הגדלת האפיק צמוד מדד

[גל גלון]

עקב עליית המדד והאינפציה הגואה,היועץ בבנק המליץ להעלות את רכיב המדד ל 20% על חשבון קרנות כספיות שקליות שיש לי.
אשמח לשמוע את דעתכם

 

[לארוצה]

מה זה אומר בפועל? ומה הקשר בין הרישא לסיפא? ומה המטרה של ההון? ומה הצרכים שלך?

 

[גל גלון]

מה זה אומר בפועל? ומה הקשר בין הרישא לסיפא? ומה המטרה של ההון? ומה הצרכים שלך?

המטרה והצרכים - לשמור ולהגדיל את ההון ברמת סיכון נמוכה עד שהשוק יחליט מה הכיוון.
כרגע יש לי בשביל זה קרנות כספיות בסכום גבוהה.

הקשר בין הרישא לסיפא (אינפציה וקרנות כספיות) זאת השאלה בעצם:
האם כדאי,להחזקה סולידית זמנית (עד שנה),להחזיק מלבד קרנות כספיות,שהן צמודות 100% לריבית, גם קרנות שצמודות 100% למדד (עשו יפה השניה ביחס לסיכון)?
למרות ההיגיון שמדד גבוהה מוביל לריבית גבוהה,אין קורלציה מוחלטת - יש סיכוי לא קטן שהאינפציה ( 5% ) תישאר גבוהה בחישוב שנתי,בזמן שהריבית תתחיל לרדת.

לדוגמא זאת עשתה אחוז בחודש האחרון,זה יפה מאד לרמת הסיכון.

 

[אוהד יהודה]

עקב עליית המדד והאינפציה הגואה,היועץ בבנק המליץ להעלות את רכיב המדד ל 20% על חשבון קרנות כספיות שקליות שיש לי.
אשמח לשמוע את דעתכם

צודק.
את האינפלציה של החודש כבר הפסדת.

צמוד מדד זה ביטוח טוב.

 

[klayhamn]

יש קרן כספית צמודת מדד?

 

[חתול לילה]

אשמח לשמוע את דעתכם

בעיקרון כל האג"חים / קרנות כספיות מתאימים את עצמם כך שיתנו אותה תשואה, כך שאין כל כך טעם לעבור מאחד לשני.

שים לב שבאפיק צמוד מדד ייתכן הפסד אם האינפלציה תהיה נמוכה מהצפוי. זאת אומרת שאפיקים צמודי מדד הם סוג של הימור על האינפלציה ביחס לציפיות השוק.

מצד שני, אני מאמין שהצמדה למדד מגנה עליך מארועי קיצון לא צפויים. אצלי כל החלק האג"חי צמוד.
לסיכום, זה משהו שהוא בין הימור לגידור.

יש קרן כספית צמודת מדד?

לא למיטב ידיעתי.
בכל מקרה קרן כספית לא מבטיחה לך כלום על התשואה, אז גם אין יותר מדי משמעות ל"הצמדה למדד".

 

[dror]

ד שהשוק יחליט מה הכיוון

השוק החליט על עליות ולא סיפר לך

 

[לארוצה]

לשמור ולהגדיל את ההון ברמת סיכון נמוכה עד שהשוק יחליט מה הכיוון.

לשם מה אתה מגדיל את ההון? ממה אתה רוצה להישמר ומדוע? כי זה נשמע כמו תזמון שוק.

קרנות שצמודות 100% למדד

מה שהחתול כתב - ככה תקבל הצמדה לסטייה מהצפי. יש אפשרות של פיקדון צמוד, שם ממש תקבל את ההצמדה למדד אבל הריבית נמוכה אם בכלל. אין ארוחות חינם.

יש סיכוי לא קטן שהאינפציה ( 5% ) תישאר גבוהה בחישוב שנתי,בזמן שהריבית תתחיל לרדת.

אני לא כלכלן אבל למה שהריבית תרד אם האינפלציה תישאר גבוהה?

