אני לא משוגע לדבר אבל בכל זאת אנסה לצורך לימוד:
נניח נכסי הקרן בנקודה ההתחלה הם:
30% אג"ח
5% חוזים עתידיים
65% מזומן/שווי מזומן
האג"ח והמזומן משמים כבטחונות למינוף, ונניח ישנה התרסקות במדד, קודם כל מזרימים כסך מה 65% לחוזים.
כלומר, אחרי נפילה של 65% נגמרו המזומנים ופה כבר צריך להשתמש באג"ח...
מה זה אומר ולמה זה רלוונטי? אתה צריך לשאול האם זה כבר מתומחר או לא?
יפה שאתה מודע שיש סיבות לא רציונליות מעורבות.
גם להגדיל שיעור חשיפה כולל יכול לעשות אותו הדבר בפחות סיכון. אלא אם אתה כבר ב100%