תוצאות החיפוש

משקיעים מסתכלים קדימה. תסתכל על ריבית ריאלית לחמש שנים, מבין למה מניות חוטפות?

סחתיין על האומץ

שוק החוב הוא השוק המתוחכם ביותר בעולם, כדאי לא לזלזל בו. אם הוא מעדיף אוצר 10 עם תשואה נמוכה יותר מאג"ח לשנתיים, הוא לא רואה צמיחה באופק. הדולר (dxy) נמדד מול סל מטבעות והוא כרגע בשיא של 20 שנה. אתה שוב מפגין בורות.

להערכתי עוד לא ראינו תחתית, האנליסטים חוזים +10% צמיחה ברווחי spx ברבעונים 3-4. זה פשוט הזוי לאור ההידוק המוניטרי המהיר שאנחנו רואים. לדעתי, הירידה עד עכשיו היא כיווץ מכפילים בגלל הריבית, ירידה ברווחים עוד לא מתומחרת.

עקום תשואות הפוך, עליה חדה בפרמיית סיכון, דולר בשיא, ירידה חדה בסנטימט הצרכן לשפל של 85 שנה, התקררות משמעותית בשוק המשכנתאות, הורדת תחזיות על ידי חברות קמעונאות ועוד ועוד. אירופה כנראה כבר במיתון, כשהמדינות החלשות יותר בסכנה של דיפולט. אבל עזוב, כולם בטרללת, רק אתה יודע.

pe עתידי חסר חשיבות משום שהוא נסמך על הערכות אנליסטים שעוד חיים בלהלהלנד שהרווחים לא יפגעו בשנה הבאה. אבטלה היא אינדיקטור מאחר, האינדיקטורים המקדימים כבר מסמנים שכל העולם בדרך למיתון (אם לא כבר במיתון) ואפילו דיי חריף.

מה מחיר הקניה הממוצע שלך?

כשהמנכ"ל "טועה" במשך שנים, הנחה סבירה שהוא משקר. זה לא רק המשקיעים אגב, כמה אנשים קנו רכבי טסלה ב-2019 כי אילון הבטיח שיוכלו להרוויח עשרות אלפי דולרים בשנה עם רובוטקסי?

https://www.youtube.com/watch?v=avvoeqDW-mY

בניגוד לאילון שאף פעם לא משקר ומשלה את בעלי המניות

אדם, תסתכל על ההודעה הזו, דיון על השקעה לא אמור להרתיח ולא דורש ניתוח פילוסופי סטייל משל המערה של אפלטון. גם אם אתה צודק, אל תתאהב באף מניה.

בקיצור כמו שאמרו למעלה - כל חדשות של טסלה הם חדשות טובות. הרי אם הוא היה מודיע שהוא מגדיל את כוח האדם ב10%, כל משקיעי טסלה היו מריעים. טסלה נדרשים להשיב לרשויות על רכבים שבולמים בלי שום סיבה, זה שקר? וההבטחות של מאסק ב2019 על מיליון רובוטקסי תוך שנה... נראה שההבדל בין כת סטלה לשאר האנשים, זו...

כרגע המצב שם לא נראה משהו. פיטורים, רכבים שמתלקחים, בעיות באוטופיילוט, פתאום מקימים שם מחלקת ליטיגציה אינהאוס.. וההבטחות של מאסק בעתיד - בוא נגיד שצריך לקחת עם קורטוב של מלח לאור ניסיון העבר, הבנאדם אוהב לתת לוחות זמנים לא ריאליים.

אישית אני נותן לפלישה הסתברות דיי גבוהה בשנים הקרובות. באופן כללי אני לא שורי על סין בכלל (גם בלי קשר לטאיוואן), אבל זה לא קשור לטסלה.

אני חושב שאתה ממעיט בחשיבות של טאיוואן עבור המפלגה.

עוד ריקול של 1,100 רכבי לוסיד אייר, ככל הנראה מדובר בכל רכבי לוסיד שנמסרו עד היום ולא נמצאים כבר בריקול. אני מזכיר ש"הצפי" שלהם היה 12,000-14,000 רכבים ב2022. אם לטסלה תהיה תחרות, זה לא יהיה מהכיוון של לוסיד...

בשער של 78$ הימרתי על תשואה דומה. כיום, אני מהמר שהיא תשיא 15% יותר (בעיקר כי הסנופי עוד לא סיים לרדת לדעתי, סגמנט הערך הולך לחטוף בקרוב).

מכפיל שילר רלוונטי לתקופה של עשור. אוצר 10 צמוד נותן כרגע 0.25%. אז יש לך פרמיית סיכון של פחות מ3%, שזה לא ממש על הצד הגבוה ב20 השנים האחרונות. וזה בסביבה של ריביות עולות וחשש ממיתון, אז לא מפתיע שהמדד ממשיך לרדת.

עוד פרדיקציה תמוהה של קטי, הפעם בגזרת המאקרו. תוך 6-12 שנים העולם ייצמח ב30%-50% לשנה. אני חוזר: העולם המפותח, עם הדמוגרפיה המתכווצת, ערימות של חוב לא פרודקטיבי וריבית שלילית, יתחיל לצמוח כמו חברת SaaS בתחילת דרכה. אוקי...

בקרוב אתה תגלה שהוא לא סולידי בכלל