טסלה

[adamshalev]

הקשבתי לחלק מהearnings call ,בעיקר כשאילון דיבר וזה החצי אגורה שלי בהקשר לירידות
אין פיקאפ השנה.....עוד פעם.....וחברות אחרות כמו פורד מתחילים ביצור מסחרי שנוגס בנתח שוק הזה.
אין משאית השנה....עוד פעם.....
אין רודסטאר השנה ...עוד פעם....
התוכניות לרכב יותר עממי נגנזות לשנים הקרובות.....
יש חלומות על FSD מלא ויש חלומות חדשים(ויקרים)על רובוט שמבחינת אילון מסתבר הוא יותר חשוב מהמכוניות
שלטעמי זה טוב אני טענתי כאן שמכפיל כזה יהיה מוצדק רק בזכות משהו מעבר לרכבים,אבל מדובר בטווח ארוך יותר ובמשהו שלא מוכח שיש לטסלה היתרון גדול בו.
המשקיעים כנראה לא אוהבים את זה, אני מעריך שבעיקר בגלל הקטע של הפיקאפ והמכונית העממית שנדחים למועד לא ידוע מה שתומך בתחזיות שטסלה לא תצליח להמשיך להגדיל נתח שוק ביחס למתחרים בקצב כ"כ גבוה בשנים הקרובות.
מצד שני יכול להיות שעד סוף היום הירידות ימחקו,משקיעי טסלה הם אנשים אופטימיים מאוד מטבעם.......

הקשבתי לשיחה במלואה, וקראתי דעות של כל מני אנשים על השיחה והדוח. המסקנה שלי היא שאכן חלק ניכר מהירידות ניתן לשייך לזה שאלן הציג חזון משעמם לשנת 2022, בלי השקה של מוצרים חדשים ועם פוקוס על ה.ג.ד.ל.ת תפוקה, ראמפ למפעלים החדשים והתגברות על בעיות שרשראות האספקה (נרדמתי רק מלכתוב את זה). כמובן שהמצב הרוח העגום בשווקים גם לא עוזר.
אבל בגדול נשמע שמחוץ למעגל של טסלהוורס, יש התעלמות מהרווחיות הגבוהה שהבחירה הזאת הולכת לייצר לטסלה בשנה הקרובה, והתעלמות מוחלטת מההשלכה של FSD על ה-botom line של טסלה.

 

[Eugene]

מרגיש שנראה 7 היום ואאלץ לשבור את החזיר

 

[HHH]

איך אתם מצליחים להכניס כסף בשוק יורד?
המניה ירדה בשליש בחודש, מה הסיכוי שהיום יגמרו הירידות? אתם באמת משוכנעים שזו התחתית?

 

[Eugene]

איך אתם מצליחים להכניס כסף בשוק יורד?
המניה ירדה בשליש בחודש, מה הסיכוי שהיום יגמרו הירידות? אתם באמת משוכנעים שזו התחתית?

אני לא נכנס בטירוף כמו אדם..היה לי בערך 15% במזומן עד לפני חודש, עכשיו נשאר 7% משהו כזה

יש גם עוד "שיטה" וזה למכור מניה אחרת ... או איזה ETF שלא חטף הרבה

 

[adamshalev]

אני לא נכנס בטירוף כמו אדם..היה לי בערך 15% במזומן עד לפני חודש, עכשיו נשאר 7% משהו כזה

יש גם עוד "שיטה" וזה למכור מניה אחרת ... או איזה ETF שלא חטף הרבה

נשאר לי בערך 2% נטו נכסים שהם לא מניות ונדלן. בערך 7% אם לוקחים בחשבון מינוף של הלוואה בבנק (הלוואה קיימת). ושלל קרנות מנייתית שאני יכול למכור אם אני חושב שטסלה היא אחזקה עדיפה עליהן. כרגע טסלה על 21% מסך הכנסים (שזה כ-19% מניות רגילות וכ-2% במינוף עם נגזרים).

איך אתם מצליחים להכניס כסף בשוק יורד?
המניה ירדה בשליש בחודש, מה הסיכוי שהיום יגמרו הירידות? אתם באמת משוכנעים שזו התחתית?

אף אחד לא יודע איפה התחתית, אפשר רק להאמין שהמחיר אטרקטיבי מספיק לרכישה. אין לי יומרה או כוונה לתזמן את התחתית.

 

[גרהם]

איך אתם מצליחים להכניס כסף בשוק יורד?
המניה ירדה בשליש בחודש, מה הסיכוי שהיום יגמרו הירידות? אתם באמת משוכנעים שזו התחתית?

סביר מאד שבעתיד יתברר שהזמן הנוכחי הוא זמן מצויין יחסית להכנס לשוק. אבל זה טבעה של פסיכולוגיית השוק - הנטיה לקנות גוברת בזמן גרוע (שיא) ופוחתת בזמן טוב (רחוק מהשיא).
אבל שאלת על מניה ולא על השוק, אז בעיני מאד חשוב לא לסטות מהמשקל של כל המניות הבודדות מתוך כל התיק, בהנחה שאתה מכיר בכך שאין לך תובנות טובות בהרבה משל שאר העולם לגבי המניה.

 

[Eugene]

אגב, בשלב מסויים אני יכול למכור לדוגמא 70 מניות טסלה לטובת LEAP שזה deep in the money call option לתקופה של שנתיים או משהו

 

[adamshalev]

אגב, בשלב מסויים אני יכול למכור לדוגמא 70 מניות טסלה לטובת LEAP שזה deep in the money call option לתקופה של שנתיים או משהו

יש לי גם leap ל-2024, זאת דרך אחת למנף, אבל בעיני זה רק תיבול. לשים סכום גדול מדי באופציות זה משחק באש.