 

[גל גלון]

לשם מה אתה מגדיל את ההון? ממה אתה רוצה להישמר ומדוע? כי זה נשמע כמו תזמון שוק.

ֿ
לשם מה אתה מגדיל את ההון? כדי שיהיה לי יותר כסף,חשבתי שזה כך הקטע,לא?

העניין של לא לתזמן את השוק לטעמי הוא לא ממש נכון.
חייבים להגיב למה שקורה בשוק.
זה לא נקרא לתזמן,זה עצימת עיניים לא נכונה אם התיק שלך לא משתנה - לפני שנה היו ריביות מאד נמוכות,היום גבוהות,משהו השתנה וצריך לנצל את זה.
גם כל בתי ההשקעות משנים אסטגיה כל הזמן,זה בסדר.
יצאתי בתחילת 2022 מ 50% מניות ל 10%,חצי שנה אחרונה מעלה לאט לאט,עדיין די נמוך לאור הריביות היפות שיש בכספיות,4.5% לתקופת דשדוש זה טוב.

יש סיכוי לא קטן שהאינפציה ( 5% ) תישאר גבוהה בחישוב שנתי,בזמן שהריבית תתחיל לרדת.

גם אני ממש לא כלכלן,אבל אני מניח שאם לדוגמה האינפציה עולה ב 10%, הריבית לא תעלה באותה מידה

 

[לארוצה]

כדי שיהיה לי יותר כסף,חשבתי שזה כך הקטע,לא?

כולם רוצים יותר כסף, השאלה היא איך לנהל את הסיכונים. אבל אתה כנראה חושב שאתה יודע לתזמן את השוק אז אין טעם להיכנס לזה.

אני מניח שאם לדוגמה האינפציה עולה ב 10%, הריבית לא תעלה באותה מידה

בדקת את ההנחה הזאת?

Taylor Rule Definition

The Taylor rule is a guideline for a central bank to manipulate interest rates so as to stabilize the economy.

www.investopedia.com

 

[arn]

עקב עליית המדד והאינפציה הגואה,היועץ בבנק המליץ להעלות את רכיב המדד ל 20% על חשבון קרנות כספיות שקליות שיש לי.
אשמח לשמוע את דעתכם

למה לא להעביר את הכל לצמודי מדד לטווח קצר?
מישהו חישב לפני זמן קצר שהפער בין אג"ח ממשלתי צמוד ולא צמוד הוא 3% - 2.5% בערך. האינפלציה כיום היא בסביבות 5% כך שנראה לי שהצמודים יתנו קצת יותר. חוץ מזה צמוד זה יותר בטוח.

 

[גל גלון]

כולם רוצים יותר כסף, השאלה היא איך לנהל את הסיכונים. אבל אתה כנראה חושב שאתה יודע לתזמן את השוק אז אין טעם להיכנס לזה.

בדקת את ההנחה הזאת?

Taylor Rule Definition

The Taylor rule is a guideline for a central bank to manipulate interest rates so as to stabilize the economy.

www.investopedia.com

אני לא יודע לתזמן כלום,פעמיים בשנה בינואר ויוני בודק מה מומלץ ומשנה בהתאם,זה להיות קשוב,לא חושב שלא לשנות כלום לאורך שנים זה כל כך חכם.

לגבי החוק שהפנתה אליו,עם הנוסחה הנחמדה, לא נראה לי שהיא ממש קשורה למציאות.

The Taylor Rule has tended to serve as a fairly accurate guide to monetary policy during relatively calm periods marked by steady growth and moderate inflation, but much less so during economic crises.

אינפלציה וריבית מגיבים באיחור אחד לשני,בדיוק בגלל הפער הזה של התגובה כדאי לגדר עם שניהם.
תבדוק מול המציאות,הם ממש לא קורלטיבים,כמעט תמיד הריבית מגיבה באיחור.
במיוחד מאז הקורונה,לקח המון המון זמן להעלות ריבית בזמן שהאינפציה טסה.

