טסלה

[הראבאקיסט]

מה? זמני ההמתנה משתנים כל הזמן ותלויים במדינה, במודל, בשינויים במחיר שטסלה עושים, הטבות מס (כולם עכשיו בארהב מנסים לדחות את ההזמנות שלהם לאחרי תחילת 2023 בשביל להנות מהטבת מס של 7.5 אד). דבר איתי כשלטסלה יש מלאי מכוניות עומד ומתייבש בשמש.


ייצור ומסירות זזים ביחד, עם תנודות שנובעות מהזמן שלוקח להביא מכוניות מהמפעל לצרכן (שבועות באוניה מסין).


אני לא נכנס לדיונים על איך נכון לחשב רווח, זה לא משהו שמעניין אותי.
מה שאין ספק שזה שהעלאת הריבית מכאיבה למחיר המניה עכשיו, ואין לזה שום קשר לביצועים של טסלה כחברה. זה לא מטריד אותי, בטווח של שנים קדימה האינפלציה תרגע, הריבית תרגע, ומחיר המניה והמכפילים ינורמלו לריבית החדשה בעתיד. ריבית לא מטרידה אותי בכלל בטווח ארוך.
סין מדאיגה אותי.

מאיזו בחינה סין מדאיגה אותך? גאופוליטית? ספציפית לגבי טסלה או בכלל?

 

[adamshalev]

מאיזו בחינה סין מדאיגה אותך? גאופוליטית? ספציפית לגבי טסלה או בכלל?

גיאופוליטית. תרחיש האיימים זה פלישה לטאיוון. לא רוצה לגרור את הדיון לשם, אבל די ברור שבתרחיש של פלישה כל השוק יסבול, אבל טסלה תסבול יותר. גם מלחמת השבבים שעברה תפנית דרמטית לרעה שבוע שעבר לא עוזרת.

 

[הראבאקיסט]

תראה מסיבות שאמרתי אני מתרחק מטסלה, אבל הטרד הזה גורם לי קצת לחפור...ובלי קשר להשקעות אילון הוא אחד מאנשי הבידור המובילים לחנונים פיננסים.

ebitda, מכפיל על הרווח המדווח וכו...זה בולשיט...יש יותר מידי דברים שנכנסים ומשחקים איתם בחשבונואות בשביל להסתכל על המספר הזה ואיכשהו להתייחס אליו..
Adjust EBITDA - כל פעם שאתה רואה את המינוח הזה... אצטט את מנגר שאומר שאתה יכול להחליף את זה ב Bullshit earnings...הוא צודק לגמרי...דוחפים שם כל פעם מלא דברים "חד פעמיים" ומשום מה תמיד יש אותם...וככה מייפים את התוצאות ואת המכפיל...בגדול אני לא נכנסתי אף פעם (כמעט) להשקעה בה ראיתי את המינוח הזה...דגל אדום גדול תמיד...ורוב החברות משתמשות בו בשביל להסתיר כמה הם (לא) רווחיות.


צפה בקובץ המצורף 1678

בחציון הראשון, היה CFO של 6.3B...כמובן השקעות CAPEX גדולות ונשארנו עם CF של 3B...נכפיל ב2 על מנת להגיד ששנתי נגיד טסלה יעשו 6 מילארד.(מכוון שאיני עוקב לא יודע אם יש הוצאות מיוחדות אם גדילה מהותית וכו...)
אם אני לוקח את הסיכון ומחזיק חברה כמו טסלה בשווי של 650 מילארד דולר בתחום תחרותי ונגיד הייתי רוצה תשואה של 15 לשנה...הייתי רוצה לראות CF שקרוב ל100 מילארד דולר...יש לנו כאן חתיכת פער...אתה מקבל כאן CF yield של פחות מאחוז...כשאתה יכול נגיד לקנות אגרת חוב של ארה"ב ל10 שנים בכמעט 4%..."ללא סיכון".

עכשיו בהנחה ואני לא מקבל את ה CF הזה השנה...אני צריך לראות אותו בעתיד...ומכוון שהפער כל כך גדול...ועכשיו יש לך כבר פתאום ריבית שהופכת להיות גבוהה יותר...(זא הכנסות צריכות להגיע מוקדם יותר)...איך מגיעים מA ל B?

