הגדלת סיכון ותשואה ע"י משקל עודף

[Yuvalbuz3]

אני בחור צעיר שמתכוון להשתחרר מהצבא בעוד כחצי שנה ולהתחיל להשקיע.
בספר שקראתי נאמר כי ע"פ מחקר של fama ו-fench אאל"ט ,ניתן להגדיל את תשואת התיק ע"י החזקה עודפת במשקלן של מניות הערך והמניות הקטנות על משקלן המקורי במדד שלהן, כלומר חיפוש וקנייה של 2 קרנות הרלוונטיות אליהן בלבד(קטנות וערך) וע"י כך ניתן לעבור את תשואת תיק השוק המקורי לטווח הארוך.
כמובן שמדובר בהשקעה קצת יותר מסוכנת ותנודתית אך מה אתם חושבים על שיטה זאת לבחור צעיר שחוסך לטווח די ארוך(לפחות 10 שנים ואף יותר) ובכלל על השיטה ?

 

[אורי ג.]

,ניתן להגדיל את תשואת התיק ע"י החזקה עודפת במשקלן של מניות הערך והמניות הקטנות על משקלן המקורי במדד שלהן, כלומר חיפוש וקנייה של 2 קרנות הרלוונטיות אליהן בלבד(קטנות וערך) וע"י כך ניתן לעבור את תשואת תיק השוק המקורי לטווח הארוך.
כמובן שמדובר בהשקעה קצת יותר מסוכנת ותנודתית אך מה אתם חושבים על שיטה זאת לבחור צעיר שחוסך לטווח די ארוך(לפחות 10 שנים ואף יותר) ובכלל על השיטה ?

רק תיקון קטן:
תוסיף "היה" בתחילת הציטוט.

 

[חתול לילה]

ע"י כך ניתן לעבור את תשואת תיק השוק המקורי לטווח הארוך.

זה היה בעבר, לא מובטח שיהיה בעתיד (בטח עכשיו כשכולם מכירים את המחקר ומוכנים לשלם יותר עבור המניות האלה).

אם אתה רוצה להגדיל סיכון ותשואה, חפש בפורום על מינוף.

 

[Yuvalbuz3]

רק תיקון קטן:
תוסיף "היה" בתחילת הציטוט.

תסביר

 

[אורי ג.]

תסביר

זה היה בעבר, לא מובטח שיהיה בעתיד (בטח עכשיו כשכולם מכירים את המחקר ומוכנים לשלם יותר עבור המניות האלה).

 

[Yuvalbuz3]

זה היה בעבר, לא מובטח שיהיה בעתיד (בטח עכשיו כשכולם מכירים את המחקר ומוכנים לשלם יותר עבור המניות האלה).


אם אתה רוצה להגדיל סיכון ותשואה, חפש בפורום על מינוף.

אז מה שאתה בעצם אומר, זה שהקרנות הרלוונטיות למניות הערך והמניות הקטנות של הסנופי לדוגמה , יקרות יותר וכבר לא משתלמות בגלל המחקר הזה ?
אם כך, אפשר לבנות תיק של קרן מחקה מניות קטנות + נניח 10 מניות ערך יציבות וחזקות בודדות שאותן אקנה במחיר השוק הנוכחי, וכך קניתי רק קרן אחת שרלוונטית במקום 2 ובעצם השגתי גם את השיטה בעקיפין ?
(הסיבה שבחרתי קרן למניות קטנות היא בגלל שלבחור מניות קטנות ספציפיות זה סיכון גבוה יותר, לכן יהיה לי קל לתת לקרן לעשות את העבודה האוטומטית של תחלופת המניות והגדלה/הקטנה של החזקת המניות ע"פ הצורך).
שוב אני מצהיר כי הטווח השקעה הוא די ארוך, ואני כן מחפש תשואה טובה גם אם זה אומר סיכון גבוה ותנודתית.

 

[Yuvalbuz3]

רק תיקון קטן:
תוסיף "היה" בתחילת הציטוט.

אשמח אם תגיב למה שרשמתי

 

[אורי ג.]