 

[HHH]

נשאר לי בערך 2% נטו נכסים שהם לא מניות ונדלן. בערך 7% אם לוקחים בחשבון מינוף של הלוואה בבנק (הלוואה קיימת). ושלל קרנות מנייתית שאני יכול למכור אם אני חושב שטסלה היא אחזקה עדיפה עליהן. כרגע טסלה על 21% מסך הכנסים (שזה כ-19% מניות רגילות וכ-2% במינוף עם נגזרים).

אף אחד לא יודע איפה התחתית, אפשר רק להאמין שהמחיר אטרקטיבי מספיק לרכישה. אין לי יומרה או כוונה לתזמן את התחתית.

שמע, אתה עושה למניה פרסומת מצויינת... אני יושב וחושב, הבנאדם הזה מבין הרבה יותר ממני ויש לו יותר כסף ממני שם 20% מהכסף שלו על טסלה, אז אני לא אקנה כמה מניות בעצמי? בינתיים לא עשיתי את זה אבל זה נהיה קשה יותר ויותר..

 

[HHH]

שמע, אתה עושה למניה פרסומת מצויינת... אני יושב וחושב, הבנאדם הזה מבין הרבה יותר ממני ויש לו יותר כסף ממני שם 20% מהכסף שלו על טסלה, אז אני לא אקנה כמה מניות בעצמי? בינתיים לא עשיתי את זה אבל זה נהיה קשה יותר ויותר..

לא שאני חושב שזו המטרה שלך... זו התוצאה בכל אופן

 

[GuyA]

אני אצטרף אולי ב-550

נשאר לי בערך 2% נטו נכסים שהם לא מניות ונדלן. בערך 7% אם לוקחים בחשבון מינוף של הלוואה בבנק (הלוואה קיימת). ושלל קרנות מנייתית שאני יכול למכור אם אני חושב שטסלה היא אחזקה עדיפה עליהן. כרגע טסלה על 21% מסך הכנסים (שזה כ-19% מניות רגילות וכ-2% במינוף עם נגזרים).

ותוסיף את החלק היחסי שלה ב-ARKK, אז אם אמרת שעל ARKK אתה 15% והיא 8% משם, אז עוד 1.2%

 

[Eugene]

שמע, אתה עושה למניה פרסומת מצויינת... אני יושב וחושב, הבנאדם הזה מבין הרבה יותר ממני ויש לו יותר כסף ממני שם 20% מהכסף שלו על טסלה, אז אני לא אקנה כמה מניות בעצמי? בינתיים לא עשיתי את זה אבל זה נהיה קשה יותר ויותר..

https://twitter.com/jasondebolt/status/1486816153930399746

יש אנשים עם עשרות מיליונים בטסלה, והם 100% מהתיק בטסלה

 

[Eugene]

אני אצטרף אולי ב-550

ותוסיף את החלק היחסי שלה ב-ARKK, אז אם אמרת שעל ARKK אתה 15% והיא 8% משם, אז עוד 1.2%

טסלה תגיע ל550 אם נהיה בשוק דובי גם בSNP

 

[GuyA]

לא שאני חושב שזו המטרה שלך... זו התוצאה בכל אופן

באפט ומאנגר שמים 45% מהנכסים בבקשייר על אפל.. אז מה המסקנה?

 

[adamshalev]

אני אצטרף אולי ב-550

ותוסיף את החלק היחסי שלה ב-ARKK, אז אם אמרת שעל ARKK אתה 15% והיא 8% משם, אז עוד 1.2%

עם 7.2% בקרנות ארק שונות. בערך חצי אחוז אקסטרה.

 

[HHH]

https://twitter.com/jasondebolt/status/1486816153930399746

יש אנשים עם עשרות מיליונים בטסלה, והם 100% מהתיק בטסלה

אלוהים שישמור

 

[adamshalev]

טסלה תגיע ל550 אם נהיה בשוק דובי גם בSNP

אני אצטרף אולי ב-550

בהחלט אפשרות. אבל אני לא יושב ומחכה שזה יקרה. ה opportunity cost של טסלה גדול מדי בשביל לשבת בצד ולחכות ל-550. אם זה יקרה, בלי הרעה בפונדמנטלז של טסלה, אמשיך לקנות כמה שרק אוכל. שזה לא הרבה.

 

[bobby]

עם 7.2% בקרנות ארק שונות. בערך חצי אחוז אקסטרה.

אני תוהה אם יש לי מה לשוטט בת'רדים כדי למצוא אם שיתפת את תמהיל התיק שלך +- בשנה האחרונה

 

[HHH]

האמת אני רוצה לקנות אבל עוצר את עצמי בשבילכם כי ברור לי שהמניה תרד עוד 30% ברגע שאקנה.

 

[adamshalev]

שמע, אתה עושה למניה פרסומת מצויינת... אני יושב וחושב, הבנאדם הזה מבין הרבה יותר ממני ויש לו יותר כסף ממני שם 20% מהכסף שלו על טסלה, אז אני לא אקנה כמה מניות בעצמי? בינתיים לא עשיתי את זה אבל זה נהיה קשה יותר ויותר..

לקנות מניה כי מישהו אחר קנה אותה זאת דרך מצויינת להפסיד כסף. ה-conviction שלי בטסלה נבנה על בסיס מאות רבות של שעות למידה על החברה. לא כי מישהו אנונימי או לא אנונימי בטוויטר מחזיק מליוני דולרים במניה. אני מקוה שאם אתה או מישהו אחר קונה מניית טסלה זה כי הוא מאמין בחברה בטווח הארוך ולא בגללי או בגלל מישהו אחר. חשוב גם לקחת בחשבון את השיקול הכלכלי של כל אחד.