כל כמה זמן אתם מאזנים מחדש את התיק?

[Tom]

האם זה תלוי בעיתוי השוק (זמנים של ירידות מול זמנים של עליות, מול זמנים קצת פחות תנודתיים)?

האיזון קבוע מראש, או שהוא ספונטני, או שאתם מבצעים אותו כאשר חלק בתיק עובר אחוז מסויים?

אשמח גם לדעת למה אתם מתנהגים כך.

אני כמובן לא מבקש שום יעוץ, אלא רק מתעניין בשיטות של החוסכים האחרים

 

[daat99]

איזון מצריך מכירה של משהו בשביל רכישה של משהו אחר.
אני לא מוכר אז אני לא מאזן

 

[adamshalev]

בפועל מה שקרה בתיק שלי עד היום הוא בערך איזון כל 3-4 חודשים. זה נובע מסיבות שונות של הוספת כסף לתיק ו/או שינוי מבנה חלקי אבל זה גם מרגיש בסדר מבחינת התדירות. אפשר גם פחות באזור החצי שנה עד שנה.
אני מאזן את החלקים שיצאו מאיזון באופן משמעותי (באזור ה10% יחסית לגודל המקורי). אם אפשר אז ע״י קניה בלבד של החלק שנחלש. מעדיף לא למכור כלל אלא אם כן ממש חייב.
יצא לי לאזן לפני שהשוק נפל. ויצא לאזן עכשיו אחרי שהשוק נפל. ההרגשה שונה אבל בטווח רחוק זה לא משנה.

 

[AlexNOSAM]

אני לא מאזן כי זה לא חלק מהאסטרטגיה שלי.
אבל אם היה לי איזה תיק קלאסי כמו זה של הארי מרקוביץ' או הארי בראון אז הייתי מאזן פעם בשנה. יותר מפעם בשנה - עזוב שניה מהעמלות - זה נראה לי יותר מדי קטנוני. אני לא חושב שזה נותן לתיק השקעות שצריך לאזן לעשות את האפקט שלו כמו שצריך.

 

[adamshalev]

אני לא מאזן כי זה לא חלק מהאסטרטגיה שלי.
אבל אם היה לי איזה תיק קלאסי כמו זה של הארי מרקוביץ' או הארי בראון אז הייתי מאזן פעם בשנה. יותר מפעם בשנה - עזוב שניה מהעמלות - זה נראה לי יותר מדי קטנוני. אני לא חושב שזה נותן לתיק השקעות שצריך לאזן לעשות את האפקט שלו כמו שצריך.

נשמח לשמוע על התיק שלך ועל האסטרטגיה שלך גם ולהוסיף קישור לגלריית תיקים. אם בא לך אז תעשה פוסט נפרד.

 

[daat99]

נשמח לשמוע על התיק שלך ועל האסטרטגיה שלך גם ולהוסיף קישור לגלריית תיקים. אם בא לך אז תעשה פוסט נפרד.

+1

 

[AlexNOSAM]

נשמח לשמוע על התיק שלך ועל האסטרטגיה שלך גם ולהוסיף קישור לגלריית תיקים. אם בא לך אז תעשה פוסט נפרד.

+1

תודה, אבל זה כנראה לא יקרה. בעקבות כמה מקרים לא נעימים שחוויתי בפורום הזה החלטתי כבר סופית להתפצל. כנראה לבלוג חדש - כמו שעשה @daat99 .
בינתיים אני מדי פעם מתחבר כשמשעמם לי, אבל הספק ההודעות שהביא אותי למעל 300 זה כבר ממש לא אותו הספק כמו שאני מפיק כיום. כי בכל זאת אני נהנה לדון ולהתווכח פה והקהילה הזאת באמת התברכה באנשים חריפים ומעניינים. אבל כשזה יורד לפסים אישיים... אני לא מושיט את הלחי השניה.

אבל אל דאגה, אני מאוד נלהב לגבי מה שאני אעשה שם ואני מבטיח להביא הרבה תוכן שאפילו הכי רציניים פה אולי לא ראו.

 

[adamshalev]

תודה, אבל זה כנראה לא יקרה. בעקבות כמה מקרים לא נעימים שחוויתי בפורום הזה החלטתי כבר סופית להתפצל. כנראה לבלוג חדש - כמו שעשה @daat99 .
בינתיים אני מדי פעם מתחבר כשמשעמם לי, אבל הספק ההודעות שהביא אותי למעל 300 זה כבר ממש לא אותו הספק כמו שאני מפיק כיום. כי בכל זאת אני נהנה לדון ולהתווכח פה והקהילה הזאת באמת התברכה באנשים חריפים ומעניינים. אבל כשזה יורד לפסים אישיים... אני לא מושיט את הלחי השניה.

אבל אל דאגה, אני מאוד נלהב לגבי מה שאני אעשה שם ואני מבטיח להביא הרבה תוכן שאפילו הכי רציניים פה אולי לא ראו.

לא מכיר את מה שהיה, אבל מקווה שתמשיך לתרום לקהילה, בין עם בהודעות פה או בבלוג חדש. כמובן אל תשכח לעדכן עם פוסטים מעניינים!

 

[daat99]

@AlexNOSAM גם אני לא יודע על מה מדובר אבל אשמח לקישור לבלוג החדש.

 

[אורי ג.]

אף פעם. רק תיקונים מדי פעם:
שיש צורך "לנקות" את התיק.
שצריך ליצור מגן מס.
מקרה נדיר שעדיף להחליף מנייה באחרת.

