מדוע הכנסה ממניות לא נחשבת כמו שכר בתחשיב של החזר משכנתא

[האזרח הקטן]

דבר נוסף לעניין RSU - לבנק אין רצון או יכולת להבין כמה הולך להישאר אצלך בנטו אחרי מס. בתיק מנייתי שמוחזק בבנק מאוד ברור לבנק השווי הנקי שלו.

 

[גרהם]

זה מרכיב שכר משתנה שלא ניתן לחזות את ערכו. על כל 100,000 דולר RSU של Wix שמישהו החזיק לפני שנה וחצי, הוא הפסיד יותר מ-80,000 דולר בעוד שהשכר שלו לא השתנה (או עלה). איך אתה רוצה שבנק יתמחר את זה?
גם אם הבנק יחליט שהוא מכיר בזה לפי מקדם X כלשהו, מחר יבוא מישהו וישאל למה המקדם הוא X ולא 2X או 4X.

במקרים אחרים הבנק בהחלט יודע לקבוע מקדם.
בעצם, בגלל שכאן קשה לו אז הוא קובע מקדם שהוא אינסוף ובוודאות שגוי ברוב המקרים.

 

[גרהם]

דבר נוסף לעניין RSU - לבנק אין רצון או יכולת להבין כמה הולך להישאר אצלך בנטו אחרי מס. בתיק מנייתי שמוחזק בבנק מאוד ברור לבנק השווי הנקי שלו.

גם המס על ההכנסה השקלית לא ידוע לבנק.

 

[האזרח הקטן]

גם המס על ההכנסה השקלית לא ידוע לבנק.

לא מעניין אותו מה המס, הוא מסתכל על הנטו שנכנס לבנק.

 

[גרהם]

לא מעניין אותו מה המס, הוא מסתכל על הנטו שנכנס לבנק.

בדיוק. וכך גם ברכיב ההוני.

 

[minimizer]

בעצם, בגלל שכאן קשה לו אז הוא קובע מקדם שהוא אינסוף ובוודאות שגוי ברוב המקרים.

כן, אבל זה משהו שבאמת קשה לקבוע אובייקטיבית והשגיאה בסך הכל מגינה גם על הלווה וגם על הבנק.

 

[ירח אפל]

יכול להביא לינק לעניין? מצאתי רק לגבי אחוז המשכנתא.
תודה

הוראת ניהול בנקאי תקין 329, סעיפים 5—6

 

[גרהם]

כן, אבל זה משהו שבאמת קשה לקבוע אובייקטיבית והשגיאה בסך הכל מגינה גם על הלווה וגם על הבנק.

אני חושב שאם יניחו, למשל, שמניית אמזון לא תרד בלמעלה מ 90 אחוז עד ההבשלה בעוד חצי שנה זו השערה טובה יותר מההשערה הנוכחית ששווייה יאופס.

 

[minimizer]

לא הייתי טורח לשנות את מודל הערכת הסיכון של הבנקים בשביל 1,000 איש בישראל..

 

[גרהם]

לא הייתי טורח לשנות את מודל הערכת הסיכון של הבנקים בשביל 1,000 איש בישראל..

אין לי מושג לכמה אנשים עם rsu ותקבולים הוניים אחרים הנושא רלוונטי.
לבנק כדאי להעריך את ההכנסה הפנויה נכון והוא נפגע מטעויות לשני הכיוונים.
לדעתי, הנושא ייבחן בעתיד על ידי קובעי המדיניות בב"י והבנקים.

 

[Mitlabet]

לדעתי, הנושא ייבחן בעתיד על ידי קובעי המדיניות בב"י והבנקים.

לאט לאט בסוף העולם יגיע לתכלית השלמות

 

[גרהם]

לאט לאט בסוף העולם יגיע לתכלית השלמות

הסיכוי לאוטופיה גדל כשבנקים מרוויחים מזה כסף

 

[minimizer]

אין לי מושג לכמה אנשים עם rsu ותקבולים הוניים אחרים הנושא רלוונטי

להרבה, אבל מעטים עובדים באמזון. הרוב המוחלט עובד בחברות הרבה יותר וולטיליות.
סתם לדוגמה לפי איזה מקדם היית מחשב RSU של פייסבוק (סליחה, מטא)? יש אנליסטים שחוזים שהחברה מתקרבת לקצה דרכה בכלל. האם הבנק צריך לעשות ממוצע של מחירי היעד של תחזיות האנליסטים?

 

[גרהם]

להרבה, אבל מעטים עובדים באמזון. הרוב המוחלט עובד בחברות הרבה יותר וולטיליות.
סתם לדוגמה לפי איזה מקדם היית מחשב RSU של פייסבוק (סליחה, מטא)? יש אנליסטים שחוזים שהחברה מתקרבת לקצה דרכה בכלל. האם הבנק צריך לעשות ממוצע של מחירי היעד של תחזיות האנליסטים?

אין לי מושג כמו שאין לי מושג איך מתמחרים סיכון לנהג אוטובוס צעיר שהמקצוע שלו יעבור מהעולם בעשורים הקרובים או באינספור מקרים אחרים בהם יש סיכון.
אני כן יודע שלקבוע שכל המניות של כל החברות המעניקות rsu בהן עובדים ישראלים שוות אפס זו טעות שעולה לבנק כסף ולכן כנראה כדאי לו לתקן אותה. (אלא אם יש שיקול של השלכות שיפגעו בבנק במקומות אחרים).

 

[האזרח הקטן]

זו טעות שעולה לבנק כסף

הבנק גם מרוויח מזה, ככל שההחזר החודשי מהווה אחוז גבוה יותר מהשכר, זה בא לידי ביטוי בריבית.

 

[אורי ג.]

הבנק גם מרוויח מזה, ככל שההחזר החודשי מהווה אחוז גבוה יותר מהשכר, זה בא לידי ביטוי בריבית.

זה לא.

 

[האזרח הקטן]

סתם לדוגמה לפי איזה מקדם היית מחשב RSU של פייסבוק

משווה ומעלה, לפי איזה מקדם היית מחשב RSU של פאגאיה?

 

[גרהם]

משווה ומעלה, לפי איזה מקדם היית מחשב RSU של פאגאיה?

מה דעתך? אפס?

 

[האזרח הקטן]

מה דעתך? אפס?

שואף לשם, לפני מס.

 

[גרהם]

שואף לשם, לפני מס.

משעשע לגבי חברה שעוסקת בתמחור הלוואות.
אם היא אכן על סף פשיטת רגל, אז כנראה גם רכיב השכר השקלי ייחתך במאה אחוז.