ננסה לעשות סדר:
בניגוד לעולמות ההשקעות בבורסה (קרנות כספיות, אג"ח, מניות) גם הבנקים וגופים נוספים מציעים אפיק השקעה שאמור להיות חסר סיכון.
האפיק הזה חסר סיכון לכאורה מכיוון שאת הכסף שהופקד מקבלים בחזרה לאחר תקופה.
בהשוואה לאג"ח או למניות האפיק הזה חשוף לסיכון יחיד - אינפלציה.
נניח לצורך הדוגמה שהופקדו 100 שקלים היום, והם זמינים בעוד שנה. אם האינפלציה תהיה 5% בשנה - אקבל בחזרה 100 שקלים, אבל כח הקניה שלהם יהיה כמו של 95 שקלים בלבד.
תמורת הלוואת השקלים שלי היום הבנק משלם לי ריבית.
אם הבנו את זה, נשאר לדון איך הבנק ישלם את הריבית.
פיקדון בריבית קבועה
אנחנו יכולים להסכים שהריבית תהיה קבועה - כלומר פקדון בריבית קבועה שבו הבנק יחזיר לי את הכסף + הריבית בסוף התקופה. שיעור הריבית נקבע ברגע סגירת הכסף וקבוע לאורך חיי הפיקדון. הסכום שהבנק יסכים לשלם נגזר מריבית הפריים ומיכולת המיקוח של המפקיד.
הסיכון המרכזי בפיקדון מהסוג הזה הוא שהאינפלציה תהיה גבוהה מהריבית שקיבלתי בסוף התקופה ולכן ריאלית הפסדתי כסף למרות שנומינלית עכשיו יש לי יותר כסף ממה שהיה לי לפני ההפקדה.
סיכון נוסף הוא שהריבית במשק תעלה ואני אפסיד את היכולת לקבל ריבית טובה יותר מזו שסיכמתי עם הבנק. מצד שני אני מוגן מתרחיש ירידת הריבית.
פיקדון בריבית משתנה
אנחנו יכולים להסכים שהריבית תהיה משתנה - כלומר פקדון בריבית משתנה שבו הבנק יחזיר לי את הכסף + הריבית בסוף התקופה. שיעור הריבית נקבע ברגע סגירת הכסף ומשתנה לאורך חיי הפיקדון בהתאם לריבית הפריים ולמשך הפיקדון. הסכום שהבנק יסכים לשלם נגזר מריבית הפריים ומיכולת המיקוח של המפקיד.
הסיכון המרכזי בפיקדון מהסוג הזה הוא שהאינפלציה תהיה גבוהה מהריבית שקיבלתי בסוף התקופה ולכן ריאלית הפסדתי כסף למרות שנומינלית עכשיו יש לי יותר כסף ממה שהיה לי לפני ההפקדה.
פיקדון בריבית פריים
זהה לחלוטין לפיקדון מסוג ריבית משתנה אם הריבית עוקבת אחרי הפריים. אבל אם הריבית היא קבועה על בסיס הפריים ביום סגירת הפיקדון זה פיקדון זהה לפיקדון בריבית קבועה.
פיקדון צמוד מדד
לאור העובדה שהזכרתי שאינפלציה היא סיכון משמעותי לכסף שלי, במקום לקבל מהבנק ריבית על ההפקדה שלי אנחנו יכולים להסכים שהבנק יקח על עצמו את האינפלציה ויחזיר לי את סכום הכסף שהופקד בידיו בערכו ביום הפיקדון. בדוגמת 100 השקלים הבנק יחזיר לי את שווה הערך של מאה שקלים ביום המשיכה.
מקווה שזה עזר.
תנו בבקשה פידבק!