 

[Tom]

לא כדאי לאזן על מנ לקנות בזול ולמכור ביוקר ?
(כמובן, לא בכל המקרים)

 

[אורי ג.]

לא כדאי לאזן על מנ לקנות בזול ולמכור ביוקר ?
(כמובן, לא בכל המקרים)

כדאי מאד, כל עוד אתה יודע מתי זול ומתי ביוקר.
מניסוני זה Easier said than done

 

[Tom]

כדאי מאד, כל עוד אתה יודע מתי זול ומתי ביוקר.
מניסוני זה Easier said than done

מה זאת אומרת? בסופו של דבר כשמגיעים למצב שנראה שכדאי לאזן, קשה לעשות את זה?
אני מתכוון בעצם, מחשש למה?

 

[אורי ג.]

מטרת איזון היא פחות לשם "לקנות שנמוך ולמכור שגבוה" זהו תזמון וזה קשה מאד לעשות בפרקטיקה.
מטרת האיזון היא בראש ובראשונה לחזור לפרופיל הסיכון שמתאים לך.
דוגמא:
בתוחלת אם יש לך תיק 50% מניות ו50% אג"ח החלק המנייתי יעלה ביחד, אך יותר מהחלק האג"חי, אתה מאזן כדי לחסוך לרמת הסיכון של 50% 50%.

 

[Yevgeny]

אני נוטה להעדיף גישה כמה שיותר "מכאנית" לפעילות בתיק, כחלק מהעדפה של השקעה פסיבית (כלומר לפעול לפי תוכנית שנקבעה מראש, ולא לפי המצב הרגעי של השווקים). במקרה שלי האיזון נעשה ע"י הכנסת סכומים חדשים לתיק (כלומר ע"י קנייה, ובלי מכירה) - כיום הקצב שלו נקבע אך ורק לפי קצב כניסת הכספים לתיק (כל חודש או חודשיים) ואולי שיקולי עמלות (בקרן השתלמות למשל, הסכום הנכנס כל חודש מוגבל, ויש מקרים בהם קניית נייר כל חודש תהיה יקרה בגלל עמלות המינימום על הפעולה - ולכן עדיף לצבור סכום גדול יותר ולעשות קנייה בתדירות נמוכה יותר).
אם/כאשר אגיע למצב שהכנסת כספים בלבד לא תספיק בשביל האיזון הנדרש בתיק, אני חושב שאעדיף איזון יזום פעם בשנה.

 

[אורי ג.]

הדרך של יבגני היא בהחלט הדרך העדיפה לאזן תיק, זאת גם אני עושה.
פחות עמלות, פחות ארועי מס.

 

[Tom]

ומה עם לאחר הפרישה? כאשר הכנסותי יפסקו? אאלץ לבחור בין איזון תיק על ידי קנייה ומכירה, לבין להשאיר את התיק במצבו הנוכחי.
אני מתאר לעצמי שהדרך העדיפה היא למכור ממה שעלה מעבר לאחוזים הרצויים, מכיוון שבכל מקרה אצטרך כסף, הרי לשם כך חסכנו...

שאלה נוספת:
אתם מושכים את כספכם פעם בחודש? במספר חודשים, בשנה?

מבחינת עמלות, כל עוד הכסף שנמשך מדי חודש עובר את עמלת המינימום, העמלות יהיו שוות בין משיכה חודשית לשנתית, נכון?

מבחינת זמן, זמן זה כסף, ואם אמשוך עכשיו את הכסף שישמש אותי רק לעוד 11 חודשים, הרי שהכסף הזה יכל לצבור עוד ריבית של כשנה שלמה, ובממוצע, בממוצע יכלתי להרוויח עוד כ2-3% על כל הכסף שמשכתי, אילו הייתי מבצע משיכה חודשית...

מכאן נראה כי עדיף למשוך כל חודש. אז למה הסולידית נוהגת במשיכה פעם בשנה?

 

[adamshalev]

@Tom כאשר מחזיקים בני"ע זרים, עמלות המכירה הן לא כל כך זניחות, ולמכור מספר ניירות כל חודש יכול להגיע למאות רבות של דולרים בשנה.
תלוי בסכום שאתה מושך למטרת מחיה, העמלות הללו יכולות להיות אפילו יותר מהתשואה שאולי תקבל על להחזיק חלק מהכסף עוד קצת זמן בשוק.
כמו כן יש פן של להתעסק כמה שפחות עם התיק. אנשים מסויימים מעדיפים לגעת בתיק פעם ברבעון או פעם בשנה לכל היותר.

אם התיק שלך הוא תיק מדדים פסיבי, אין ברירה אלא למכור כשתגיע לפרישה. נראה לי הגיוני למכור באופן שמקרב אותך לאיזון הרצוי של התיק.

 

[daat99]

אתם מושכים את כספכם פעם בחודש? במספר חודשים, בשנה?

אני לא שם אבל התכנון הוא פעם ברבעון.

מבחינת עמלות, כל עוד הכסף שנמשך מדי חודש עובר את עמלת המינימום, העמלות יהיו שוות בין משיכה חודשית לשנתית, נכון?

אל תשכח עמלת המרת מט"ח ועמלות מינימום לפעולה.
אם אתה תעבור את עמלות המינימום בכל חודש אז מצבך מצויין ואתה לא צריך לשאול אותנו כלום אלא לשתף את הידע שלך ואיך צברת כל כך הרבה כסף