תוצאות החיפוש

עצה למי שרוצה להכנס לשורט בלי להסתבך: במקום למכור בחסר, יקנה תעודות סל הפוכות. כך המדד *יגרע* מהרווח ולא *יתוווסף* עליו.

לפי הפרקטיקה המקובלת, יש כאן *רווח* אינפלציוני. כאילו לווית 100 שקלים, והחזרת אותם אחרי שהמדד שחק את ערכם.

אינני יודע. זו פרשנות שאני מציע. הדברים נכתבו לעיון בלבד, ואינני מציע לאיש להסתמך עליהם בלי התייעצות עם מומחה.

לעניות דעתי טעו כל המשיבים כאן. המס על מכירה בחסר מחושב באופן אחר. לפי התקנות, במכירה בחסר משלמים מס גם על רווח אינפלציוני. עי' כאן.

הערה מקדימה: דיון דומה מתקיים באשכול הזה. אבל הוספתי כאן הרבה, וסיכמתי את הנושא. לתועלת הגולשים פתחתי דיון חדש. 1. מבוא: מס רווח הון סעיף 88 לפקודת מס הכנסה מגדיר כמה הגדרות חשובות כל הפלפול הזה למעשה מגדיר מהו רווח הון: מחיר המכירה של הנכס, בניכוי מחיר הקניה שלו. מהרווח יש לנכות את עליית...

אשמח שוב לשמוע את דעתכם. מיטב דש: 1. צמוד S&P 2. בלי אג"ח מיועדות (מצד אחד כרית בטחון, מצד שני מגביל את התשואה) או מנורה: 1. פיזור בין ארה"ב ושווקים נוספים (כמובן הכל מדדים ולא השקעה מנוהלת) 2. 27% אג"ח מיועדות. החוסך בן 35.

מה אתה מתכוין? לפי האתר של מיטב דש, כל הכסף מושקע בסנופי. למיטב ידיעתי, הקרנות אינן חייבות להשקיע באג"ח המיועדות.

בדרך כלל מתכוונים להלוואה שהברוקר נותן בזול כדי לקנות אצלו מניות, כי יש לו בטוחה ביד: המניות שאתה קונה. אבל גם הלוואה בנקאית זולה אפשרית. לדוגמא: מי שלקח משכנתא ויש לו כסף. במקום לפרוע פרעון מוקדם הוא יכול להשקיע את הכסף. ואכן, כפי שאמרת, במקרה הראשון הסיכון גדול יותר.

אתה מכיר את הפתגם "מורה טוב גורם לתלמיד להבין מעצמו"? ההבנה העצמית שלי לא מגרעת מהשבח והתודה לחברי הפורום שטרחו והחכימו אותי. מה גם שהתוספת שלי חשובה: אפשר להתווכח האם יש סיכוי שהS&P יחתך בשנה הקרובה, אבל אי אפשר להתווכח שזה עשוי לקרות בזמן מן הזמנים. השקעה לטוח ארוך במינוף גבוה, לכאורה תוביל...

עיינו כאן באריכות, במאמרו של עידן ארץ. https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001400093

בשאלתי שבראש השרשור ציטטתי את מחירי אופציית PUT על SPY, לפי השער הנוכחי. כלומר: ביטוח שלם ומושלם מפני כל ירידת ערך. הסיכון היחיד, הוא איבוד הפרמיה. כאמור, מחיר הביטוח הוא כ9% לשנה וכ12% לשנתיים וחצי. אפשר לדון האם כדאי לשלם פרמיה כזו על הסיכוי לעליות בשווקים, אבל את סיכוני המרג'ין פתרנו. תקן...

אליהו, זה לא מה שאמרתי.

הבוקר כשהתגלגלתי במיטה בלי כוח לקום, חשבתי על מה שכתבו פה החברים ועלה במוחי רעיון שיסביר למה הם צודקים. אם אדם משקיע פעם אחת בחייו לתקופה קצובה, הוא יכול לחשב כמה הסיכון שהשווקים יפלו בX אחוזים במשך זמן ההשקעה שלו. אבל אם הוא רוצה להשקיע במשך עשרות שנים, הוא חייב לקחת את הסכנה הכי חמורה...

תודה רונן! אני בכל מקרה, בחשבון margin מסוג פורטפוליו המתחשב בפוזיציית גידור. אם יש לי בתיק נכס מגודר, זה מרחיב מאד את המרג'ין.

סתם הערה חשובה, כמדומני שכל מה שכתבו על דרישות המרג'ין המשתנות לפי השוק, אינן רלוונטיות לברוקר הפועל על פי REG T. אינטראקטיב ברוקרס מאפשרים לפעול לפי REG T, ואז אין קריאות מרג'ין כל עוד יש הון עצמי בשיעור 25 אחוזים. תקנו אותי אם טעיתי.

בסדר חברי ורבותי, שכנעתם אותי שמינוף פי 2 הוא סיכון, וצריך לחשוש גם ממקרה שהסנופי יגיע ל2500 נקודות. מה עם מינוף פי 1.6? הוא נותן לי מרווח ביטחון עד ירידה של S&P *במחצית* מערכו הנוכחי. וכאמור, אשמח מאד להתייחסות יותר מעמיקה לאפשרות השניה: מינוף פוזיציה מגודרת. זה עיקר השאלה.

לא הבנתי איזה הימור. קניתי נכס בסיס (מניה), וקניתי ביטוח על ערך הנכס (אופצית PUT). אם נכס הבסיס נופל, ערך הביטוח עולה. אמנם לא בהתאמה מושלמת, אבל עולה. איך יתכן שהגידור, עם הביטוח, שניהם גם יחד יפלו בשליש? זה ממש בלתי אפשרי. עוד הערה: בחשבון margin המבוסס על REG T, מחשיבים את נכס הבסיס ואת...

בדיוק כך.

רבותי וחברי, אשמח מאד אם תתייחסו גם לאופציית הגידור שהעליתי.

לשם כך התכנסנו...