אתה יכול לקנות היום את גוגל לדוגמא אם אתה מנטרל את הכסף שהם מחזיקים ונגיד אומר שהcloud שלהם לא הפסדי או שווה 0...בבערך 7% yield.
אלו פערים משמעותיים מאד... ולי נראה שהרבה כוכבים צריכים להסתדר בשורה בשביל שדברים יעבדו...אם הצמיחה לא מתממשת מה יקרה למניה?

לאור ההתנהגות של אילון אני לא מסתכל אפילו על הדוחות. אני מייחס להם אפס אמינות.

 

[הראבאקיסט]

גיאופוליטית. תרחיש האיימים זה פלישה לטאיוון. לא רוצה לגרור את הדיון לשם, אבל די ברור שבתרחיש של פלישה כל השוק יסבול, אבל טסלה תסבול יותר. גם מלחמת השבבים שעברה תפנית דרמטית לרעה שבוע שעבר לא עוזרת.

כן. זה נראה שארה״ב מנסה לגרור את סין בכוח לפלוש לטאיוואן. אם תעשיית השבבים הסינית באמת קורסת כמו שאומרים, אז המקום בשביל סין להשיג שבבים זה שם.

 

[adamshalev]

שעה לפני דוח רווח רבעון 3, אלון כותב:


מחשבות?

 

[Res Cogitans]

שעה לפני דוח רווח רבעון 3, אלון כותב:
צפה בקובץ המצורף 1694

מחשבות?

הוא אוהב להיות לא ברור ואוהב לשחק לאנשים במוח. כנראה שהדו"ח טוב.

 

[EnsilZah]

מחשבות?

 

[Eugene]

שאני אתעדכן?

אתה מבלבל בין תחזית שנתית לרבעונית. תבדוק שוב. אף אחד לא מצפה ל-3.6. התחזית הכי אופטימית שראיתי היא 1.51, והממוצע המעודכן באתר של הנאסדק הוא 1.1. 3.6 רבעוני זה 14 שנתי וזה מכפיל 14-15 לטסלה, אם ייצא 3.6 ברבעון הזה אני קונה גם אם תעלה 50% באותו יום.

צודק טעות שלי
והמספר הזוכה הוא: 1.05

 

[Roi]

הוא אוהב להיות לא ברור ואוהב לשחק לאנשים במוח. כנראה שהדו"ח טוב.

כל כך טוב שהמנייה יורדת ב 6 אחוז כבר...

 

[Eugene]

כל כך טוב שהמנייה יורדת ב 6 אחוז כבר...

זה יכול להתהפך בשניה… כבר ראיתי עשרות פעמים התנהגות כזו

Sell the news

 

[adamshalev]

זה יכול להתהפך בשניה… כבר ראיתי עשרות פעמים התנהגות כזו

Sell the news

רק אל תשכח את המאקרו של השוק. פסימי למדי

 

[Eugene]

רק אל תשכח את המאקרו של השוק. פסימי למדי

אין ספק, הדוח סבבה ולא אמור להזיז הרבה בshort term רק מאקרו

יש איזשהם אירועים מעניינים בקרוב?

 

[adamshalev]

אין ספק, הדוח סבבה ולא אמור להזיז הרבה בshort term רק מאקרו

יש איזשהם אירועים מעניינים בקרוב?

מסירות של הסמי בדצמבר, מיילסטון חשוב אבל לא יזיז רווחים בקרוב. שחרור הבטא לכל ארהב גם עד סוף השנה.

 

[הראבאקיסט]

אילון מאסק אומר בearnings call שהשווי של טסלה יהיה כמו אפל + ארמקו (4 טריליון דולר). כמה ימים לפני שהוא צריך למכור כמה מיליארדים במניות כדי לשלם על טוויטר.

סה״כ התנהגות סבירה ותקינה של מנכ״ל של חברה ציבורית.

כמובן שכל נושאי המשרה הבכירים בטסלה יודעים את זה אבל משום מה מוכרים מניות ואף אחד מהם לא קונה.

צפה בקובץ המצורף 1699

 

[adamshalev]

comma.ai אחת החברות המעניינות בתחום הנהיגה האוטונומית נראית בצרות.

