שבבים/צ'יפים

[צ'יטה]

שלום לכולם,
לאחרונה התחלתי להתעניין באפיקי השקעה נוספים פרט לתעודות הסל שאני מחזיק.

מחזיק VT,VTI,SPDR

במחקר שלי הגעתי לכך שענף השבבים מאוד מתפתח ואמור (אחלה דג) להיות יציב בשנים הקרובות. (אין לדעת, כמובן)

הטופ שלוש חברות הרלוונטיות הן:
NVIDIA, SAMSUNG, TSMC

קודם כל כותב את הפוסט כדי לשתף בתוצאות המחקר הקטן ואני מקווה מוצלח שלי,

ודבר שני כדי לפתוח דיון על ההשקעה (לא שלי ספציפית, על הרעיון של השקעה בשבבים, ועל הטכנולוגיה והפוטנציאל שלה).

תודה לכל מי שקרא.ה

שיהיה שבוע טוב (:

 

[חתול לילה]

במחקר שלי הגעתי לכך שענף השבבים מאוד מתפתח ואמור (אחלה דג) להיות יציב בשנים הקרובות. (אין לדעת, כמובן)

מה היתרון התחרותי שלך ביחס לשאר האנליסטים בתחום?

זה קל להגיד שיש תחום שהולך להתפתח (מדפסות תלת-מימד, חישוב קוונטי, היתוך קר)
ויותר קשה לעשות מזה כסף.

 

[Avi1001]

אני מסכים איתך שזה בהחלט סקטור מעניין לאור הביקוש שאמור להמשיך להיות בתחום זה ולאור כך שלטכנולוגיות בתחום לא אמורה לקום טכנולוגיה חלופית משבשת כלשהי בזמן הנראה לעין (ככל שרואים עכשיו). אפשר להשקיע בתעודת סל (חו"ל) בענף זה כמו SMH. שים לב שתעודה זו למשל ירדה כבר 30% מתחילת השנה (לעומת המדד הכללי שירד "רק" בכ- 20% בתקופה זו). אתה יכול לראות כאן את האחזקות שלה בחברות - אלו כוללות בנוסף לחברות שציינת גם את אינטל, קוואלקום ועוד.

 

[Delver]

קודם כל כותב את הפוסט כדי לשתף בתוצאות המחקר הקטן ואני מקווה מוצלח שלי

אשמח לקרוא, איפה המחקר?

לגבי החברות הספיצפיות, שים לב שזה מורכב יותר.
TSMC היא מפעל לייצור שבבים בטכנולוגיה המתקדמת ביותר בעולם, נכון להיום.
Samsung גם כן מייצרת צ'יפים וגם כן נמצאת בחזית הטכנולוגיה בתחום, אם כי מעט פחות דומיננטית, אבל זו חברה שעושה עוד *המון* דברים.
אנבידיאה לעומת זאת, היא לא בעל יכולת ייצור (בדומה לרוב החברות בעולם), ומבצעת תכנון של צ'יפים ואינטגרציה ללא ייצור בפועל (כמו קוואלקום, סיסקו, אפל וכו...) כך שמדובר בעסק שונה לגמרי לעומת המפעלים.

אני מסכים עם האבחנה שהתחום ככלל נהנה וימשיך להינות מביקוש מוגבר בהווה ובעתיד הקרוב והרחוק, אבל לא בהכרח כולם יצליחו להפוך את הביקוש לרווח, כפי שציין @חתול לילה .

 

[כימאי]

במחקר שלי הגעתי לכך שענף השבבים מאוד מתפתח ואמור (אחלה דג) להיות יציב בשנים הקרובות.

לא הצגת את המחקר, האופן שהוא נעשה, המקורות שלו, דעות נגדיות וכדומה, לכן קשה מאד להביע דעה על איכות העבודה והטענות שלך.
לא נשמע רציני.

להיות יציב בשנים הקרובות.

יציב זה אומר תשואה אפס. אז מה אתה רוצה בעצם?

 

[חתול לילה]

יציב זה אומר תשואה אפס

אני מניח שהתכוונת לתשואה נמוכה (יחס רווח הון)

 

[roneng]

מחזיק VT,VTI,SPDR

אתה מודע לכפילות?
סנופי מוכל ב VTI שמוכל ב VT.

במחקר שלי הגעתי לכך שענף השבבים מאוד מתפתח ואמור (אחלה דג) להיות יציב בשנים הקרובות. (אין לדעת, כמובן

ואתה חושב שזה לא מתומחר כבר היום?