אשמח אם תגיב למה שרשמתי

https://www.hasolidit.com/kehila/threads/הגדלת-סיכון-ותשואה-ע-י-משקל-עודף.10009/#post-225660

 

[Yuvalbuz3]

https://www.hasolidit.com/kehila/threads/הגדלת-סיכון-ותשואה-ע-י-משקל-עודף.10009/#post-225660

הכוונה למה שהגבתי לחתול לילה

 

[אורי ג.]

הכוונה למה שהגבתי לחתול לילה

האמת שלא הבנתי על מה את מדבר.
אפשר לסכם זאת כך:
1. היסטורית מדדי ערך השיאו תשואות גבוהות יותר (לא בשנים האחרונות אגב), אם אתה רוצה להסיק מזה שהם ישיאו תשואות גבוהות יותר בעתיד זוהי זכותך.
2. היסטורית מדדי מניות קטנות השיאו תשואות גבוהות יותר עם תנודתיות גבוהה יותר גם כן. ניתן לקוות כי בעתיד ימשיך להיות פיצוי על תנודתיותם הגבוהה יותר בדמות תשואה גבוהה יותר גם כן.

 

[Yoss]

אז מה שאתה בעצם אומר, זה ש

לא.

שהקרנות הרלוונטיות למניות הערך והמניות הקטנות של הסנופי לדוגמה , יקרות

לא, הוא כתב

כולם מכירים את המחקר ומוכנים לשלם יותר עבור המניות האלה

 

[Yuvalbuz3]

האמת שלא הבנתי על מה את מדבר.
אפשר לסכם זאת כך:
1. היסטורית מדדי ערך השיאו תשואות גבוהות יותר (לא בשנים האחרונות אגב), אם אתה רוצה להסיק מזה שהם ישיאו תשואות גבוהות יותר בעתיד זוהי זכותך.
2. היסטורית מדדי מניות קטנות השיאו תשואות גבוהות יותר עם תנודתיות גבוהה יותר גם כן. ניתן לקוות כי בעתיד ימשיך להיות פיצוי על תנודתיותם הגבוהה יותר בדמות תשואה גבוהה יותר גם כן.

אבל בסופו של דבר כל התורה של הפורום הזה מתבססת גם על העבר (שבעצם היסטורית השקעה פסיבית ארוכת טווח בקרנות מחקות תמיד תשיג תשואה ממוצעת גבוהה יותר מניהול אקטיבי לדוגמה)
אז בעצם בהנחה ואני מוכן לעמוד בתנודתיות גבוהה יותר ומשקיע לטווח ארוך, יש מקום בתיק שלי למדד מניות קטנות , כי היסטורית הסיכון הגבוה מפוצה בתשואה טובה יותר.

 

[Yuvalbuz3]

לא.

לא, הוא כתב

אבל בגלל שאנשים מוכנים לקנות ביותר יקר, אז הם מעלים את המחיר של המניות/קרנות על המניות האלה לא כך ?

 

[חתול לילה]

(שבעצם היסטורית השקעה פסיבית ארוכת טווח בקרנות מחקות תמיד תשיג תשואה ממוצעת גבוהה יותר מניהול אקטיבי לדוגמה)

לזה יש "הוכחה" (אם מסתכלים על הממוצעים)
ובחירת המניות שלך היא בגדר השערה (סבירה, כנראה) שיש פיצוי לתנודתיות.

 

[אורי ג.]

בל בסופו של דבר כל התורה של הפורום הזה מתבססת גם על העבר (שבעצם היסטורית השקעה פסיבית ארוכת טווח בקרנות מחקות תמיד תשיג תשואה ממוצעת גבוהה יותר מניהול אקטיבי לדוגמה)

נכון, גם זה אין ודאות שימשיך להיות כך אבל זו הנחה סבירה.

אז בעצם בהנחה ואני מוכן לעמוד בתנודתיות גבוהה יותר ומשקיע לטווח ארוך, יש מקום בתיק שלי למדד מניות קטנות , כי היסטורית הסיכון הגבוה מפוצה בתשואה טובה יותר.

נכון, רק קח בחשבון שגם מדד רחב מכיל בתוכו מניות קטנות.