תגובה אחרונה ע"י מתייעץ

כן, לפי הפירוט שתיהן עוקבות על MSCI world index

טוב, הסתכלתי טיפה, ונראה שלפחות לפי דוגמא אחת, קרן הנאמנות מרוויחה קצת פחות, למרות דמי ניהול נמוכים יותר. לדוגמא - iShares Developed World Index Fund עלתה ב132.76% בעשור האחרון, בעוד שiShares Core MSCI World UCITS ETF עלתה ב135.56% בעשור האחרון, למרות דמי ניהול גבוהים יותר (הקרן 0.16%, הETF -...

השאלה היתה מבחינת מיסוי. הסכום המתוכנן הוא אכן מעל מיליון דולר; הקרן עם דמי ניהול נמוכים יותר

רשום במפורש - Minimum Initial Investment USD 1,000,000.00

הי, הנושא של ETFים איריים נדון מספר פעמים - ויתרונות המס ברורים. מה שלא הצלחתי למצוא, למרות חיפוש מעמיק, האם היתרונות האלה קיימים גם לIndex fund. לצורך העניין - יש את הקרן הזו (https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/250988/blackrock-developed-real-estate-sub-fund-inst-fund של...

שוב, נראה לי שאנחנו חורגים לדיון תאורטי - אבל אין סיבה להניח שאג״ח של מדינות ׳מפוקפקות׳ הוא מקביל. יש קורלציה בין ביצועי חברות ליכולת להחזיר חוב. לא ברור שיש קורלציה בין ביצועי חברות ליכולת של המדינה להחזיר חוב, או לפחות לא קורלציה חזקה באותה מידה.

לשם הדיון בלבד - יש לך דאטה שמראה את זה?

זה נקודה טובה. יתכן ונכון להוריד את האג״ח של מדינות מתפתחות - בשל העדר דאטה. הרציונל הוא שזה מגוון את התיק, לא קורלטיבי לשוק המניות, והסיכון מגולם בתשואה. עם זאת, מסכים שזה מבוסס על תחושה ולא על מחקר מסודר.

אני מתייעץ גם עם יועצי השקעות ׳מוסמכים׳, תתפלא (או שלא) כמה הם גרועים. רובם המכריע (כולם למען האמת) דוחפים מוצרים מנוהלים יקרים, שהם מרוויחים מהם, שחלקם לא שקוף, ו/או מנסים לגרום לך להעביר את התיק לניהול אקטיבי שלהם, בעלות ׳זניחה׳ של 0.5% לשנה בערך - מה שהיה לי בעבר לתקופה מסוימת, שבמהלכו הם...

אבל למה בעצם ? ברור שקיים סיכון שמדינה כמו טורקיה / אינדונזיה תחליט לא להחזיר את החובות, והוא גבוה מהסיכון שזה יקרה בארה״ב. סביר שהם מפצים על זה בריבית יותר גבוהה. סביר גם להניח שהקורלציה שאירוע כזה יקרה לזה שיהיה משבר בשוק המניות קיימת, אבל הרבה יותר נמוכה מקורלציה בין שווקי מניות.

הרוב זה מדינות כמו מקסיקו, ערב הסעודית, אינדונזיה, כדומה... ולמה לא בעצם? בתאוריית שוק משוכלל, המחיר אמור לשקלל את הסיכון, ופיזור גדול יותר אמור להקטין את השונות. זה לא הא-ב של השקעה פסיבית? למה להתעלם מהם?

מהאתר שלהם, רשום שהם מחזיקים בנדלן מסחרי - משרדים, חניונים, כדומה. ככה שלא מפתיע שהם לא מקבילים למחירי נדלן פרטי. יש לך סיבה לחשוב שהשווי שלהם לא משקף את מה שהם מחזיקים - דה פקטו - נדלן מסחרי?

אכן לא אמריקאי. מהסתכלות IGLA הוא אג״חים ׳רק׳ של מדינות הG7. אין אג״חים של emerging markets בכלל, ואין אגחים מסחריים.

הסתכלתי, ואכן יש בFTSE All-World גם ריטים. *אבל* זה פחות מ1% מהקרן. כלומר, אם מסתפק באחזקה דרך הקרנות, החלק של הנדלן בתיק האישי שלי יהיה פחות מ0.5% - מה ש׳מרגיש׳ נמוך מהחלק המהותי של נדל״ן מהחיים הפיננסיים של כולנו, במיוחד מאחר ולא מחזיק נדל״ן ישירות. אני מניח שהסיבה המהותית לזה היא שאחוז זניח...

בנוגע ללמה רמת הסיכון היא כזו ולא 100% מניות - אכן אני חי ברמת חיים גבוהה (התיק הוא כ14 מיליון דולר), ומעדיף לשמר אותה. הגדלה של פי 3 של הנכסים, לצורך העניין (ריאלית) לא ישפר מהותית את איכות החיים שלי ושל בני משפחתי. זה יהיה נחמד, אבל ת׳כלס - לא ישנה המון. התועלת השולית מהחלפת הטויוטה שיש לי...