תגובה אחרונה ע"י MichaelScott

נכון, וזה באמת מאוד אישי. רק צריך להיזהר לא לתת לדמי האבטלה משקל גדול מדי בתכנון הסיכון: לבעלי שכר גבוה יש גם בישראל (וגם כאן בניו יורק) תקרה, כך שהם מחליפים רק חלק קטן מההכנסה - ובשכר גבוה במיוחד אפילו אחוזים בודדים - ולמשך כמה חודשים בלבד. הכנסת בן הזוג ודמי האבטלה בהחלט ממתנים את הפגיעה...

לא דיברתי על פורטפוליו שלם ושצריך לשבת על 100% מזומן ואג״ח ממשלתי (מוזמן לקרוא ביומן האישי שלי). התייחסתי לתוכניות מגירה ליום שחור = קרן חירום. וכן, לדעתי קרן החירום צריכה להיות 100% מזומן ואג״ח ממשלתי (ו/או קרן כספית). רכב לא יכול להוות חלק מקרן חירום, גם אם השווי שלו היום הוא פי 3 מההלוואה עליו.

בתרחישים שאת מתארת התנודתיות במדד המניות והנזילות שלו תהיה בהחלט יותר חמורה ממזומן ואג״ח ממשלתי, מה שמגדיל עוד יותר את הרלוונטיות שלהם. לא מדובר בהתאיידות מדד מניות לטווח ארוך… אלא לאותו היום השחור שבו לא תרצי למכור את המדד בהפסד של 50% כדי לממן הוצאות שוטפות.

אחד המשפטים החשובים והנכונים ביותר בהקשר של יום שחור הוא - when it rains, it pours. כל תכניות המגירה שלא כוללות בתוכן נכסים כמו מזומן, אג״ח ממשלתי, קרן כספית ודומיהן - יכולות להתאייד כולן יחד באותו יום שחור.

אפשר לדעת בדיעבד האם בעסקה מסוימת הכית את השוק. בשביל רוב האנשים שיעשו כמה עסקאות נדל״ן בודדות, ונניח שברובן הכו את השוק, האם אלו נתונים מספקים כדי להסיק שיש להם אסטרטגיה שמכה את השוק? אחרת - זה נותר ברמה של אנקדוטה של אדם שהכה את השוק בזמן הנכון עם אנבידיה או טסלה.

כשאמרתי אג״ח אמריקאי התכוונתי לאג״ח ממשלתי אמריקאי, מצטער שהשמטתי את ההבהרה. לא התכוונתי לאג״ח קונצרני של חברות שמאוגדות בארה״ב. גם בדוגמאות למטה דובר הtreasury ו-TIPS.

יש אופציה שלישית שאני שוקל - ללכת עם הרואה חשבון בקרן השתלמות העצמאי של ה-$30,000 - הרי שם אין הפקדות מעסיק גם ככה ולכן שם העמדה שלו תהיה למעשה זהה לעמדה שלך. זה גם ככה סכום קטן בהרבה עם מס קטן בהרבה וכך איפטר מהחלק העצמאי שלו סיכון קומפליינס הכי גדול. ולגבי ה-$210,000 הנותרים - להמשיך להחזיק...

עדכון רבעוני בנק ישראלי: $4,000 בנק אמריקאי: $35,000 שלושה ברוקרים אמריקאים, תיקים ממוסים: $1,301,000 קרנות השתלמות: $240,000 Equity בדירה להשקעה: $477,000 פנסיות: $592,000 401K + IRA (פנסיות אמריקאיות) - $241,000 529 (חיסכון לילדים) - $17,000 סה״כ: $2,907,000 עלייה רבעונית: $83,000 פירוט...

אני חושב שהטענה שלך הצטמצמה משמעותית: מ״אג״ח ממשלתי הוא אובדן ערך מובטח״ ל״אג״ח לא מתאים לי, בהינתן מס שולי גבוה, אופק ארוך, חוסר תלות בתיק והנחה ששתי המשרות שלנו יישארו בטוחות גם במשבר״. עם הטענה השנייה אין לי ויכוח, אבל זו מסקנה אישית התלויה בהנחות די חזקות - לא תזה כללית על אג״ח. ואם אתה כבר...

הניסוח המתוקן סביר. רק לא צריך גל דפלציה כדי לקבל רווח ריאלי: מספיק שהאינפלציה הממוצעת תהיה נמוכה מכ־2.7%. כיום Treasury לעשר שנים מניב 4.66%; אחרי מס של 40.8% נשארים כ־2.76%. אינפלציית האיזון בשוק היא כ־2.27%, כך שלפי תמחור השוק התשואה הריאלית הצפויה אחרי מס דווקא חיובית מעט - בערך 0.5% לשנה...

אתה מתאר בעיה אמיתית, אבל לא ברור לי למה המסקנה היא שהביטוח חסר תועלת. בדיוק למקרה שבו השכנים אינם מבוטחים קיימת הרחבת “סכום נוסף בבית משותף”/ערך קרקע, שאפשר לרכוש באופן אישי. בנוסף, אין למדינה חובה לפצות בעלי דירות. האם המסקנה הנכונה אינה שביטוח מבנה בסיסי עלול להיות לא מספיק ולכן צריך לבדוק את...

זה לא משנה דרמטית את התוצאה, אבל אג״ח אמריקאי ממוסה כordinary income, לא כרווח הון. כמו כן אג״ח אמריקאי פטור מstate tax. אז בפועל 3.8% niit + מדרגת המס הפדרלית שלך. בנוסף, אי אפשר להשוות תשואה לעשר שנים לאינפלציה של השנה האחרונה ולהסיק שאג״ח זה ״אובדן ערך מוחלט״. כיום Treasury לעשר שנים מניב...

סביר שהמשיכה היא אירוע מס אמריקאי. ה‑15% הישראלי עשוי לספק FTC, אך לא בהכרח לאפס את החבות לארה״ב. הגורם המכריע הוא חישוב ה‑basis האמריקאי והסיווג המדויק של הקופה, לא העובדה שהקרן כבר מוסתה בישראל.

גם אבא שלך יכול

גם אם נניח שפירוק שותפות גורר הפסד בגלל מחיר נמוך בכונס נכסים ועלויות התהליך - למה שהדודה תרצה ליזום דבר כזה, הרי ההפסד שלה יהיה גדול פי 4 מזה של אבא שלך. לא נשמע כמו איום אפקטיבי וכך או כך נראה שהוא ריק מתוכן.