 

[roneng]

העניין של לא לתזמן את השוק לטעמי הוא לא ממש נכון.

הוא מאוד נכון.

חייבים להגיב למה שקורה בשוק.

טעות קלאסית של הרבה משקיעים שגורמת להפסדי ענק.

זה עצימת עיניים לא נכונה אם התיק שלך לא משתנה

להיפך.
אין שום סיבה לשנות את התיק. שינוי תיק רק יפגע לך בתשואה בסוף.

משהו השתנה וצריך לנצל את זה.

לא נכון.

גם כל בתי ההשקעות משנים אסטגיה כל הזמן,זה בסדר.

בגלל זה הם תמיד מפסידים למדד.

 

[klayhamn]

בכל מקרה קרן כספית לא מבטיחה לך כלום על התשואה, אז גם אין יותר מדי משמעות ל"הצמדה למדד".

היא יכולה להחזיק פקדונות או אג"חים צמודים למדד, לא?

 

[חתול לילה]

היא יכולה להחזיק פקדונות או אג"חים צמודים למדד, לא?

יכולה, הבעיה היא שהקרן כל הזמן מחליפה את האחזקות שלה ושינויי ריבית משפיעים על האג"חים הקיימים.
בטווח הארוך תקבל משהו שהוא בערך צמוד למדד, אבל בטווח הקצר אין שום הבטחה על התשואה.

 

[גל גלון]

למה לא להעביר את הכל לצמודי מדד לטווח קצר?
מישהו חישב לפני זמן קצר שהפער בין אג"ח ממשלתי צמוד ולא צמוד הוא 3% - 2.5% בערך. האינפלציה כיום היא בסביבות 5% כך שנראה לי שהצמודים יתנו קצת יותר. חוץ מזה צמוד זה יותר בטוח.

באמת העברתי חלק לקרן של צמודות מדד - ממשלתיות 0-2 שנים

 

[לארוצה]

אינפלציה וריבית מגיבים באיחור אחד לשני,בדיוק בגלל הפער הזה של התגובה כדאי לגדר עם שניהם.
תבדוק מול המציאות,הם ממש לא קורלטיבים,כמעט תמיד הריבית מגיבה באיחור.
במיוחד מאז הקורונה,לקח המון המון זמן להעלות ריבית בזמן שהאינפציה טסה.

נכון, הריבית מגיבה באיחור. משמע הורדת ריבית כשהאינפלציה עדיין גבוהה כנראה לא תקרה.

 

[לארוצה]

אני לא יודע לתזמן כלום

אתה בהחלט מנסה לתזמן. אבל זה נראה לי דיון עקר, שיהיה בהצלחה.

 

[גל גלון]

אתה בהחלט מנסה לתזמן. אבל זה נראה לי דיון עקר, שיהיה בהצלחה.

הדיון שהעליתי כאן הוא האם להעביר חלק מהכסף מקרן כספית למכשיר צמוד מדד.
היו כאן כמה תשובות רלוונטיות שבהחלט עוזרות לי להחליט,מקווה שגם לאחרים שמחזיקים בקרנות כספיות.

מסכים איתך שדיון על תזמון שוק הוא עקר,אבל לא ברור לי מה הקשר שלו בהקשר לשאלה.
זה לא הייתה הכוונה שלי אבל אתה זה שמושך לכיוון הזה וחבל כי זה מסיט את הפוקוס של הדיון.

 

[גל גלון]

למה לא להעביר את הכל לצמודי מדד לטווח קצר?
מישהו חישב לפני זמן קצר שהפער בין אג"ח ממשלתי צמוד ולא צמוד הוא 3% - 2.5% בערך. האינפלציה כיום היא בסביבות 5% כך שנראה לי שהצמודים יתנו קצת יותר. חוץ מזה צמוד זה יותר בטוח.

הכל או חלק? בקטע של לבזר קצת את הסיכון,באמת קשה להנבא איך השוק הולך להתנהג.

צמודי מדד לטווח קצר

איך הכי טוב להשקיע?