טרגט פאנדס (target funds)

[ארינמל]

שלום לכולם,

שמח להצטרף לפורום. כרקע, אני רק לאחרונה יוצא מבורות מוחלטת (ואי מעש מוחלט) לאור בעניין של תכנון פיננסי.

ולשאלתי הספציפית: אני מתחיל מקום עבודה חדש, חברה גדולה בארה״ב, שמציעה קרן פנסיה עם מאצ׳ינג. התכנית הדיפולטית שלהם היא טרגט פאנד של פידליטי (2050). האינסטינקט הראשון שלי (אחרי כל הלימוד העצמי) היה מה פתאום, תנו לי לבחור את הקרנות שלי בעצמי. אבל הם מאפשרים לבחור רק מתוך רשימה מצומצמת של קרנות, רובן נראות לא רלוונטיות עקב דמי ניהול גבוהים בסדר גודל מהטרגט פאנד, ומקצתן זולות של ונגארד, אבל לא מגוונות (להבנתי הן עוקבות אחרי 500 או 1000 חברות גדולות, אני יכול לפרט ספציפית אם יש צורך). אז אני שוקל את הדיפולט.

אז לגבי הטרגט פאנד:
1. הסתכלתי בהרכב שלה. הוא מכיל מעל 80 אחוז מניות ו-15 אחוז מזומן, ורק 2 אחוז בונד. אני חדש בסיפור הזה, אבל זו לא נחשבת חשיפה היסטרית למניות ליעד פרישה מדומיין של 2050? מה אני מפספס?

2. היא מציינת דמי ניהול כמו כל הקרנות האחרות. אבל קראתי במקורות אחרים שבנוסף, טרגט פאנדס מגלגלות אליי גם את דמי הניהול של הקרנות שהם בוחרים בהרכב. זה נכון? או יותר בכלליות, איך בעצם עובדים דמי ניהול של טרגט פאנד - כמו כל קרן אחרת או שיש הבדל?

3. מה הדעה הכללית לגבי הטרגט פאנדס האלה? אשמח לשמוע דעות או הפניות למקורות טובים.

תודה!

 

[nicepo1]

אז לגבי הטרגט פאנד:
1. הסתכלתי בהרכב שלה. הוא מכיל מעל 80 אחוז מניות ו-15 אחוז מזומן, ורק 2 אחוז בונד. אני חדש בסיפור הזה, אבל זו לא נחשבת חשיפה היסטרית למניות ליעד פרישה מדומיין של 2050? מה אני מפספס?

הרעיון בקרנות האלה זה שהן משנות את החזקות בציר הזמן,תקרא את ה Summary Prospectus, וגם בימנו חשיפת המניות עלתה כי אין הרבה אלטרנטיבות.

אבל הם מאפשרים לבחור רק מתוך רשימה מצומצמת של קרנות, רובן נראות לא רלוונטיות עקב דמי ניהול גבוהים בסדר גודל מהטרגט פאנד

מעניין ממה שראיתי 0.75 וזה הכי זול שם?

מה הדעה הכללית לגבי הטרגט פאנדס האלה? אשמח לשמוע דעות או הפניות למקורות טובים.

זה לא מוצר שזמין לישראלים ובהקשר של משקיעים יותר מתוחכמים הוא לא משתלם (בעיקר למי שלא מקבל הטבה).
אני מתאר לעצמי שמקור אמריקאי יהיה טוב,הייתי בודק בreddit לדוגמה.
https://www.google.co.il/search?sxs...5gBAKABAaoBB2d3cy13aXrIAQjAAQE&sclient=psy-ab

 

[ארינמל]

תודה, אסתכל.

מעניין ממה שראיתי 0.75 וזה הכי זול שם?

בפורטל הפנימי של החברה יש מחירים אחרים מאשר אם אני מחפש בעצמי, אני מניח שזה הסכם קיבוצי או משהו כזה. דמי הניהול של הטרגט פאנד מופיעים כ-0.06%, של הוואנגרדים 0.02%, ושאר הקרנות המוצעות מתחילות ב-0.25% ורובן בין 0.5% ל-1% ומעלה.

 

[nicepo1]

אני מניח שזה הסכם קיבוצי או משהו כזה. דמי הניהול של הטרגט פאנד מופיעים כ-0.06%

נשמע לי מוזר אבל אין לי שום ניסיון בהסכמים האלה.
תבדוק רק שזה לא דמי ניהול של החברה המנהלת שהם בנוסף לדמי הניהול של הקרן.

אני מעריך שכחלק מתיק כולל סביר שעדיף את הזולות של וואנגרד אבל זה כבר תלוי בהרבה דברים מסביב.

לא ממליץ\מייעץ

 

[SirL]

הסתכלתי בהרכב שלה. הוא מכיל מעל 80 אחוז מניות ו-15 אחוז מזומן, ורק 2 אחוז בונד. אני חדש בסיפור הזה, אבל זו לא נחשבת חשיפה היסטרית למניות ליעד פרישה מדומיין של 2050?

זו לא. האמריקאים הרבה יותר אגרסיביים בפרופיל החשיפה שלהם, הרבה מעבר למה שתקרא ותראה פה בפורום.

היא מציינת דמי ניהול כמו כל הקרנות האחרות. אבל קראתי במקורות אחרים שבנוסף, טרגט פאנדס מגלגלות אליי גם את דמי הניהול של הקרנות שהם בוחרים בהרכב. זה נכון? או יותר בכלליות, איך בעצם עובדים דמי ניהול של טרגט פאנד - כמו כל קרן אחרת או שיש הבדל?

לפי מה שאני יודע, דמי הניהול הם כמו כל מוצר אחר. כלומר, אין כפל תשלום.

מה הדעה הכללית לגבי הטרגט פאנדס האלה?

אני גם עובד בארה״ב בתאגיד גדול וה 401k שלי מתנהלת אצל ואנגרד. ה target retirement fund שלהם למעשה מחזיקה בשילוב כלשהו (בהתאם לגיל החוסך) של הקרנות הכי גדולות, ככה שלדעתי זהו מוצר מציין. הקרן של ואנגרד מחזיקה ב VTI / VXUS / BND / BNDX. אינני יודע איך פידליטי בונים את הקרנות שלהם אבל אני מניח שהסגנון יהיה דומה. כמו כן, אני מניח שאתה יכול לראות את האחזקות שמרכיבות את הקרן.

בפורטל הפנימי של החברה יש מחירים אחרים מאשר אם אני מחפש בעצמי, אני מניח שזה הסכם קיבוצי או משהו כזה.

אתה מניח נכון. כשהחברה שלך חיפשה מנהל קרן פנסיה היא בחרה את פידליטי. במסגרת ההסכם בין החברות פידליטי נתנו הטבה בדמי הניהול.

האפשרויות שלך להשקיע במוצרים אחרים בקרן הפנסיה שלך תלויה במה שהמעסיק מאפשר לך. לפעמים האפשרויות אטרקטיביות ולפעמים לא. בנוסף, אתה רואה דמי ניהול נמוכים במיוחד מכיוון שאלה דמי ניהול הפתוחים עבור institutional investors. אלו קרנות שלמשקיע אינדיבידואלי אין גישה אליהן, אבל כן תהיה לך גישה אליהן דרך קרן הפנסיה. לכן אתה רואה קרנות של ואנגרד עם דמי ניהול של 0.02%.

 

[ארינמל]

תודה רבה, זה עוזר מאוד.