Follow along with the video below to see how to install our site as a web app on your home screen.
תזכורת: This feature may not be available in some browsers.
אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
חשבון מסחר באקסלנס טרייד: סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן.
אני מחזיק אגחים, תמיד זה היה קונצרניים - כרגע זה רק אגחים של בזן שבקרוב מגיעות לפדיון וזה אף פעם לא היה חלק עיקרי בתיק שלי. לא פרסמתי את התיק שלי . אבל בגדול זה
80% S&P 500
10% מזומן
5% מניות ישראליות שמשלמות דיבידנדים שאני בוחר ואגחים ( כרגע קבוצת דלק וכיל, ואגחים כבר אמרתי )
5% נשאר נזיל ואני משתמש לפעמים לקנות אופציות ארוכות על דברים שנראים לי טוב - בעיקר בארה"ב.
יש אלטרנטיבה ראויה יותר חוץ ממזומן?
אולי בעצם להסתכל על זה כאל נכס תנודתי כמו מניות שייתכן מאוד, ובשנים הבאות התשואה שלו (אולי) תהיה חיובית.
יש הגיון באחזקה של אג"ח מפסיד?
הייתי בטוח שמדבר בנכס עם תנודתיות הרבה יותר נמוכה.
,
בחצי השנה הנוכחית האג"חים הממשלתיים (להוציא ריבית משתנה) עלו יפה, בעיקר הארוכים,
אז התשובות בדיעבד היה לחכות עוד שנה ואז האג"ח הרוויח,
האם זה מה שבחרת?
לא, אבל אני לא רואה טעם לבקש נזילות ולקבל בתמורה אג''ח צמוד למדד עם ריבית שלילית-הפסד ריאלי כמעט מובטח.
מעדיף לוותר על הנזילות ולקבל הצמדה עם מעט ריבית ריאלית.
לא, אבל אני לא רואה טעם לבקש נזילות ולקבל בתמורה אג''ח צמוד למדד עם ריבית שלילית-הפסד ריאלי כמעט מובטח.
מעדיף לוותר על הנזילות ולקבל הצמדה עם מעט ריבית ריאלית.
קרן מחקה של אג''חים, מורכבת כאמור מאג''חים וכבר כיום חלקן סובלות מתשואה פנימית שלילית-כלומר, כל תשואה חיובית בערך הקרן נובעת מזה שמשקיעים מוכנים לשלם יותר על האג''ח שהקרן מחזיקה, לא מכך שהריבית על האג''ח מובילה לתשואה ריאלית.
יש כאן סיכון שאין בפיקדון-כי במידה והריבית במשק עולה, מחיר הקרן יירד (כי מחיר האג"חים שהיא מחזיקה יורד).
לגבי הנזילות, נקודת יציאה פעם בשנה זה סביר מבחינתי, ועל הבנקים אני סומך מספיק בשביל להפקיד בהם
תחשוב על הירידות שהיו בסוף שנה שעברה. אני ניצלתי אותן כדי להעביר חלק מהאג"חים למניות, הרווחים שהיו לי שם מאז מקבילים לכמה שנים יפות של אג"ח.
עכשיו תדמיין שיש עוד פעם מבצע כזה, אתה מת להכניס כסף חדש לתיק אבל הבנק אומר לך "צ'טער, הכסף נעול בפקדון".
כל זה בשביל איזה הבדל תשואה של חצי אחוז. לא נראה לי משתלם.
תחשוב על הירידות שהיו בסוף שנה שעברה. אני ניצלתי אותן כדי להעביר חלק מהאג"חים למניות, הרווחים שהיו לי שם מאז מקבילים לכמה שנים יפות של אג"ח.
עכשיו תדמיין שיש עוד פעם מבצע כזה, אתה מת להכניס כסף חדש לתיק אבל הבנק אומר לך "צ'טער, הכסף נעול בפקדון".
כל זה בשביל איזה הבדל תשואה של חצי אחוז. לא נראה לי משתלם.
על זה באמת חשבתי לא מעט, ומצאתי לכך שני פיתרונות:
1. אני יכול לשבור את הפיקדון של פפר בכל רגע, ובגלל שהתיק שלי קטן הוא ייתן בוסט ראשוני נחמד למניות
2. מצאתי פיקדון צמוד למדד של מזרחי טפחות עם נקודת יציאה כל 3 חודשים, שאפשר לשבור בכל רגע
אומנם אני מאבד את חלק מהתשואה הריאלית שרציתי, אבל בזכות הגיוון בפיקדונות ובתנאים שלהם, אני מכוסה
למיטב ידיעתי- כל פקדון ניתן לשבור בכל רגע, רק שלפעמים זה גורר 'קנס' של אובדן הריבית שהוסכמה.
מאידך, ה'כל רגע' הזה עלול לקחת קצת יותר זמן מאשר מכירת האג"ח ורכישת מניות, כך שזה תלוי כמה זמן ה'מבצע' בשוק.