George Hotz, iPhone hacker and Elon Musk antagonist, is leaving Comma AI

Hotz calls self-driving cars a “scam.”

www.theverge.com

פורד ווולקסווגן רושמים הפסד של מיליארדים על Argo AI

Ford, VW pull plug on robotaxis in blow to self-driving car industry | CNN Business

Ford and Volkswagen, two of the world’s largest automakers, are shutting down their joint effort to develop self-driving cars, the startup Argo AI.

amp.cnn.com

ופורד וויתרו על החלומות לבנות מערכת L4 ומכוונים רק לL2

Level 4 Autonomy is Dead to Ford—For Now

No return on investment foreseen from Argo AI, so Ford will focus on Level 2+ and Level 3 autonomy.

www.autoweek.com

כן … התחרות של טסלה לא באה, היא גוססת

 

[oferM]

comma.ai אחת החברות המעניינות בתחום הנהיגה האוטונומית נראית בצרות.

George Hotz, iPhone hacker and Elon Musk antagonist, is leaving Comma AI

Hotz calls self-driving cars a “scam.”

www.theverge.com

פורד ווולקסווגן רושמים הפסד של מיליארדים על Argo AI

Ford, VW pull plug on robotaxis in blow to self-driving car industry | CNN Business

Ford and Volkswagen, two of the world’s largest automakers, are shutting down their joint effort to develop self-driving cars, the startup Argo AI.

amp.cnn.com

ופורד וויתרו על החלומות לבנות מערכת L4 ומכוונים רק לL2

Level 4 Autonomy is Dead to Ford—For Now

No return on investment foreseen from Argo AI, so Ford will focus on Level 2+ and Level 3 autonomy.

www.autoweek.com

כן … התחרות של טסלה לא באה, היא גוססת

השאלה מה נדרש כדי לבנות רכב אוטונומי אמיתי. יש כאלו שחושבים שיהיה צורך בAGI - ARTIFICIAL GENERAL INTELLIGENCE והדרך לשם לא ידועה.

 

[adamshalev]

השאלה מה נדרש כדי לבנות רכב אוטונומי אמיתי. יש כאלו שחושבים שיהיה צורך בAGI - ARTIFICIAL GENERAL INTELLIGENCE והדרך לשם לא ידועה.

זה בוודאות לא נדרש כי הרכב של טסלה כבר קרוב לזה מאד. הקרב על מספר ה-999 הוא עניין של איסוף עוד דאטא, סימולציה ושיפורים תמידיים באלגו. רכב אוטונומי לא צריך להיות AGI כדי להיות שימושי ולהציל חיים. זה לא דיון אקדמאי, זאת טכנולוגיה מדהימה שתציל חיים של מאות אלפי אנשים שיהיו אדישים לחלוטין לעובדה שחיים ניצלו.

 

[minimizer]

דבר איתי כשלטסלה יש מלאי מכוניות עומד ומתייבש בשמש.

בבקשה. אני מקווה שהן עומדות במחסן ולא בשמש.

רכבים חשמליים חדשים ומשומשים | Tesla

מצאו רכבי Tesla חדשים ומשומשים. לכל Tesla חדשה יש מגוון אפשרויות תצורה וכל הרכבים בבעלות Tesla עברו את בדיקה בסטנדרטים הגבוהים ביותר.

www.tesla.com

 

[adamshalev]

בבקשה. אני מקווה שהן עומדות במחסן ולא בשמש.

רכבים חשמליים חדשים ומשומשים | Tesla

מצאו רכבי Tesla חדשים ומשומשים. לכל Tesla חדשה יש מגוון אפשרויות תצורה וכל הרכבים בבעלות Tesla עברו את בדיקה בסטנדרטים הגבוהים ביותר.

www.tesla.com

אתה רציני? זה עסק שקיים כבר שנים בטסלה.

Tesla’s used car business is ‘as big as publicly traded used car retailers’

Tesla claims its used car business is “as big as some publicly traded used car retailers,” and it is expanding fast.

electrek.co

זה ה backlog של הזמנות של טסלה:

https://twitter.com/troyteslike/status/1587163753002442752?s=46&t=UmZgILSfw3YRDnIYLPOdlg

 

[minimizer]

אין לי מושג מה זה "זה". מדובר במכוניות חדשות שיושבות בנמל אשדוד (בשמש, כנראה) ומחכות שמישהו יקנה אותן.