהו של mega cap value, כך שהביצועים שלה די קרובים לתשואת השוק. אתה יכול לקבל אותו דבר על ידי קניית סנופי ומכירת חלק מהיחידות בסוף שנה כדי לממש את...

לא יודע אם זאת הבעיה, אבל אם אני זוכר נכון כשאין מספיק מקום בתא להראות את כל הערך הוא מחליף אותו ב#####, כדי לתקן את זה אתה צריך להרחיב את העמודה עד שכל הערך ייכנס. אתה יכול להרחיב אותו על ידי גרירה של הקו שמפריד בין השמות של העמודות (A B וכו') לצד.

לפני שאתה ממשיך, אני ממליץ לך לבדוק כמה מניות יש לך ומה השווי שלהם, נראה שמלבד המינוס הדולרי הגדול שלך יש סיכוי שאתה גם ממונף בלי לדעת. בכללי שיחק לך המזל הפעם כי השקל במגמת התחזקות כבר הרבה זמן ומניות כמעט באופן גורף נמצאות בשיא כל הזמנים, אז כנראה שהרווחת יותר ממה שהפסדת על הריבית.

כן, מתקן.

אם אני מבין נכון מה שכתוב פה: https://www.nevo.co.il/law_html/law01/999_086.htm בסעיף 2(3) כתוב שיום המכירה הוא היום שבו מכרת את נכס הבסיס, זאת אומרת שאין אירוע מס במימוש. בקשר למחיר הרכישה, בסופו של דבר הוא יהיה המחיר שבו קנית את האופציה + הסטרייק. אף פעם לא מימשתי call אבל החזקתי עד לפקיעה...

אני חושב שנציג התבלבל פה. אתה צריך לעמוד ב50% רק כשאתה פותח את הפוזיציה, אם לא עשית עוד קניות או מכירות הSMA שלך לא ישתנה ואז מה שמשנה זה הMaintenance margin (או excess liquidity). רק כשהexcess liquidity יגיע ל0 או קרוב לכך תקבל מארגין קול. לצערי אני יודע את זה מנסיון, שנה שעברה הגעתי למינוף...

תודה על העידכון. אם לא אכפת לך שאני שואל, אתה יכול להרחיב מעט על מה היתה הבעיה שגרמה להבדל (אני מניח הבדל משמעותי אם שינית את המודל מספר פעמים) בין המסחר הוירטואלי למסחר האמיתי? אני מניח שהסיבה היתה טכנית ולא לוגית. (ביצוע במחיר נמוך יותר מהצפוי, ביד-אסק ספרד גדול וכד').

אם x וy הם משתנים מקריים בלתי תלויים אז: E(x+y) = E(x) + E(y) (זה תמיד נכון) Var(x+y) =Var(x) + Var(y) (זה נכון בגלל שהם בלתי תלויים) אם הם גם בעלי אותה תוחלת ושונות אז: E(x+y) = E(2x) Var(x+y) = 2Var(x) < 4Var(x) = Var(2x) אותה תוחלת, חצי שונות.

אני לא יודע אם זה בדיוק מה שדני התכוון, אבל כשמדברים על פונקציה שהיא קעורה (convex) הכוונה היא שהנגזרת השניה שלה היא לא 0, בהקשר של פיננסים בדרך כלל מדובר על פונקציית מחיר. [אזהרה, מתמטיקה לפנייך עבור לtl:dr לסיכום] למשל המקרה הכי פשוט הוא פונקצית מחיר של מניה ביחס למחיר שלה, זו כמובן פשוט...

גם לכלל יש מסלול מחקה sp500 בהשתלמות שנפתח לא מזמן. גיליתי אותו במקרה כשנכנסתי לאתר שלהם כדי להוציא אישורי הפקדות לקרן פנסיה, מסתבר שהוא נפתח בכבר בדצמבר 2020, אם הייתי יודע הייתי עובר כמה לפני כמה חודשים. לקח לי קצת זמן למצוא את הרכב הנכסים של הקרן במבוך הזה שהם קוראים לו אתר, וזה נראה שהם...

נכון, והפרמיה מגיעה ל0 במועד הפקיעה, עד אז יש לאופציה ערך וכשאתה ממש את האופציה מוקדם אתה מפסיד אותו. דוגמה אמיתית: ב2.9.2020 יכלת לקנות אופציית פוט של spy שפוקעת ב2.10.2020 (חודש לפקיעה) עם סטרייק 335 ב3.6 דולר. באותו יום spy עמד על 354.5. זאת אומרת שאתה צריך שspy יירד מתחת ל331.4 כדי להרוויח...

לא, כי אתה זורק לפח את הפרימיום שנשאר באופציה, כל עוד האופצייה לא נמצאת עמוק עמוק בכסף (והמחיר של האופציה הוא ההפרש בין המחיר של המניה לסטרייק) עדיין יש לה ערך ששווה כסף. במקום לממש את הפוט אתה יכול למכור אותו ולמכור 100 מניות ולהרוויח את ההפרש.

לא לממש! למכור!!! (אוקיי.. טכנית אפשר לממש, אבל אל תעשה את זה) בפועל הרווח שלך יהיה הרבה הרבה יותר גבוה, במאי 2019 vix היה מאוד נמוך בהשוואה למרץ 2020 שהוא הגיע ל80, רק מהעלייה של הvix המחיר של הפוט שלך היה קופץ כנראה פי 3. עריכה: האמת שאי אפשר לדעת באמת פי כמה הוא היה קופץ כי זה תלוי בסטרייק...

טכנית זה לא כל כך מורכב, אבל אף אחד לא עושה את זה כי מה שאתה הולך לעשות בפועל זה לקנות בעליות ולמכור בירידות. הבעיה היחידה שיש פה היא שיהיו לך אירועי מס בירידות שתצטרך לקזז עם רווחים/לגלגל לשנה הבאה. אבל שים לב שאם אתה קונה פוט קורה בדיוק אותו דבר רק בלי החלק של האירועי מס (יהיה אירוע מס רק...

אני לא אכנס לדיון של מה לעשות/ לא לעשות כי נראה שאחרים כבר כיסו את זה, אלא רק על הנקודה הזו לגבי פוטים. אומנם האופציות שהזכרת קיימות אבל כמו רוב האופציות הרחוקות טווח הן לא ממש נזילות (אין כמעט קונים ומוכרים), לזה תוסיף את העבודה שאופציות של arkk וIPO מלכתכילה לא נזילות ותקבל ask-bid spread...