לא מספיק תחזית נכונה (ענף x מאוד יתפתח בשנים הקרובות) אלא צריך גם תחזית ששונה ממה שהשוק מעריך, אחרת סתם תקבל את תשואת השוק

 

[כימאי]

לא מספיק תחזית נכונה (ענף x מאוד יתפתח בשנים הקרובות)

התחזית שלו היא בכלל שהענף יהיה יציב.

 

[מרקר]

אני גם חושב ששוק השבבים יתפתח, אבל אני חושב שבעיקר חברות סיניות יובילו את ההתפתחות הזו. סין בשביל עצמאותה משקיעה המון בהתפתחות טכנולוגית ובין השאר בלפתח את כל השבבים שהיא צריכה בעצמה. ברב החברות הסיניות האלו אי אפשר להשקיע. לכן, לא הייתי מנסה להמר על איזו חברה מערבית תצליח בשוק השבבים.

 

[Libertad]

קודם כל כותב את הפוסט כדי לשתף בתוצאות המחקר הקטן ואני מקווה מוצלח שלי

איפה?

 

[nemo9439]

אני גם חושב ששוק השבבים יתפתח, אבל אני חושב שבעיקר חברות סיניות יובילו את ההתפתחות הזו. סין בשביל עצמאותה משקיעה המון בהתפתחות טכנולוגית ובין השאר בלפתח את כל השבבים שהיא צריכה בעצמה. ברב החברות הסיניות האלו אי אפשר להשקיע. לכן, לא הייתי מנסה להמר על איזו חברה מערבית תצליח בשוק השבבים.

למיטב ידעתי
לסיניים אין חברה שאפילו מתקרבת לTSMC בייצור או NVDA /AMD/APPLE בפיתוח..

נראה שבעתיד אינטל תצטרף לTSMC בהובלת הייצור , בארצות הברית מקימים fabים ענקיים ולכן Applied materials היא גם השקעה מעניינת.
כהשקעה ארוכת טווח חברות הפיתוח נראות לי יותר מעניינות מהייצור, תעשיית הייצור מתאפיינת במחזורים של גאות ושפל עד שההיצע מדביק את הביקוש ואז יש רוויה והרווחיות והשערוכים של החברות יורדים.

בשנים האחרונות היו פריצות דרך בתחום ובעתיד נראה גם מוצרים שיהיו אפשריים בזכות הקפיצה במחשוב.

 

[האזרח הקטן]

הרכבת כבר יצאה מהתחנה לפני כמה שנים.

 

[הקלקלן]

אפשר לשתף את המחקר?

בכל אופן, חברות תוכנה גם נכנסות לשוק השבבים לאחרונה (גוגל, מייקרוסופט, פייסבוק…). רואים את זה באופן מובהק בארץ. לקחת את זה בחשבון?
בנוסף, בניגוד לתוכנה, השרשרת של חומרה יותר מורכבת - החל מתכנון ועד הייצור הפיזי. יש חברות שרק מתכננות (אפל), יש חברות שרק מייצרות (TSMC), ויש חברות שעושות גם וגם (אינטל).

 

[DiverGirl]

כשאתה אומר השקעה בשבבים, למה אתה מתכוון?

אני אישית התחחלתי ללמוד על הנושא לפני מספר חודשים, ורק אחרי שהתחלתי לקרוא סקירת ולדבר עם אנשים מהתחום, הבנתי עד כמה התחום הזה עצום, מורכב ומגוון. החברות המוכרות כמו NVIDIA ו-TSMC הן רק קצה הקרחון, הן נמצאות בסוף של שרשרת ייצור ארוכה ומורכבת, ופועלות בה עשרות חברות שמספקות ציוד ושירותים חיוניים: מכשירי מדידה, חומר גלם, שירותי עיצוב ופיתוח, לייזרים להדפסה, חיתוך, בקרת איכות וכו'.

העניין הוא שההשקעה בחברות האלה אפשרית בעיקר באמצעות קניה ישירה של מניות, כי רובן אינן נכללות בתעודות סל כלשהן (או נכללות במשקל מאד נמוך), וזה ללא ספק כרוך בהשקעת זמן והתעסקות.

 

[Deleted member 887]

אם כבר לנסות להכות, אז עדיף אולי עם רעיון נגד הזרם?
אינטל לא באופנה ועם מכפיל נמוך. אולי האמריקאים יבינו את הסכנה בלהשאיר את זה בסין ובמדינות שסין עלולה להשתלט עליהן, ויעזרו לחברות שלהם המקומיות?

לא ממליץ, לא מייעץ כמובן, רק משתף במחשבה ששמעתי.